يمكن للمستثمرين اليوم والتجار النشطين الوصول إلى عدد متزايد من أدوات التداول ، من الأسهم الممتازة والصحيحة الممتازة والصناعية ، إلى أسواق العقود الآجلة سريعة التبادل والعملات الأجنبية (أو العملات الأجنبية). قد يكون تحديد أي من هذه الأسواق للتجارة أمرًا معقدًا ، وهناك العديد من العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار من أجل اتخاذ الخيار الأفضل.
قد يكون العنصر الأكثر أهمية هو التسامح مع المتداول أو المستثمر وأسلوب التداول. على سبيل المثال ، غالبًا ما يكون المستثمرون في البيع والشراء أكثر ملاءمة للمشاركة في سوق الأسهم ، بينما قد يفضل المتداولون على المدى القصير - بما في ذلك المتداولون المتأرجحون واليوم وفروة الرأس - الأسواق التي يكون فيها تقلب الأسعار أكثر وضوحًا.
فوركس مقابل رقائق الأزرق
يعد سوق الصرف الأجنبي أكبر سوق مالي في العالم ، حيث يمثل أكثر من 5 تريليونات دولار في متوسط قيمة التداول كل يوم اعتبارًا من عام 2016 (تاريخ آخر مسح للبنك المركزي لثلاث سنوات BIS حتى صدور البيانات الجديدة في نهاية عام 2019). ينجذب العديد من المتداولين إلى سوق الفوركس بسبب السيولة العالية والتداول على مدار الساعة وكمية الرافعة المالية الممنوحة للمشاركين.
الرقائق الزرقاء ، من ناحية أخرى ، هي أسهم من شركات راسخة وسليمة ماليا. هذه الأسهم عادة ما تكون قادرة على العمل بشكل مربح خلال الظروف الاقتصادية الصعبة ولها تاريخ في دفع الأرباح. تعتبر الرقائق الزرقاء بشكل عام أقل تقلبًا من العديد من الاستثمارات الأخرى وغالبًا ما تستخدم لتوفير إمكانات نمو ثابتة لمحافظ المستثمرين.
التقلب. هذا مقياس لتقلبات الأسعار على المدى القصير. في حين أن بعض التجار ، وخاصة التجار على المدى القصير واليوم ، يعتمدون على التقلبات من أجل الاستفادة من تقلبات الأسعار السريعة في السوق ، إلا أن التجار الآخرين يشعرون بالراحة أكثر مع الاستثمارات الأقل تقلبًا والأقل خطورة. على هذا النحو ، فإن العديد من المتداولين على المدى القصير ينجذبون إلى أسواق الفوركس ، في حين قد يفضل مستهلكو الشراء والاستقرار الاستقرار الذي توفره الرقائق الزرقاء.
تأثير ايجابي. الاعتبار الثاني هو النفوذ. في الولايات المتحدة ، يستطيع المستثمرون عمومًا الوصول إلى رافعة مالية بنسبة 2: 1 للأسهم. يوفر سوق الفوركس رافعة مالية أعلى بنسبة تصل إلى 50: 1 ، وفي أجزاء من العالم تتوفر رافعة مالية أعلى. هل كل هذه الرافعة المالية شيء جيد؟ ليس بالضرورة. في حين أنه يوفر بالتأكيد نقطة انطلاق لبناء الأسهم باستخدام استثمارات صغيرة جدًا - يمكن فتح حسابات فوركس بأقل من 100 دولار - يمكن للرافعة المالية أن تدمر حساب التداول بنفس السهولة.
ساعات التداول. هناك اعتبار آخر في اختيار أداة التداول هو الفترة الزمنية التي يتم تداول كل منها. تقتصر جلسات التداول للأسهم على ساعات التبادل ، بشكل عام من الساعة 9:30 صباحًا إلى الساعة 4 مساءً بالتوقيت الشرقي (EST) ، من الاثنين إلى الجمعة باستثناء أيام السوق. من ناحية أخرى ، يظل سوق الفوركس نشطًا على مدار الساعة من الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأحد ، وحتى الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة ، ويفتتح في سيدني ، ثم يسافر حول العالم إلى طوكيو ولندن ونيويورك. تعتبر المرونة في التداول خلال الأسواق الأمريكية والآسيوية والأوروبية - مع وجود سيولة جيدة في أي وقت تقريبًا - إضافة إضافية للمتداولين الذين ستحدد جداولهم الزمنية نشاطهم في التداول.
يجب عليك تداول العملات الأجنبية أو الأسهم؟
الفوركس مقابل المؤشرات
مؤشرات سوق الأوراق المالية هي مزيج من الأسهم المتشابهة ، والتي يمكن استخدامها كمعيار لمحفظة معينة أو للسوق الواسعة. في الأسواق المالية في الولايات المتحدة ، تشمل المؤشرات الرئيسية مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ، ومؤشر ناسداك المركب ، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) وروسيل 2000. توفر المؤشرات مؤشرات مهمة للتجار والمستثمرين. حركة السوق الشاملة.
توفر مجموعة من المنتجات للمتداولين والمستثمرين تعرضًا واسعًا للسوق من خلال مؤشرات البورصة. يتم تداول الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) بناءً على مؤشرات سوق الأوراق المالية ، مثل إيصالات إيداع S&P (SPY) و Nasdaq-100 (QQQQ) على نطاق واسع. العقود الآجلة لمؤشر الأسهم والعقود الآجلة للمؤشر الإلكتروني هي أدوات شعبية أخرى تعتمد على المؤشرات الأساسية. يتميز سوق العملات الإلكترونية بالسيولة القوية وأصبح المرشح المفضل لدى المتداولين على المدى القصير بسبب متوسط نطاقات الأسعار اليومية المواتية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حجم العقد هو أكثر بأسعار معقولة من العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الكامل الحجم. يتم تداول المؤشرات الإلكترونية ، بما في ذلك e-mini S&P 500 و e-mini Nasdaq 100 و e-mini Russell 2000 و Dow Futures الصغيرة الحجم على مدار الساعة على شبكات إلكترونية وشفافة.
التقلب. يتمتع تقلب وسيولة العقود الإلكترونية المصغرة من قبل العديد من المتداولين على المدى القصير الذين يشاركون في مؤشرات البورصة. دعنا نقول أن مؤشر العقود المستقبلية للأسهم الرئيسية يتم تداوله بمتوسط القيمة الاسمية اليومية (القيمة الإجمالية لأصول مركز الرافعة المالية) بقيمة 145 مليار دولار ، وهو ما يتجاوز حجم الدولار المتداول مجتمعة للأسهم 500 الأساسية. يتيح متوسط النطاق اليومي في حركة أسعار العقود الإلكترونية المصغرة فرصة كبيرة للاستفادة من تحركات السوق قصيرة الأجل.
في حين أن متوسط القيمة المتداولة يوميًا يتضاءل مقارنةً بأسواق الفوركس ، فإن المؤشرات الإلكترونية توفر العديد من نفس الامتيازات المتاحة لتجار الفوركس ، بما في ذلك السيولة الموثوقة ، ومتوسط حركة أسعار الأسعار اليومية التي تساعد على تحقيق أرباح قصيرة الأجل ، والتداول خارج ساعات السوق الأمريكية العادية.
تأثير ايجابي. يمكن لتجار العقود الآجلة استخدام كميات كبيرة من الرفع المالي مماثلة لتلك المتاحة لتجار الفوركس. في العقود الآجلة ، يشار إلى الرافعة المالية على أنها الهامش ، وهو إيداع إلزامي يمكن استخدامه بواسطة وسيط لتغطية خسائر الحساب. يتم تحديد الحد الأدنى من متطلبات الهامش من قبل البورصات حيث يتم تداول العقود ، ويمكن أن يكون أقل من 5 ٪ من قيمة العقد. قد يختار الوسطاء طلب مبالغ أعلى من الهامش. مثل الفوركس ، إذن ، يمكن للمتداولين في العقود الآجلة أن يتاجروا بأحجام مراكز كبيرة باستثمار صغير ، مما يخلق فرصة للاستمتاع بمكاسب ضخمة - أو يعانون من خسائر مدمرة.
ساعات التداول. على الرغم من وجود التداول على مدار الساعة تقريبًا على مدار الساعة للصفحات الإلكترونية المتداولة إلكترونيًا (يتوقف التداول لمدة ساعة تقريبًا يوميًا لتمكين المستثمرين من المؤسسات من تقييم مواقعهم) ، فقد يكون حجم التداول أقل من سوق الفوركس ، والسيولة خلال خارج السوق قد تكون الساعات مصدر قلق وفقًا لعقد معين ووقت من اليوم.
المعاملة الضريبية
بينما خارج نطاق هذه المقالة ، تجدر الإشارة إلى أنه يتم التعامل مع أدوات التداول المختلفة بطريقة مختلفة في وقت الضرائب. على سبيل المثال ، قد تكون المكاسب قصيرة الأجل من العقود الآجلة مؤهلة للحصول على معدلات ضريبية أقل من المكاسب قصيرة الأجل على الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون المتداولون النشطون مؤهلين لاختيار حالة السوق (MTM) لأغراض مصلحة الضرائب ، والتي تتيح استقطاعات للنفقات المتعلقة بالتداول ، مثل رسوم المنصة أو التعليم.
من أجل المطالبة بحالة MTM ، تتوقع مصلحة الضرائب أن يكون التداول هو النشاط الأساسي للفرد. يغطي منشور مصلحة الضرائب رقم 550 وإجراءات الإيرادات 99-17 المبادئ التوجيهية الأساسية حول كيفية التأهل بشكل صحيح كتاجر لأغراض الضريبة. من المستحسن بشدة أن يبحث التجار والمستثمرون عن مشورة وخبرة محاسب مختص أو متخصص ضرائب آخر لإدارة الأنشطة الاستثمارية والالتزامات الضريبية ذات الصلة بشكل أفضل ، خاصة وأن تداول العملات الأجنبية يمكن أن يوفر وقتًا مربكًا لتنظيم الضرائب الخاصة بك.
الخط السفلي
لقد فتح الإنترنت والتجارة الإلكترونية الأبواب أمام التجار والمستثمرين النشطين حول العالم للمشاركة في مجموعة متنوعة من الأسواق. غالبًا ما يعتمد قرار تداول الأسهم أو عقود الفوركس أو العقود المستقبلية على تحمل المخاطر وحجم الحساب والراحة.
إذا لم يكن المتداول النشط متاحًا خلال ساعات السوق العادية للدخول إلى الصفقات أو الخروج منها أو إدارتها بشكل صحيح ، فإن الأسهم ليست الخيار الأفضل. ومع ذلك ، إذا كانت استراتيجية سوق المستثمر تتمثل في الشراء والاستمرار على المدى الطويل ، وتحقيق نمو مطرد وكسب الأرباح ، فإن الأسهم هي الخيار العملي. يجب أن تعتمد الأداة (الأدوات) التي يختارها المتداول أو المستثمر على أفضل ملاءمة للاستراتيجيات والأهداف وتحمل المخاطر.
