أصبح "التلاعب بالأولاد" ، على غرار التداول التجاري ، سائدًا في سوق العملات المشهورة ، ويقدر بمليارات الدولارات ، وفقًا للدراسة الجديدة التي أجراها باحثون في جامعة كورنيل تك وجامعات أخرى. تراجعت أربعة من العملات الرئيسية الخمس الرئيسية هذا الأسبوع بسبب أنباء التقرير ، بما في ذلك Bitcoin و Ethereum و Litecoin و Ripple ، عندما تم تفصيلها في قصة في بلومبرج.
تقول الدراسة أن التلاعب أصبح سائدًا في بعض عمليات تبادل العملة اللامركزية (DEXes) ، ومن المحتمل أن يكون متفشًا على عمليات تبادل التشفير المركزية أيضًا. وقال آري جويلز ، الأستاذ في جامعة كورنيل تك خلال مؤتمر بلوكشين في حرم جامعة كورنيل تك في مدينة نيويورك: "ليس لدينا أي فكرة عن مدى الخلل في التبادلات المركزية". "إذا استندنا إلى ما رأيناه في DEXes ، فربما يكون ذلك في حدود مليارات الدولارات."
تشفير السلوكيات يقلد وول ستريت
يطلق على عنوان الدراسة بشكل مناسب ، "Flash Boys 2.0" ، لأن هذه التداولات تعمل بشكل يشبه إلى حد كبير تلك الموجودة في كتاب Michael Lewis الشهير ، "Flash Boys" ، حيث يستخدم المتداولون سلوكيات تداول عالية التردد واستغلال السوق للفوز بالتداولات قبل المنافسين البطيئين. في حالة التشفير ، تنتقل روبوتات التحكيم الخاصة إلى تداولات المستخدمين العاديين في البورصات اللامركزية ، لكل بلومبرج. تسمح برامج التداول المستقلة هذه للمتلاعبين بالسوق بتوقع تحركات التجار الآخرين والربح منها. وقال المؤلفون في التقرير الذي صدر الأسبوع الماضي إن هؤلاء التجار قادرون أيضًا على الحصول على الأولوية في الطلب من خلال دفع رسوم أعلى ، مما يسمح لهم بالاستفادة من الممارسات بما في ذلك الترشح الأمامي.
كيف تشفير التجارة فلاش بويز
- يستخدم المتداولون روبوتات التحكيم الخاصة لتوقع أرباح المستخدمين العاديين والاستفادة منها. يدفع المتداولون رسومًا أعلى للحصول على أولوية لممارسات مثل الركض الأمامي ، والتحسين في زمن الكمون الشديد ، والسلوكيات التي تستغل السوق تحاكي الممارسات الشائعة من متداولي وول ستريت فائق السرعة
DEX Design يهدد الأمن Blockchain
تزداد شعبية DEXes ، على الرغم من أنها ليست الطريقة الأساسية لتداول العملات المشفرة ، إلا أن شركات مثل Binance تقوم ببناء بنيتها التحتية الخاصة.
يقول تقرير Cornell Tech: "لقد أوضحنا أن عيوب تصميم DEX تهدد الأمان الأساسي لـ blockchain". "تعرض هذه الروبوتات العديد من السلوكيات المماثلة التي تستغل السوق - الركض الأمامي ، والتحسن القوي في زمن الوصول ، وما إلى ذلك - الشائعة في وول ستريت…"
تتبع مؤلفو الصحيفة ستة بورصات لا مركزية منذ أكتوبر ، حيث رصدوا أكثر من 500 روبوت يولد ما يصل إلى 20،000 دولار يوميًا ، لكل بلومبرج. صمم الباحثون أيضًا برنامج التداول المستقل الخاص بهم للحصول على نظرة أعمق على كيفية تنفيذ هذه الصفقات ، وحتى تلقوا بعض عروض الشراء ، وقال: "هذا ينبغي أن يحفز المجتمع على النظر في تصاميم جديدة للتبادل" ، كما قال كورنيلز جويلز جويلز.
أتطلع قدما
تسلط الدراسة الضوء على المخاطر الأوسع للاستثمار في مساحة التشفير. حددت قصة بلومبرج السابقة دراسة تتبعت أفضل 100 موقع لمبادلات التشفير وقرر أن ما يقرب من 90 ٪ من حجمها كان موضع شك. على الرغم من ذلك ، لا تزال عملة التشفير تحظى باهتمام المستثمرين من المؤسسات ، بما في ذلك الهبات الضخمة في جامعة هارفارد ، والتي تدعم شركة تشفير.
