ما هو مدير الاستثمار؟
مدير الاستثمار هو شخص أو مؤسسة تقوم بالاستثمارات في محافظ الأوراق المالية نيابة عن العملاء بموجب أهداف الاستثمار والمعايير التي حددها العميل. يجوز لمدير الاستثمار التعامل مع جميع الأنشطة المرتبطة بإدارة محافظ العملاء ، بدءًا من الشراء والبيع اليومي للأوراق المالية إلى مراقبة المحافظ وتسوية المعاملات وقياس الأداء والتقارير التنظيمية وإعداد التقارير للعملاء.
فهم مديري الاستثمار
يمكن لمديري الاستثمار أن يتراوحوا في الحجم من مكاتب شخص واحد أو شخصين إلى الشركات الكبيرة متعددة التخصصات التي لها مكاتب في العديد من البلدان. يقوم مديرو الاستثمار عادةً بتحديد الرسوم التي يفرضونها على العملاء على أساس نسبة مئوية من أصول العميل الخاضعة للإدارة.
على سبيل المثال ، فإن الشخص الذي يمتلك محفظة بقيمة 5 ملايين دولار يتم إدارتها بواسطة مدير استثمار يتقاضى 1.5 بالمائة سنويًا يدفع 75000 دولار كرسوم سنويًا. وفقًا لويليس تاورز واتسون ، اعتبارًا من عام 2016 ، كانت أكبر أربع شركات لإدارة الاستثمارات في العالم على أساس AUM هي BlackRock Inc. بمبلغ 5.1 تريليون دولار ، ومجموعة فانجارد بمبلغ 4 تريليونات دولار ، وستايت ستريت جلوبال أدفايزرز بمبلغ 2.5 تريليون دولار ، وفيدليتي إنفستمنتس 2.1 تريليون دولار.
أنواع مديري الاستثمار
يجب أن يفهم المستثمرون الأنواع المختلفة لمديري الاستثمار. يقوم المخططون الماليون المعتمدون عادةً بتطوير خطة مالية شاملة للمستثمرين تأخذ المعلومات مثل الدخل والنفقات والاحتياجات النقدية المستقبلية في الاعتبار عند تخطيط محفظة. المستشار المالي ، ومع ذلك ، غالبا ما يكون سمسار البورصة. يستثمر مديرو المحافظ بشكل مباشر رأس مال المستثمرين لتحقيق عوائد استثمار إيجابية.
عوامل يجب مراعاتها عند اختيار مدير الاستثمار
يجب على المستثمرين تحديد نوع مدير الاستثمار الذي يحتاجون إليه. من المحتمل أن يعتمد هذا على المرحلة التي وصلوا إليها في عملية التخطيط المالي. على سبيل المثال ، قد لا يحتاج المستثمر الذي بدأ للتو في رحلة مدخراته إلى خدمات مدير المحفظة. بدلاً من ذلك ، ستكون أفضل حالًا مع مخطط مالي معتمد (CFP) ، يمكنه تعليمها أساسيات التخطيط للتقاعد. في المقابل ، فإن المستثمر الذي دخل خلفه بعد المدخرات ويرغب في الاستثمار في الأوراق المالية هو أفضل حالا مع مدير محفظة.
سوف يكشف فحص الخلفية للمؤهلات التنظيمية المهنية لمديري الاستثمار عن أي شكاوى سابقة والتأكد من أن المدير لديه المهارات والخبرات المطلوبة. يحدد معظم مديري الاستثمار والصناديق فلسفتهم الاستثمارية على موقعهم أو على الكتيبات. يجب على المستثمرين تحديد ما إذا كانت هذه الفلسفة (ومستوى المخاطر) مناسبة لأهدافهم.
يجب أن يكون مدير الاستثمار قابلاً للإتصال به بسهولة وأن يأخذ الاحتياجات الخاصة للعميل بعين الاعتبار. نظرًا لأن الاحتياجات المالية تتغير باستمرار ، يجب أن يشعر المستثمرون بالراحة للوصول إلى مدير الاستثمار الخاص بهم في غضون مهلة قصيرة لتخصيص الخدمة.
الأداء والرسوم
يجب على المستثمر مراجعة وتقييم أداء مديري الاستثمار. من الحكمة بالنسبة للمستثمرين مراجعة خمس سنوات على الأقل من عوائد الاستثمار لتحديد أداء مديري الاستثمار في بيئات السوق المختلفة. من المفيد أيضًا مراعاة أدائهم بالنسبة إلى أقرانهم لتحديد انحرافهم عن المعيار. بعض المواقع ، مثل تصنيفات صناديق الاستثمار الأمريكية ، توفر هذه المعلومات على مواقعها. يرى بعض الخبراء أن مدير الاستثمار يجب أن يتعامل مع اللعبة ، مما يعني أن راتبها يجب أن يرتبط بأدائها وعوائدها. لكن هذا قد لا يكون دائمًا الحل الأمثل لأنه يمكن أن يزيد من حجم المخاطر التي يتحملها المدير لتحقيق عوائد تتفق مع المعايير.
يجب على المستثمرين النظر في هياكل الرسوم عند مقارنة مديري الاستثمار. رسوم مدير الاستثمار هي وظيفة لفئة الأصول الاستثمارية. غالبًا ما يتفوق مديرو الاستثمار ذو الرسوم الأعلى على أولئك الذين لديهم هيكل رسوم أقل ، ويجب على المستثمرين توخي الحذر إذا كان لدى مدير الاستثمار هيكل رسوم منخفض للغاية. تشمل رسوم ونفقات مديري الاستثمار عادةً الرسوم الإدارية ورسوم الأداء ورسوم الوصاية والعمولات.
الماخذ الرئيسية
- مدراء الاستثمار هم أشخاص أو مؤسسات يتعاملون مع جميع الأنشطة المتعلقة بالتخطيط المالي ، ويستثمرون ويديرون محفظة للأفراد أو المؤسسات. يعتمد نوع مدير الاستثمار المطلوب على الاحتياجات المحددة للفرد ومرحلة التخطيط المالي. يقترح الخبراء تقييم عدد من العوامل ، مثل الأداء والرسوم ، قبل اختيار مدير الاستثمار.
مثال على مدير الاستثمار
يبلغ عمر كل من شينا وغريغ 30 عامًا ويتوقعان أول طفل لهما. لديهم بعض المدخرات مكدسة بعيدا ولكن لديها أيضا التزامات أخرى ، مثل مدفوعات الرهن العقاري على منزلهم الجديد. إنهم ليسوا متأكدين مما إذا كانت الأموال المتاحة كافية لمساعدتهم على التخطيط للوافد الجديد. يتشاورون مع أخصائي مالي معتمد (CFP) للمساعدة في تخطيط مواردهم المالية. يقترح CFP خيارات مختلفة ، مثل وضع بعض الأموال في صندوق تعليمي ، لمساعدتهم على التخطيط للطفل.
