على الرغم من أن الاستثمار يمكن أن يكون وسيلة ممتازة لتوليد الدخل ، فربما تخضع أرباحك لضريبة الدخل مثل أي نوع آخر من الدخل. تعد صناديق الاستثمار خيارًا شائعًا للاستثمار لعدة أسباب ، ولكنها يمكن أن تخلق عبئًا ضريبيًا كبيرًا في بعض الحالات. نظرًا لأن المستثمرين الأفراد ليس لديهم أي سيطرة على النشاط الاستثماري لصندوق مشترك ، فمن المهم التأكد من أن صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك فعال من حيث الضرائب. هناك عدد من العوامل التي تحدد الكفاءة الضريبية لصندوقك المشترك ، بما في ذلك تواتر نشاط التداول ، وطول عمر كل استثمار في المحفظة ، وأنواع التوزيعات التي يقوم بها صندوقك.
دخل صندوق الاستثمار المشترك: الأساسيات
تعتمد الكفاءة الضريبية لصندوق مشترك على نوع التوزيعات الفريدة لهذا الصندوق. لتجنب دفع ضرائب دخل الشركات على أرباحها ، يتعين على صناديق الاستثمار المشتركة توزيع جميع أرباحها الصافية على المساهمين مرة واحدة على الأقل في السنة. يندرج هذا التوزيع في واحدة من فئتين: توزيعات الأرباح أو توزيعات الأرباح الرأسمالية.
تحدث توزيعات الأرباح عندما يتلقى صندوقك الحالي مكافأة في الأسهم التي تحمل توزيعات الأرباح والسندات ذات الفائدة. في المقابل ، يتم إنشاء توزيعات الأرباح الرأسمالية عندما يقوم مدير الصندوق ببيع أصول الصندوق لتحقيق مكاسب صافية. على سبيل المثال ، إذا استثمر الصندوق 100000 دولار في أحد الأسهم ثم باع جميع أسهمه مقابل 110،000 دولار ، فإن ربح 10٪ يعتبر ربحًا رأسماليًا.
صناديق الاستثمار المشتركة
بناءً على المدة التي يحتفظ بها صندوقك بأصوله ، قد يخضع الدخل الذي تتلقاه من صندوق مشترك للضريبة على أنه دخل عادي أو مكاسب رأس المال. يمكن أن يكون هذا مصدرًا للارتباك لأنه لا يتم فرض ضريبة على كل توزيعات الأرباح الرأسمالية بمعدل أرباح رأس المال.
على عكس الاستثمار في الأسهم الفردية ، فإن تطبيق معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية لا علاقة له بمدى امتلاكك لأسهم في صندوق مشترك ، ولكن طول الفترة الزمنية التي يحتفظ فيها الصندوق المشترك بالأصول في محفظته. يتم فرض الضريبة على الأرباح الناتجة عن الأصول التي يحتفظ بها الصندوق لمدة عام أو أكثر وفقًا لمكاسب رأس المال لديك ، بدلاً من معدل ضريبة الدخل العادية. في هذه الأثناء ، تخضع توزيعات الأرباح عادة للضريبة بمعدل ضريبة الدخل العادية ، إلا إذا كانت توزيعات أرباح مؤهلة.
الاختلافات في معدلات ضريبة الصندوق
تكون معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية دائمًا أقل من معدلات ضريبة الدخل المقابلة ، على الرغم من اختلاف الفرق بين هذين المعدلين. لا يُطلب من الأفراد في فئات معدل ضريبة الدخل بنسبة 10 و 15٪ دفع أي ضريبة على أرباحهم الرأسمالية. يخضع الأشخاص الموجودون في الفئات 25٪ و 28٪ و 33٪ و 35٪ إلى ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 15٪ ، في حين يتعين على الفئات الموجودة في الفئة 39.6٪ دفع ضريبة بنسبة 20٪ على الأرباح الرأسمالية.
على سبيل المثال ، افترض أنك في شريحة ضريبة الدخل بنسبة 28٪ واحصل على 1000 دولار من دخل الاستثمار من بيع الأسهم. إذا كنت قد عقدت الاستثمار لمدة عام أو أكثر ، فليس عليك سوى دفع 15 ٪ ، أو 150 دولار ، كضرائب. إذا كان الربح قصير الأجل ، فيجب عليك دفع 280 دولارًا.
عامل الكفاءة الضريبية: دوران الأصول
واحدة من أكثر الطرق فعالية لإنشاء صندوق مشترك أكثر كفاءة من الضرائب هو خفض معدل دورانها. تشير نسبة دوران الصندوق إلى معدل شراء الصندوق للأوراق المالية وبيعها. الصندوق الذي ينفذ العديد من الصفقات على مدار العام لديه معدل دوران مرتفع للأصول. والنتيجة هي أن معظم المكاسب الرأسمالية التي يولدها الصندوق هي مكاسب قصيرة الأجل ، وهذا يعني أنها تخضع للضريبة بمعدل ضريبة الدخل العادية.
إن الصناديق التي تستخدم استراتيجية الشراء والاحتفاظ والاستثمار في أسهم النمو والسندات طويلة الأجل تكون عمومًا أكثر كفاءة من حيث الضرائب لأنها تولد دخلاً خاضعًا للضريبة بمعدل مكاسب رأس المال المنخفض. عندما يوزع الصندوق مكاسب رأسمالية ، سيصدر لك نموذج 1099-DIV يحدد مبلغ التوزيع الذي يعزى إلى مكاسب طويلة الأجل.
تميل صناديق الاستثمار النشطة للغاية أيضًا إلى ارتفاع نسب المصروفات ، أو مقدار الأموال التي يتقاضاها الصندوق سنويًا للحفاظ على نفسه وتغطية التكاليف الإدارية والتشغيلية. على الرغم من أن هذا ليس له تأثير كبير على ضرائبك السنوية ، إلا أنه يمكن أن يكون عبئًا كبيرًا على أموالك.
عامل الكفاءة الضريبية: أرباح الأسهم
إذا كان صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك يحتوي على استثمارات في الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح أو السندات التي تدفع فائدة دورية ، وتسمى مدفوعات القسيمة ، فمن المحتمل أن تتلقى توزيعات أرباح أو أكثر في السنة. على الرغم من أن هذا قد يكون مصدرًا مناسبًا للدخل العادي ، إلا أن الفائدة قد تفوقها الزيادة في فاتورتك الضريبية.
معظم توزيعات الأرباح تعتبر دخلًا عاديًا وتخضع لمعدل الضريبة العادي. صناديق الاستثمار المشتركة التي لا تدفع أرباح الأسهم ، لذلك ، بطبيعة الحال أكثر كفاءة من الضرائب. بالنسبة لأولئك الذين تتجه أهدافهم الاستثمارية نحو تنمية الثروة بدلاً من تحقيق دخل منتظم ، فإن الاستثمار في صناديق دون أسهم مجانية أو سندات تحمل كوبون يكون فعالاً من حيث الضرائب وحركة ذكية.
أرضية وسطى: أرباح مؤهلة
يجد بعض المستثمرين أن توزيعات الأرباح هي واحدة من الفوائد الرئيسية لملكية الصناديق ، لكنهم ما زالوا يرغبون في تقليل العبء الضريبي الإجمالي قدر الإمكان. لحسن الحظ ، يمكن اعتبار بعض توزيعات الأرباح "توزيعات أرباح مؤهلة" وتخضع لمعدل ضريبة أرباح رأس المال المنخفض.
لكي تعتبر توزيعات الأرباح مؤهلة ، يجب أن تفي بمعايير معينة ، بما في ذلك متطلبات فترة الحجز. يجب أن تدفع توزيعات الأرباح المؤهلة من قبل شركة أمريكية أو شركة أجنبية مؤهلة وأن يتم شراؤها قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق. تاريخ توزيع الأرباح السابق هو التاريخ الذي تصبح بعده عمليات شراء الأسهم اللاحقة غير مؤهلة للحصول على أرباح الأسهم القادمة. يجب أن يكون المخزون محتجزًا لمدة 60 يومًا على الأقل خلال فترة 121 يومًا التي تبدأ قبل 60 يومًا من هذا التاريخ.
مثل المكاسب الرأسمالية ، ما إذا كانت توزيعات الأرباح الخاصة بك مؤهلة لا علاقة له بمدى امتلاكك لأسهم في صندوق مشترك ، ولكن مع مدة امتلاك الصندوق لأسهم في الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح ومتى تم شراء تلك الأسهم. حتى إذا قمت بشراء أسهم في صندوق مشترك غدا وتلقى توزيعات أرباح الأسبوع المقبل ، فإن هذا الربح يعتبر مؤهلاً في الصندوق لأنه يفي بمتطلبات الحجز المذكورة أعلاه.
مرة أخرى ، صناديق الاستثمار المشتركة التي تستخدم استراتيجية الشراء والقبض تكون أكثر فاعلية من حيث الضرائب لأنها من المحتمل أن تحقق أرباحًا مؤهلة بالإضافة إلى مكاسب طويلة الأجل. تقوم الصناديق التي تقوم بتوزيع أرباح الأسهم المؤهلة بالإبلاغ عنها في نموذج 1099-DIV ، تمامًا مثل الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل.
عامل الكفاءة الضريبية: صناديق معفاة من الضرائب
هناك طريقة أخرى للتحسين من أجل صندوق مشترك فعال الضريبة ، وهو اختيار الصناديق التي تشمل الاستثمارات في السندات الحكومية أو البلدية ، والتي تولد فائدة لا تخضع لضريبة الدخل الفيدرالية. تستثمر بعض الصناديق فقط في هذه الأنواع من الأوراق المالية وغالبًا ما يشار إليها باسم صناديق معفاة من الضرائب.
حتى إذا كان صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك ليس صندوقًا معفيًا من الضرائب ، فإن الصناديق التي تتضمن بعض هذه الأنواع من الأوراق المالية أكثر فاعلية من الضرائب من تلك التي تستثمر في سندات الشركات ، والتي تولد فائدة خاضعة للضريبة تخضع لمعدل ضريبة الدخل العادية.
للغطس بشكل أعمق ، تكون بعض السندات البلدية معفاة من الضرائب أكثر من غيرها. في حين أن جميع معفاة من ضريبة الدخل الفيدرالية ، لا تزال بعض السندات تخضع لضرائب الدولة والضرائب المحلية. ومع ذلك ، قد تكون السندات التي تصدرها الحكومات الموجودة في دولة إقامتك معفاة من الضرائب ، مما يعني أنها معفاة من جميع الضرائب.
