بيان شركة الربح والخسارة ، والمعروف أيضًا باسم بيان الدخل ، له عيوبه. بالنسبة للجزء الأكبر ، يعكس البيان بدقة الربحية السابقة ونمو الأرباح - أحد المحددات الرئيسية لأداء أسهم الشركة - لكنه يظل مقياسًا شخصيًا ، مفتوحًا للتلاعب. على وجه الخصوص ، لدى الشركات قدر لا بأس به من الحرية في توقيت وتأثير الرسوم الفصلية والسنوية وغيرها من النفقات المدرجة في البيان.
تعد كيفية توليد الإيرادات للشركة وتحويلها إلى أرباح عاملاً مهمًا ، ولكن هناك اعتبارات مهمة أخرى. واصل مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) التأكيد على إجراء مالي يسمى الدخل الشامل الآخر (OCI) كأداة تحليل مالي قيمة. يتمثل الهدف المعلن لـ FASB ، بشكل عام ، في إصدار توجيهات "لتحسين قابلية التقارير المالية لمقارنتها واتساقها وشفافيتها". ولتحقيق ذلك ، سعت إلى "زيادة بروز العناصر الواردة في الدخل الشامل الآخر".
أساسيات OCI
يمكن اعتبار الدخل الشامل الآخر كطريقة أكثر توسعية لصافي الدخل. في الماضي ، سُمح بالتغييرات التي تطرأ على أرباح الشركة التي كانت تعتبر خارج عملياتها الأساسية أو متقلبة بشكل مفرط لتتحول إلى حقوق المساهمين. يوفر OCI تفاصيل مهمة عن هذه الأرقام.
ضع في اعتبارك أن OCI ليس هو نفس الدخل الشامل ، على الرغم من أنها تبدو بالتأكيد متشابهة. الدخل الشامل هو ببساطة مزيج من صافي الدخل القياسي و OCI. على هذا النحو ، فهو حرفيًا نظرة أكثر شمولًا وشمولية لمحركات عمليات الشركة وغيرها من الأنشطة التي تعد جزءًا لا يتجزأ من اقتصادياتها.
في يونيو 1997 ، أصدر FASB FAS130 حول كيفية الإبلاغ عن الدخل الشامل. التعريف التقني للدخل الشامل FASB هو "التغير في حقوق ملكية مؤسسة أعمال خلال فترة من المعاملات وغيرها من الأحداث والظروف من مصادر غير المالكين. ويشمل جميع التغييرات في حقوق الملكية خلال فترة ما عدا تلك الناتجة عن استثمارات المالكين و توزيعات لأصحابها ".
يمكن العثور على OCI كبند في الميزانية العمومية للشركة. على وجه التحديد ، يقع ضمن قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية ، وكذلك ضمن بيان ذي صلة يسمى بيان حقوق الملكية الموحد.
في السنوات الأخيرة ، بالإضافة إلى اتفاقيات الإبلاغ القياسية للميزانية العمومية ، تلقت الشركات عدة طرق أخرى لتقديم OCI في بياناتها المالية: يمكنهم إما إدراج مكونات عنصر مفردة مع بيان الدخل (مثل في أسفل القائمة) من بيان الدخل) أو تقديم OCI على صفحة منفصلة خاصة بها. هذه التدابير هي أيضًا جزء من هدف طويل الأجل لمساعدة مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP) على التوافق بشكل أوثق مع معايير التقارير المالية الدولية (IFRS) كما يديرها مجلس معايير المحاسبة الدولية (IASB).
الحياة الحقيقية مثال على OCI
لتوضيح المكونات المحددة لـ OCI بشكل أفضل ، دعنا ننظر إلى بيان من MetLife. في عام 2012 ، قام أحد ملفات 10-K المودعة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) بتفصيل إيرادات قياسية صافية قياسية بلغت 6.7 مليار دولار ، بالإضافة إلى إيرادات شاملة أخرى متراكمة بلغت 5.9 مليار دولار ، منها 4.9 مليار دولار نشأت عن عامها المالي الحالي. هذا هو محرك كبير جدا لمستويات الأرباح الإجمالية لهذا العام.
للعام بأكمله ، شملت العناصر التي حققت إيرادات شاملة مكاسب غير محققة من أدوات المشتقات بقيمة مليار دولار ، ومكاسب استثمار غير محققة قدرها 4.5 مليار دولار ، وتسويات ترجمة العملة الأجنبية بقيمة 100 مليون دولار ، وتسويات محددة لخطة المنافع بقيمة 500 مليون دولار.
تراكمت الدخل الشامل الآخر
فئات مهمة من OCI
سيكون فهم العوامل المحركة للعمليات اليومية للشركة أهم اعتبار للمحلل المالي ، لكن بالنظر إلى OCI يمكن أن يكشف عن العناصر الرئيسية الأخرى التي يحتمل أن تؤثر على الحد الأدنى للشركة.
أرباح وخسائر الاستثمار
تمتلك شركات التأمين مثل MetLife والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى محافظ استثمارية كبيرة. ستتحقق الأرباح والخسائر المحققة من خلال الدخل الصافي المُبلغ عنه في معظم الأحيان ، لكن النظر إلى الجانب غير المحقق من المعادلة يمكن أن يُظهر كيف تدير الشركة استثماراتها وإذا كانت هناك إمكانية لخسائر كبيرة على الطريق. في هذا الصدد ، يمكن أن تساعد OCI المحلل في الوصول إلى مقياس أكثر دقة للقيمة العادلة لاستثمارات الشركة.
تحويل العملات
إن النظر إلى OCI يمكن أن يضفي نظرة ثاقبة على الشركات التي تعمل في الخارج والتي تقوم إما بالتحوط من العملات أو لديها إيرادات خارجية كبيرة. في مثالنا أعلاه ، لم يكن تعديل MetLife للعملات الأجنبية كبيرًا بشكل كبير ، لكن رؤيته يمكن أن يساعد المحلل في تحديد تأثير تقلبات أسعار العملات على عمليات الشركة. بالنسبة لشركة مقرها الولايات المتحدة ، فإن الدولار المحلي الأقوى سيخفض القيمة المعلنة للمبيعات والأرباح الخارجية. إن النظر إلى النتائج من وجهة نظر محايدة للعملة يمكن أن يساعد في فهم الديناميات الفعلية للنمو والربحية.
خطط التقاعد
فئة رئيسية أخرى في OCI هي التأثير على خطط التقاعد للشركات. سنوات من عائدات الأسهم التي لا تذكر ، وضعت أصول التقاعد لعدد من الشركات الكبرى تحت الالتزامات التي يجب أن تغطي للمتقاعدين الحاليين والمستقبليين. يمكن أن توضح الأمثلة على هذه الاختلافات مدى تأثير التأثير على الشركة.
مثال على ذلك: في عام 2011 ، أعلنت جوديير عن صافي دخل قياسي قدره 343 مليون دولار ، ولكن خسارة قدرها 378 مليون دولار عند طرح نفقات خطة التقاعد. في تقرير آخر في ذلك العام ، سجلت شركة General Electric العملاقة أرباحًا منتظمة قدرها 14.2 مليار دولار ، لكن هذه الأرباح كانت أكثر من النصف عند احتساب خسائر في خطط التقاعد. إن مدى التزامات التقاعد المستقبلية هو بالتأكيد اعتبار مهم في تقدير احتمالات الربح المستقبلية للشركة.
فئات أخرى
كان تدبير OCI مفيدًا أيضًا خلال الأزمة المالية من 2007 إلى 2009 ومن خلال تعافيها. على سبيل المثال ، بعد الخروج من "الركود العظيم" ، أعلن بنك أمريكا العملاق عن ربح بقيمة 1.4 مليار دولار في بيان الدخل القياسي الخاص به ، ولكن خسارة بلغت 3.9 مليار دولار على أساس الدخل الشامل. كان الاختلاف يتعلق بـ OCI والخسائر غير المحققة التي حدثت في محفظتها الاستثمارية. بشكل عام ، فقد شكك في جودة أرقام الأرباح التي اعتبرتها مقياسًا حقيقيًا لتوليد رأس المال لهذا العام.
الخط السفلي
فهم وتحليل OCI تحسن كبير التحليل المالي ، وخاصة بالنسبة للشركات المالية. في عالم مثالي ، لن يكون هناك سوى دخل شامل لأنه يشمل صافي الدخل القياسي و OCI ، ولكن الحقيقة هي أن المحلل الذكي يمكنه الجمع بين كلا البيانين في النماذج المالية الخاصة به.
لقد ساعدت عمليات الكشف الحالية إما على تفصيل الدخل الشامل وكل مكوناته في الجزء السفلي من بيان الدخل ، أو على الصفحة التالية في جدول منفصل ، على تسهيل التحليل. لقد تساءل عدد من المحاسبين عن سبب إدراج OCI كجزء من حقوق الملكية في الميزانية العمومية ، ولكن إذا نظرت بعناية ، فهناك عدد من الأماكن لتحديد موقعه والمساعدة في تحديد الحالة الصحية والإقتصادية الكلية للشركة الأساسية.
