المستثمرون مقابل المستثمرون الأفراد: نظرة عامة
جميع أنواع المستثمرين ليست هي نفسها ، وهناك عدد من الاختلافات بين أولئك الذين يعتبرون مستثمرين مؤسسيين وأولئك الذين ينظر إليهم على أنهم غير مؤسسيين أو تجار التجزئة. فهم الفرق يستحق العناء. إذا كنت تفكر في استثمار في سهم معين أو صندوق مشترك رأيته منشوراً في الصحافة المالية ، فهناك فرصة جيدة لأنك غير مؤهل كمستثمر مؤسسي. في الواقع ، إذا كنت تتساءل عن ماهية مستثمر مؤسسي ، فربما لا تكون مستثمرًا مؤسسيًا. دعونا ننتهز هذه الفرصة لتوضيح بعض الاختلافات.
الماخذ الرئيسية
- المستثمر المؤسسي هو الشخص أو المؤسسة التي تتداول الأوراق المالية بكميات كبيرة بما يكفي لتكون مؤهلة للمعاملة التفضيلية والرسوم المنخفضة. مستثمر التجزئة هو مستثمر غير محترف يقوم بشراء وبيع الأوراق المالية من خلال شركات الوساطة أو حسابات التوفير مثل 401 (ك) يستثمر معظم المستثمرين المؤسسيين أموال الآخرين نيابة عنهم.
المستثمرون المؤسسيون
المستثمرون المؤسسيون هم الرجال الكبار على الفيلة. هم صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة ومديري الأموال وشركات التأمين والبنوك الاستثمارية والصناديق التجارية وصناديق الوقف وصناديق التحوط وكذلك بعض المستثمرين في الأسهم الخاصة. يمثل المستثمرون المؤسسيون حوالي ثلاثة أرباع حجم التداولات في بورصة نيويورك للأوراق المالية. أنها تتحرك كتل كبيرة من الأسهم ولها تأثير هائل على تحركات البورصة. نظرًا لأنهم يعتبرون مستثمرين راقيين لديهم دراية ، وبالتالي ، أقل عرضة للقيام باستثمارات غير متعلمة ، يخضع المستثمرون المؤسسيون لعدد أقل من اللوائح الوقائية التي توفرها لجنة الأوراق المالية والبورصة للمستثمر اليومي العادي.
الأموال التي يستخدمها المستثمرون المؤسسيون ليست في الواقع أموال تملكها المؤسسات نفسها. يستثمر المستثمرون المؤسسيون بشكل عام لأشخاص آخرين. إذا كان لديك خطة تقاعد في العمل أو صندوق مشترك أو أي نوع من التأمين ، فأنت تستفيد فعليًا من خبرة المستثمرين من المؤسسات.
بسبب حجمها ، يمكن للمستثمرين من المؤسسات في كثير من الأحيان التفاوض على رسوم أفضل على استثماراتهم. لديهم أيضًا القدرة على الوصول إلى الاستثمارات التي لا يتمتع بها المستثمرون العاديون ، مثل فرص الاستثمار مع الحد الأدنى من عمليات الشراء الإضافية.
التجزئة ، أو غير المؤسسية ، المستثمرين
المستثمرون الأفراد أو غير المؤسسيين ، بحكم تعريفهم ، هم أي مستثمرون ليسوا مستثمرين مؤسسيين. هذا إلى حد كبير كل شخص يقوم بشراء وبيع الديون أو الأسهم أو الاستثمارات الأخرى من خلال وسيط أو بنك أو وكيل عقاري وما إلى ذلك. هؤلاء الأشخاص لا يستثمرون نيابة عن شخص آخر ، فهم يديرون أموالهم الخاصة. عادةً ما يكون المستثمرون من غير المؤسساتيين مدفوعين بأهداف شخصية ، مثل التخطيط للتقاعد أو الادخار لتعليم أطفالهم أو تمويل عملية شراء كبيرة.
بسبب قلة شرائها ، غالباً ما يتعين على مستثمري التجزئة دفع رسوم أعلى على تداولاتهم ، فضلاً عن التسويق والعمولات والرسوم الأخرى ذات الصلة. بحكم تعريفها ، تعتبر SEC مستثمري التجزئة مستثمرين غير متطورين ، يتمتعون بحماية معينة ويمنعون من القيام ببعض الاستثمارات المعقدة الخطرة.
مستشار البصيرة
وايت مويرديك ، AIF®
دليل الاستثمار لإدارة الاستثمارات ، Boerne ، تكساس
الفرق هو أن المستثمر غير المؤسسي هو شخص فردي ، والمستثمر المؤسسي هو نوع من الكيان: صندوق معاشات التقاعد ، شركة صناديق الاستثمار المشترك ، البنك ، شركة التأمين أو أي مؤسسة كبيرة أخرى. إذا كنت مستثمرًا فرديًا ، وأظن أنك كذلك ، أعتقد أن سؤالك ربما يكون أكثر ارتباطًا بفئات المشاركة في صناديق الاستثمار. يتم في بعض الأحيان إخبار المستثمرين الأفراد من قبل مستشاري الرسوم بأنه يمكنهم شراء فئات الأسهم "المؤسسية" لصندوق مشترك بدلاً من أسهم الفئة A أو B أو C. هذه الأسهم المعينة بـ I أو Y أو Z ، لا تتضمن رسوم المبيعات وتكون لها نسب نفقة أصغر. انها مثل خصم للمستثمرين من المؤسسات لأنهم يشترون بالجملة. يترجم انخفاض تكلفة الأسهم إلى معدل عائد أعلى.
