ما هو بنك الاستثمار - IB؟
البنك الاستثماري (IB) هو وسيط مالي يؤدي مجموعة متنوعة من الخدمات. تتخصص معظم بنوك الاستثمار في المعاملات المالية الكبيرة والمعقدة ، مثل الاكتتاب ، وتعمل كوسيط بين مصدر للأوراق المالية والجمهور المستثمر ، وتسهيل عمليات الدمج وإعادة تنظيم الشركات الأخرى وتعمل كوسيط أو مستشار مالي للعملاء من المؤسسات.
وتشمل البنوك الاستثمارية الكبرى بنك جي بي مورجان تشيس ، وجولدمان ساكس ، ومورجان ستانلي ، وسيتي جروب ، وبنك أوف أمريكا ، وبنك كريدي سويس ، ودويتشه بنك. بعض البنوك الاستثمارية تتخصص في قطاعات صناعية معينة. لدى العديد من البنوك الاستثمارية أيضًا عمليات البيع بالتجزئة التي تخدم العملاء الأفراد.
بنك الاستثمار
كيف يعمل بنك الاستثمار
يتم دفع رسوم على القسم الاستشاري في أحد البنوك الاستثمارية (IB) مقابل خدماته ، بينما يواجه قسم التداول الربح أو الخسارة بناءً على أداء السوق. قد يكون للمهنيين الذين يعملون في البنوك الاستثمارية وظائف مهنية كمستشارين ماليين أو تجار أو مندوب مبيعات. يمكن أن تكون مهنة الخدمات المصرفية الاستثمارية مربحة للغاية ، ولكنها تأتي عادة مع ساعات طويلة وضغوط كبيرة.
تشتهر البنوك الاستثمارية بعملها كوسيط مالي. أي أنها تساعد الشركات على إصدار أسهم جديدة من الأسهم في طرح عام أولي (IPO) أو عرض لاحق. كما أنها تساعد الشركات في الحصول على تمويل الديون من خلال إيجاد مستثمرين لسندات الشركات. يبدأ دور بنك الاستثمار بتقديم المشورة قبل الاكتتاب ويستمر بعد توزيع الأوراق المالية في شكل نصيحة. وسيقوم البنك الاستثماري أيضًا بفحص البيانات المالية للشركة للتأكد من دقتها ونشر نشرات تشرح العرض للمستثمرين قبل إتاحة الأوراق المالية للشراء.
يشمل عملاء البنوك الاستثمارية الشركات وصناديق التقاعد والمؤسسات المالية الأخرى والحكومات وصناديق التحوط. الحجم هو أحد أصول البنوك الاستثمارية. كلما زاد عدد الاتصالات التي يملكها البنك داخل السوق ، زاد احتمال ربحه عن طريق مطابقة المشترين والبائعين ، لا سيما في المعاملات الفريدة. أكبر البنوك الاستثمارية لديها عملاء في جميع أنحاء العالم.
الماخذ الرئيسية
- تتخصص بنوك الاستثمار في المعاملات المالية المعقدة ، مثل الاكتتاب ، الاكتتابات الأولية ، تسهيل عمليات الدمج وإعادة تنظيم الشركات الأخرى وتعمل كوسيط أو مستشار مالي. الحجم هو أحد الأصول للبنوك الاستثمارية ، حيث كلما زاد عدد الاتصالات للبنك ، ربح. لأن البنوك الاستثمارية لديها عملاء خارجيين ، ولكن أيضًا تتداول حساباتهم الخاصة ، يمكن أن يحدث تضارب في المصالح.
أنواع أنشطة بنك الاستثمار
المستشارين الماليين
كمستشار مالي للمستثمرين المؤسسيين الكبار ، تتمثل مهمة البنك الاستثماري في العمل كشريك موثوق يقدم المشورة الاستراتيجية بشأن مجموعة متنوعة من المسائل المالية. إنهم ينجزون هذه المهمة من خلال الجمع بين الفهم الشامل لأهداف عملائهم ، والصناعة والأسواق العالمية مع رؤية استراتيجية مدربة على اكتشاف وتقييم الفرص والتحديات التي تواجه العملاء على المدى القصير والطويل.
عمليات الدمج والاستحواذ
تعد معالجة عمليات الدمج والاستحواذ عنصرًا رئيسيًا في عمل بنك الاستثمار. تتمثل المساهمة الرئيسية لبنك الاستثمار في عملية الدمج أو الاستحواذ في تقييم قيمة عملية الاستحواذ المحتملة ومساعدة الأطراف على الوصول إلى سعر عادل. يساعد البنك الاستثماري أيضًا في هيكلة عملية الاستحواذ وتسهيلها من أجل جعل الصفقة تتم بسلاسة قدر الإمكان.
ابحاث
تقوم أقسام الأبحاث في البنوك الاستثمارية بمراجعة الشركات وتقارير المؤلفين حول آفاقها ، غالبًا بتصنيفات "الشراء" أو "الحجز" أو "البيع". على الرغم من أن البحث قد لا يحقق عائدًا بحد ذاته ، إلا أن المعرفة الناتجة تُستخدم لمساعدة التجار والمبيعات. وفي الوقت نفسه ، يحصل المصرفيون الاستثماريون على الدعاية لعملائهم. تقدم الأبحاث أيضًا الاستشارات الاستثمارية للعملاء الخارجيين على أمل أن يأخذ هؤلاء العملاء نصائحهم وإكمال عملية التداول من خلال مكتب التداول في البنك ، الأمر الذي سيولد إيرادات للبنك. يحتفظ البحث بالمعرفة المؤسسية لبنك الاستثمار في أبحاث الائتمان ، وأبحاث الدخل الثابت ، وأبحاث الاقتصاد الكلي ، والتحليل الكمي ، وكلها تستخدم داخليًا وخارجيًا لتقديم المشورة للعملاء.
الحجم هو أحد الأصول في الأعمال المصرفية الاستثمارية ، حيث تتمتع البنوك الكبرى بفرصة أكبر للربح عن طريق مطابقة المشترين والبائعين.
نقد البنوك الاستثمارية
نظرًا لأن البنوك الاستثمارية لها عملاء خارجيون ، ولكنهم يتاجرون أيضًا في حساباتهم الخاصة ، فقد يحدث تضارب في المصالح إذا لم تحافظ الأقسام الاستشارية والتجارية على استقلالها. وبالتالي ، يجب على معظم البنوك الاستثمارية الحفاظ على ما يسمى الجدار الصيني. الجدار يمثل حاجزًا تصويريًا بين إدارتي الخدمات المصرفية الاستثمارية للمساعدة في منع تبادل المعلومات التي تسمح لجانب أو آخر بالربح غير العادل.
8.1٪
أسهم السوق العالمية التي حصلت عليها JPMorgan Chase في عام 2018 بناءً على إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية البالغة 6.9 مليار دولار ، لكل صحيفة وول ستريت جورنال
