مؤشر etf

جدول المحتويات

• ما هو مؤشر ETF؟
• فهم المؤشرات المتداولة في البورصة
• مزايا مؤشر ETF

ما هو مؤشر ETF؟

صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة هي صناديق متداولة في البورصة تسعى إلى تكرار مؤشر قياسي مثل مؤشر S&P 500 وتتبعه قدر الإمكان. إنها مثل صناديق المؤشرات المشتركة ، ولكن في حين أنه يمكن استرداد أسهم صناديق الاستثمار المشترك بسعر واحد فقط كل يوم (صافي قيمة الأصول الصافية (NAV)) ، يمكن شراء صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة وبيعها على مدار اليوم في بورصة كبرى مثل حصة مخزون. من خلال مؤشر ETF ، يحصل المستثمرون على العديد من الأوراق المالية في معاملة واحدة.

يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة أن تغطي الأسواق الأمريكية والأجنبية ، أو القطاعات المحددة ، أو فئات الأصول المختلفة (على سبيل المثال ، رؤوس الأموال الصغيرة ، المؤشرات الأوروبية ، إلخ). يشتمل كل أصل على استراتيجية استثمار سلبية ، وهذا يعني أن المزود يغير فقط تخصيص الأصول عند حدوث تغييرات في المؤشر الأساسي.

الماخذ الرئيسية

• صندوق المتداولة في البورصة (ETF) هو سلة من الأوراق المالية التي تتداول في البورصة ، تماما مثل الأسهم. تم تصميم ETF المؤشر خصيصا لتكرار مؤشر مرجعي مثل مؤشر داو جونز الصناعي ، ناسداك 100 ، أو S&P 500. تحظى صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة بشعبية متزايدة لأنها توفر للمستثمرين إمكانية الوصول منخفضة التكلفة إلى الاستراتيجيات المفهرسة المتنوعة والمنفعلة السلبية.

فهم المؤشرات المتداولة في البورصة

قد تتداول صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة في بعض الأحيان بعلاوة طفيفة أو بخصم على صافي قيمة الأصول في الصندوق ، ولكن سيتم حل أي خلافات بسرعة عن طريق التحكيم من قبل المستثمرين من المؤسسات. في معظم الحالات ، ترتبط الأسعار خلال اليوم بالقيمة الفعلية للأوراق المالية الأساسية. تتضمن الأنواع الأخرى من صناديق الاستثمار المتداولة ETF صناديق الاستدانة ، والتي تتحرك مثل صناديق الاستثمار المتداولة العادية ذات المضاعف الإضافي ، أو صناديق الاستثمار المتداولة القصيرة ، والتي تعمل بشكل جيد عندما تنخفض الأصول الأساسية. يتم إنشاء صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة من معظم المؤشرات الرئيسية مثل Dow Jones Industrial Average و S&P 500 و Russell 2000.

يشبه هيكل الرسوم أرخص صناديق الاستثمار في مؤشر عدم التحميل وفقًا لنسبة المصروفات ، ولكن عادةً ما يدفع المستثمرون معدلات عمولة قياسية لتداولات ETF. غالبًا ما يتم فرض رسوم عند تقديم طلب شراء أو بيع ، على الرغم من أن العديد من الوسطاء يقدمون مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة نسبًا منخفضة للمصروفات ولجان عمولة أقل من شراء الأسهم بشكل فردي.

يمكن تعيين صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة على أنها صناديق استئمانية للمانحين أو صناديق استئمانية للوحدات الاستثمارية (UITs) أو صناديق استثمار مشتركة مفتوحة ، وسيكون لها لاحقًا بعض الإرشادات التنظيمية المختلفة. يمكن تداول معظم الأسهم المتداولة في البورصة ETF بأوامر محددة ، وبيعها على المكشوف وشرائها على الهامش.

الجاسوس

أول صندوق ETF تم إنشاؤه كان SPDR (شريط: SPY) ، والذي يتتبع مؤشر S&P 500.

مزايا مؤشر ETF

مثل غيرها من المنتجات المتداولة في البورصة ، يقدم Index ETFs تنويعًا فوريًا في استثمار فعال من الضرائب وفعال من حيث التكلفة. تشمل المزايا الأخرى لمؤشر ETF ذو قاعدة عريضة تقلبات أقل من صندوق محدد الإستراتيجية ، وفروق أسعار أقل للطلب (حتى يتم ملء الطلبات بسهولة وكفاءة) ، وهياكل رسوم جذابة.

بالطبع ، لا يوجد استثمار يأتي بدون مخاطرة. لا تقوم صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة دائمًا بتتبع الأصول الأساسية تمامًا وقد تختلف بقدر نقطة مئوية في أي وقت. يجب على المستثمرين مراعاة رسوم الأصول والسيولة وتتبع الخطأ بين أساسيات الاستثمار القياسية قبل إجراء الاستثمار.