حقق وكيل البورصة في الهند ، عن كثب ، مؤشر Nifty 50 ، عائدًا مخيبًا للآمال بنسبة 1.8٪ هذا العام ، مما قلل من أداء iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) و SPDR S&P 500 ETF (SPY). في الأشهر الثلاثة الماضية وحدها ، انخفض المؤشر بنسبة 7.10 ٪.
بالإضافة إلى مواجهة الضغوط الناشئة عن الخلاف التجاري المتصاعد بين الولايات المتحدة والصين ، تراجعت الأسهم الهندية بقوة بعد أن زادت الحكومة ضريبة إضافية على مستثمري الحوافظ الأجنبية (FPIs) في ميزانية الاتحاد في 5 يوليو. ، قام بائعون من الخارج بسحب 225 مليار روبية هندية (3.1 مليار دولار) من السوق المحلية منذ يوم الميزانية.
في خطوة جذبت مراقبي السوق إلى حد ما بعد إغلاق السوق الهندية يوم الجمعة ، أعلن وزير المالية نيرمالا سيترامان إلغاء الرسوم الإضافية الضريبية على FPIs وكذلك المستثمرين المحليين وتسريع ضخ رأس المال بمقدار 10 مليارات دولار في البنوك التي تديرها الدولة لرفع المستهلك الشعور والتعويض تباطؤ النمو الاقتصادي. وقال سونيل شارما كبير مسؤولي الاستثمار في سانكتوم ويلث مانجمنت في مومباي لرويترز "إعلان يوم الجمعة نقطة تحول للسوق المحلية. كان يمكن أن يكون أفضل إذا كانت العوامل العالمية تستوعب أيضا."
يمكن للتجار الوصول إلى الأسهم الهندية باستخدام الصناديق الثلاث المتداولة في البورصة (ETFs) الموضحة أدناه. من وجهة نظر فنية ، ارتفع كل صندوق من الدعم الحاسم يوم الجمعة وأكمل نموذجًا ثلاثي الأبعاد نادرًا وموثوقًا به لتخطيط الشموع على شكل ثلاثة أعمدة يُعرف باسم الطفل الصاعد المهجور والذي يشير إلى اتجاه صعودي جديد. دعنا نراجع تفاصيل كل مؤسسة من صناديق الاستثمار المتداولة والعمل من خلال العديد من سيناريوهات التداول.
iShares MSCI India ETF (INDA)
تسعى مؤسسة iShares MSCI India ETF (INDA) ، التي تم تشكيلها في عام 2012 ، إلى توفير عوائد مماثلة لمؤشر MSCI India - وهو مؤشر يضم 85٪ من الشركات في سوق الأوراق المالية الهندية. يحتل الصندوق مكانة مالية عالية ، حيث خصص حوالي 25٪ من محفظته للقطاع النقدي والسياسي الحساسة. من بين أفضل الأسهم الفردية في العالم ، ريلاينس إندستريز ليمتد (RELIANCE.NS) بنسبة 11.30٪ ، ومؤسسة تمويل التنمية المحدودة (HDFC.NS) بنسبة 10.54٪ ، وإنفوسيس ليمتد (INFY) بنسبة 8.71٪. تفرض مؤسسة التدريب الأوروبية رسم إدارة بنسبة 0.64٪ ، في حين يوفر متوسط فروق قدره 0.03٪ وحجم التداول اليومي لأكثر من 3.3 مليون سهم سيولة كبيرة. تتحكم شركة INDA في صافي الأصول بقيمة 5.11 مليار دولار ، وتقدم عائدًا بنسبة 1.75٪ من الأرباح وعادت بنسبة -3.49٪ منذ بداية شهر أغسطس ، 2019. انخفض الصندوق بأكثر من 7٪ في الشهر الماضي وحده.
تذبذبت أسهم INDA داخل قناة هبوطية من أربع نقاط منذ منتصف مايو ، مما أنشأ مناطق دعم ومقاومة واضحة. ارتفع سعر الصندوق بأكثر من 2٪ من خط الاتجاه السفلي لنمط القناة على حجم التداول فوق المتوسط يوم الجمعة والذي قد يكون بمثابة حافز لمزيد من الشراء في جلسات التداول التالية. يجب على أولئك الذين يتخذون موقفًا أن يبحثوا عن الانتقال إلى خط الاتجاه العلوي للقناة عند مستوى 35 دولارًا. قم بتطبيق إدارة المخاطر عن طريق وضع أمر وقف الخسارة تحت أدنى مستوى خلال هذا الشهر عند 30.93 دولار وتعديله إلى نقطة التعادل إذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA).
Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL)
مع الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) البالغة 66.93 مليون دولار ، فإن Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL) يتتبع مؤشر MSCI India لكنه يهدف إلى تقديم ثلاثة أضعاف أدائه اليومي. على سبيل المثال ، إذا ارتفع مؤشر الصندوق بنسبة 1٪ ، فإن هذه المؤسسة تسعى جاهدة للعودة 3٪. إن تعرض الصندوق للرافعة المالية إلى جانب حجم الدولار اليومي البالغ 2.7 مليون دولار ، يجعله أداة مناسبة للمتداولين الذين يعتبرون رهانًا صعوديًا قويًا على الأسهم الهندية. يجب على المتداولين التفكير في استخدام أوامر الحد بدلاً من أوامر السوق لمكافحة فروق أسعار ETF الأوسع قليلاً البالغة 0.18٪. في حين أن نسبة نفقات INDA البالغة 1.38٪ ليست رخيصة ، إلا أنها تظل مكتملة لصندوق مخصص يستخدم منتجات مشتقة. قد تنحرف العوائد على فترات زمنية أطول عن الرافعة المالية المحددة بسبب تأثير التركيب. اعتبارًا من 26 أغسطس 2019 ، حقق الصندوق عائدًا بنسبة 0.90٪ وتراجع أكثر من 20٪ في الشهر الماضي.
ظل سعر سهم INDL راسخًا في نطاق التداول للشهرين الأولين من العام قبل أن يرتفع بنسبة 24٪ في مارس. خلال الأشهر الأربعة الماضية ، تذبذب سعر مؤسسة التدريب الأوروبية داخل قناة هبوطية. يوفر الاسترداد الأخير لخط الاتجاه الأدنى للنمط فرصة تداول ممتازة للمخاطر / المكافآت. يجب على أولئك الذين يشترون هنا تعيين أمر جني الأرباح بالقرب من خط الاتجاه العلوي للقناة مع الحد من الجانب السلبي مع وضع حد أدنى أدنى مستوى 22 أغسطس عند 49.35 دولار. تقدم التجارة نسبة مخاطرة / مكافأة قدرها 1: 5.6 (ربح 19.20 دولار للسهم الواحد / 3.45 دولار للمخاطرة للسهم الواحد) ، على افتراض أن سعر الإغلاق يوم الجمعة عند 52.80 دولار.
صندوق WisdomTree الهند للأرباح (EPI)
يحاول صندوق أرباح WisdomTree India (EPI) تتبع أداء مؤشر أرباح WisdomTree India. تقوم بذلك من خلال استثمار 95٪ على الأقل من قاعدة أصولها البالغة 1.3 مليار دولار في الأوراق المالية التي تشكل المؤشر. يحتفظ الصندوق ، الذي تم إطلاقه في عام 2008 ، بالأسهم الهندية على أساس الأرباح التي يمكن شراؤها من قبل المستثمرين الأجانب. أعلى 10 مقتنيات في برنامج التحصين الموسع EPI تحمل ترجيحًا تراكميًا بنسبة 45٪ ، مع احتلال Reliance Industries التخصيص الأساسي بنسبة 10.27٪ في المجموع ، تضم سلة ETF حوالي 350 سهم. انتشار ضيقة متوسط قدره 0.04 ٪ جنبا إلى جنب مع الحجم اليومي لحوالي 1.4 مليون سهم تبقي تكاليف التداول منخفضة. تفرض EPI رسوم إدارة سنوية قدرها 0.85٪ ، وتصدر عائدًا بنسبة 1.09٪ وتراجعت بنسبة 8.63٪ عن الشهر الماضي اعتبارًا من 26 أغسطس 2019.
كان 200 SMA بمثابة مستوى دعم حاسم في شهر مايو ، حيث ارتد السعر من المنطقة ليسجل أعلى مستوى منذ بداية العام عند 26.66 دولار في 3 يونيو. ومع ذلك ، فمنذ هذا الوقت ، انخفض سعر مؤسسة التدريب الأوروبية بحدة قبل العثور على أرضية بالقرب من خط الاتجاه السفلي من قناة تنازلي. ارتفع مؤشر القوة النسبية مؤخرًا فوق منطقة ذروة البيع ، مما أعطى الصندوق مساحة كبيرة لاختبار أسعار أعلى قبل التوحيد. يجب على أولئك الذين يتاجرون التفكير في الخروج من 50 ٪ من الصفقة بالقرب من خط الاتجاه العلوي للقناة مع استهداف المقاومة العامة عند 26.50 دولار للنصف المتبقي. حماية رأس المال عن طريق وضع حد أدنى مستوى أغسطس عند 22.24 دولار.
StockCharts.com.
