تم تداول مؤشر داو جونز شركة بوينج (BA) عند أدنى مستوياتها في شهرين يوم الاثنين ، وفقدت قوتها للجلسة الثالثة على التوالي بعد أن كشفت رويترز عن رسائل تجريبية 2016 تنتقد سوء التعامل مع طائرة MAX 737 ، التي تأثرت في جميع أنحاء العالم في شهر مارس بعد حادثتين قاتلتين. تمثل هذه الكشفات أحدث انتكاسة لعملاق الفضاء بينما تضاف إلى المخاوف بشأن التستر وعلاقة دافئة بشكل مفرط مع الجهات المنظمة لإدارة الطيران الفيدرالية (FAA).
كما أثارت القنبلة الحرارة على الرئيس التنفيذي دنيس مويلنبرغ بعد أيام قليلة من تخلي مجلس إدارة شركة بوينج عن دور رئيس مجلس الإدارة المزدوج لتركيز اهتمامه غير المقسم على استعادة الطائرة المتعثرة في السماء. قد يكون لهذا الإجراء نتائج عكسية ، مع تزايد عدد المكالمات التي يستقيل من أجل استعادة سمعة الشركة التالفة بشدة. أضافت صحيفة نيويورك تايمز الوقود إلى حريق القمامة مع نهاية الأسبوع الماضي ، مشيرة إلى أن بوينج ربما كذبت عمدا على المنظمين.
يخفض محللو وول ستريت أخيرًا تقديرات وتصنيفات شركة بوينج بعد أشهر من التشجيع ، مع قيام UBS و Credit Suisse بتخفيض الأسهم إلى "محايد" في نهاية الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك ، يبدو الآن أن MAX لن تطير مرة أخرى في عام 2019 ، على الرغم من أن الشركة أصرت مؤخرًا على أنها ستكون صالحة للطيران "في بداية الربع الرابع". إن فقدان الثقة المزمن هذا يجعل الأمر أكثر صعوبة بالنسبة للمستثمرين الهامشين للهبوط والحفاظ على الأرضية تحت الاتجاه الهبوطي المتطور.
ما الذي ينبغي على مساهمي بوينج الحاليين القيام به ، في ضوء الاحتمالات المتزايدة لانخفاض الأسعار؟ هل فات أوان البيع ، أو هل ينبغي على المساهمين الحاليين انتظار مكالمات صيد لا مفر منها ، على الرغم من أن الكشف الأخير جذب انتباه الحكومة مجددًا؟ في الواقع ، بدأ هذا الأمر في الظهور مثل فضيحة شركة Well Fargo & Company (WFC) في وقت سابق من هذا العقد ، عندما أضاف الرئيس التنفيذي أشهر إلى تراجع وحشي برفضه الاستقالة. ويأمل الكثيرون في أن يتم رحيل مويلنبرج بسرعة أكبر ، بالنظر إلى شهادته القادمة إلى لجنة الإشراف في الكونغرس.
قد يتطلب الأمر استقالة الرئيس التنفيذي لوضع حد أدنى للمخزون في هذه المرحلة ، حيث من المحتمل أن تجذب الإدارة الجديدة موجة جديدة من الصيادين في القاع. سيكون وضع جدول زمني مفصل للإصلاحات وصلاحية الطائرات للطيران أفضل ، مما يسمح للمساهمين برؤية الضوء في نهاية النفق. ويأمل الثيران الباقون أن يحدث هذا في وقت مبكر يوم الأربعاء ، عندما تعلن الشركة عن أرباح في الربع الثالث ، لكن الكشف المثير للقلق الأسبوع الماضي يجعل الأمر أقل ترجيحًا.
BA على المدى القصير الرسم البياني (2017 - 2019)
TradingView.Com
توقف الاتجاه الصعودي الذي بدأ في أوائل عام 2016 بالقرب من 400 دولار في أكتوبر 2018 ، مما أفسح المجال لعمليات البيع التي سجلت أدنى مستوى في 52 أسبوعًا في ديسمبر. عاد المشترون في يناير ، مما رفع السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 446 دولارًا قبل انهيار MAX الثاني مباشرةً. فشل مؤشر توزيع تراكم الحجم المتوازن (OBV) في تسجيل مستوى مرتفع جديد عند ذروة الأسعار ، مما أدى إلى تباعد هبوطي حل بسرعة في أسعار أقل بكثير.
رسم OBV خط اتجاه جيد التنظيم لأدنى مستوياته منذ مارس 2018 (خط أحمر أقل) ، مما يشير إلى التوزيع الذي بدأ قبل تعطل MAX. كما يشير أيضًا إلى أن التراجع الحالي لن ينتهي حتى يتراجع المؤشر إلى أدنى مستوى خلال عامين ونصف ويختبر مستوى الدعم هذا. كان أمرًا سيئًا بالنسبة للثيران ، كان السهم يتداول بالقرب من 225 دولارًا في ذلك الوقت ، أو أقل من 100 نقطة عن قراءة افتتاح هذا الصباح.
أخيرًا ، يتم تداول السهم بين أدنى مستوى في ديسمبر وأعلى مارس منذ أكثر من سبعة أشهر ، عالقًا بين ارتفاعات فيبوناتشي.382 و.786 لموجة الارتفاع لمدة ثلاثة أشهر. يقترب التراجع في هذا الأسبوع الآن من خط الترند الصعودي الذي تشكله أدنى مستويات ديسمبر وأغسطس ، مع تعريض انهيار أدنى مستوى 2018 عند 292 دولار. في المقابل ، قد يكمل الرسم الهبوطي الضلع التالي من الرأس والكتفين ويتصدر النموذج الذي يستمر حتى عام 2020.
الخط السفلي
قد يخسر سهم بوينج أدنى مستوى في منتصف الصيف بالقرب من 320 دولار بعد الكشف الأسبوع الماضي ويختبر أدنى مستوى في ديسمبر 2018 عند 292 دولار. يجب أن يأمل المساهمون الحاليون في الأفضل ولكن الاستعداد للأسوأ ، مما يقلل من حجم المركز أو حماية خيارات الشراء التي يمكن أن تدوم الجدل.
