تعني عبارة "التغلب على السوق" الحصول على عائد استثماري يتجاوز أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500. يُعرف باسم S&P 500 ، وهو أحد أكثر المقاييس شعبية للأداء العام لسوق الأسهم في الولايات المتحدة.
الجميع يحاول القيام به ، لكن القليل منهم ينجح.
الحواجز
رسوم الاستثمار هي واحدة من العوائق الرئيسية أمام هزيمة السوق. إذا كنت تأخذ النصيحة الشائعة للاستثمار في صندوق مؤشر S&P 500 بدلاً من الأسهم الفردية ، فيجب أن يكون أداء الصندوق مطابقًا لأداء S&P 500 ، للأفضل أو الأسوأ. لكن سيتم خصم رسوم الاستثمار من تلك العائدات ، لذلك لن تضاهيها تمامًا ، ولا تمانع في التغلب عليها. ابحث عن صناديق المؤشرات برسوم منخفضة للغاية تتراوح من 0.05٪ إلى 0.2٪ سنويًا ، وستقترب من معادلة السوق ، على الرغم من أنك لن تتغلب عليه.
الضرائب هي عائق رئيسي آخر أمام هزيمة السوق. عندما تدفع ضريبة على عوائد الاستثمار ، فإنك تخسر نسبة كبيرة من أرباحك. لعام 2018 ، يبلغ معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية 15٪ إلى 20٪ ، ما لم يكن دخلك منخفضًا للغاية. وهذه هي ضريبة الاستثمارات المحتفظ بها لمدة عام على الأقل. الأسهم المحتجزة لفترات قصيرة تخضع للضريبة على أنها دخل عادي.
يقدم علم نفس المستثمر حاجزًا ثالثًا أمام هزيمة السوق. بشكل عام ، يميل معظم الناس إلى الشراء بسعر مرتفع والبيع المنخفض لأنهم يميلون إلى الشراء عندما يكون أداء السوق جيدًا ويخافون عندما يبدأ السوق في الانخفاض. هذا واحد على الأقل هو ضمن سيطرتك. تعلم كيفية تحليل الأسهم والنظر في إمكانات الشركة لتحقيق مكاسب في المستقبل. إنها ليست مضمونة ، ولكن على الأقل ستشتريها لأسباب سليمة.
الخطر هو المفتاح
تتمثل إحدى الطرق لمحاولة التغلب على السوق في تحمل المزيد من المخاطر ، ولكن في حين أن المخاطرة الأكبر يمكن أن تحقق عوائد أكبر ، إلا أنها قد تؤدي أيضًا إلى خسائر أكبر.
قد تكون أيضًا قادرًا على التفوق في السوق إذا كانت لديك معلومات ممتازة. هناك طرق قليلة تمكن المستثمر الفردي من امتلاك معلومات متفوقة ما لم يكن مطلعا على الشركة ، والتداول في المعلومات غير العامة يعد جريمة خطيرة تسمى التداول من الداخل.
تم تعريفه على نطاق أوسع ، على الرغم من ذلك ، فقد يكون لديك معلومات ممتازة بناءً على خبرتك في صناعة أو منتج. لا توجد جريمة في الاستثمار في ما تعرفه.
حقق بعض المستثمرين ثروات من خلال ما يبدو أنه مهارات تحليلية متفوقة. حققت أسماء الأسر مثل Peter Lynch و Warren Buffett نجاحاتها من خلال اختيار الأسهم الفردية. لقد حاول العديد من الأفراد الذين لم تسمع بهم قط استراتيجيات مماثلة وفشلت. حتى معظم مديري الصناديق الاستثمارية المحترفين لا يمكنهم التغلب على السوق.
في بعض الأحيان يكون الحظ فقط
بمعنى عدم الاحترام ، ربما يكون Lynch و Buffett محظوظين بشكل استثنائي ، حتى لو كانا من أهل المال. لقد أظهر الاقتصاديون المرموقون أن مجموعة من الأسهم المختارة عشوائياً يمكن أن تؤدي أداءً جيدًا بالإضافة إلى مجموعة مجمعة بعناية.
نعم ، قد تكون قادرًا على التغلب على السوق ، لكن مع رسوم الاستثمار والضرائب والعاطفة الإنسانية التي تعمل ضدك ، فمن الأرجح أن تفعل ذلك من خلال الحظ أكثر من المهارة. إذا استطعت فقط مطابقة مؤشر S&P 500 ، مطروحًا منه رسوم رمزية ، فستكون أفضل من معظم المستثمرين.
