أولاً ، دعنا نراجع تعريف الفهرس. المؤشر هو في الأساس محفظة وهمية من الأوراق المالية التي تمثل سوقًا معينًا أو جزءًا منه. عندما يتحدث معظم الناس عن مستوى أداء السوق ، فإنهم يشيرون إلى المؤشر. في الولايات المتحدة ، بعض المؤشرات الشائعة هي مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) ، وناسداك ومؤشر داو جونز الصناعي (DJIA).
على الرغم من أنه لا يمكنك شراء الفهارس (التي تعد مجرد علامات مرجعية) ، فهناك ثلاث طرق لتعكس أدائها:
- الفهرسة: يمكنك إنشاء محفظة أوراق مالية تمثل أفضل مؤشر ، مثل مؤشر S&P 500. ستكون الأسهم ووزن التخصيصات الخاصة بك كما هي في المؤشر الفعلي. يجب إجراء التعديلات بشكل دوري لتعكس التغييرات في الفهرس. قد تكون هذه الطريقة مكلفة للغاية حيث إنها تتطلب من المستثمر إنشاء محفظة شاملة وإجراء المئات من المعاملات في السنة. صناديق المؤشرات هي وسيلة رخيصة لتقليد السوق. بينما تقوم صناديق المؤشرات بفرض رسوم إدارية ، إلا أنها عادةً ما تكون أقل من تلك التي يفرضها الصندوق المشترك النموذجي. هناك مجموعة متنوعة من شركات صناديق المؤشرات وأنواعها للاختيار من بينها ، بما في ذلك صناديق المؤشرات الدولية وصناديق مؤشر السندات. صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة: تتبع الصناديق المتداولة في البورصة مؤشرًا ، مثل صناديق المؤشرات ، تمثل سلة من الأسهم ، ولكنها مثل البورصة تتداول في البورصة. يمكنك شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة تمامًا كما تفعل في تداول أي أوراق مالية أخرى. يعكس سعر مؤسسة التدريب الأوروبية صافي قيمة أصولها (NAV) ، والذي يأخذ في الاعتبار جميع الأوراق المالية الأساسية في الصندوق.
نظرًا لأن صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) مصممة لتقليد السوق أو قطاع من الاقتصاد ، فإنها تتطلب إدارة قليلة جدًا. إن جمال هذه الأدوات المالية هو أنها تقدم تنويعًا لصندوق مشترك بتكلفة أقل بكثير.
