السعر يتبع الحجم ، وفقًا للبديهية القديمة للاستثمار. عند شراء عدد كبير بشكل غير عادي من الأسهم ، لا يكون من المنطقي أن يقوم البائعون بالتفريغ بالسعر الحالي. تقول النظرية أنه إذا كان المستثمرون يشترون بقوة ، فإن رغبة وندرة السهم يجب أن تسفر عن ارتفاع الأسعار.
في بعض النواحي ، ليس هذا أكثر من الاقتصاد 101 - دراسة منحنيات العرض والطلب والنقطة التي تتقاطع عندها. نظرًا لأن العرض والطلب هما وظيفتان من حيث الكمية والسعر ، يبدو من البديهي أن تلاحظ تقلبات أحد العناصر دون الانتباه إلى العنصر الآخر.
MACD ومذبذب Chaikin
إذن ما هي أفضل طريقة للتوفيق بين زيادة أو خفض الحجم مع تقلبات الأسعار؟ لا أحد لديه إجابة قاطعة ، لكن مارك تشايكن اقترب. قام هذا المتداول والمحلل منذ فترة طويلة بإنشاء العشرات من المؤشرات خلال مسيرته المتميزة ، حيث أصبح الكثير منها الآن من التحليلات الفنية في وول ستريت. صاحب أفضل شهرة والأكثر شعبية هو مذبذب Chaikin.
مؤشر Chaikin Oscillator هو مؤشر تحليل فني ثالث مشتق - وهو مؤشر لمؤشر ، والذي يتم اشتقاق الأخير من سعر السهم. يعتمد المذبذب على مفهوم تحريك تقارب متوسط التقارب أو MACD. MACD مشتق من المتوسط المتحرك ، وهو متوسط سعر الإصدار خلال فترة معينة.
على سبيل المثال ، إذا أغلق سهم XYZ عند 22 دولارًا منذ يومين ، و 23 دولارًا أمس و 24 دولارًا اليوم ، فإن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) سيكون 23 دولارًا. يزن المتوسط المتحرك الأسي (EMA) ، الأخوة الأكثر تعقيدًا ، الأسعار الأخيرة بشكل أكبر من الأسعار القديمة. بينما SMA في المثال أعلاه هو 23 دولارًا ، فإن EMA سيكون أعلى نظرًا لارتفاع الأسعار في نهاية السلسلة.
في الممارسة العملية ، يتم الإشارة إلى الأس على أنه عامل تجانس ، أي معامل بين 0 و 1 ، مما يشير إلى الوزن النسبي الممنوح لأحدث الأسعار. عامل التجانس 1 يتجاهل جميعها ما عدا سعر الإغلاق الأخير ، في حين أن عامل التجانس البالغ 0 يزن كل الأيام بالتساوي (وسيعادل EMA SMA). عوامل التجانس القياسية لحساب المتوسط المتحرك الأسي هي 0.05 أو 0.1. يستخدم العديد من المحللين كلا ويأخذون متوسط تلك المدخلات.
يتم إنشاء MACD بطرح EMA مدته 26 يومًا من EMA مدته 12 يومًا. الغرض من MACD هو التمييز على المدى القصير عن الاتجاهات طويلة الأجل ، مما يتيح التخمينات المتعلمة حول أسعار الأسهم في المستقبل.
Chaikin مذبذب البناء
يتطلب الانتقال من MACD إلى Chaikin Oscillator عدة خطوات. تم إنشاء مذبذب Chaikin في إشارة إلى خط التراكم / التوزيع (خط acc / dis) ، وهو من بنات أفكار Chaikin الآخرين. يعتمد خط acc / dis على مضاعف تدفق الأموال ، والذي يحاول تحديد مقدار الأموال القادمة إلى السوق وتأثيرها على أسعار الأسهم.
صيغة المضاعف هي كما يلي: f = (مرتفع منخفض)
دعنا نقول أن الأسهم في المثال السابق بلغت ذروتها عند 25 دولارًا خلال فترة الرجوع إلى الوراء ثم انخفضت إلى 21 دولارًا. وبعد يوم ، أغلقت عند 22 دولار. سيكون مضاعف تدفق الأموال في هذه الحالة (25-21) = - 5
اضرب هذا العدد من خلال كمية الأسهم المتداولة خلال الفترة للحصول على حجم تدفق النقود ، في حين أن إجمالي الجري يولد خط acc / dis. الخطوة الأخيرة هي تطبيق هذا الإخراج على MACD.
كي تختصر:
1. تحديد أسعار الأوراق المالية المرتفعة والمنخفضة والإغلاق خلال فترة معينة.
2. أضفهم وطرحهم وقسمهم على النحو الوارد أعلاه ، ثم اضربوا بالحجم على مدار تلك الفترة.
3. قم بذلك لكل يوم في هذه الفترة ، ثم قم بقياس التقدم (أو التراجع ، حسب الحالة).
4. طرح EMA لمدة 26 يوما من EMA لمدة 12 يوما.
5. طرح EMA لمدة 3 أيام من EMA لمدة 10 أيام من # 4 والمؤامرة.
والنتيجة هي القيمة التي لها أصل 0 ، بغض النظر عن نقطة البداية أو سعر الأمان الأساسي (سوق خامل تمامًا = لا قيم سلبية أو إيجابية لمذبذب Chaikin.)
ما يفتقر إلى المذبذب في البساطة ، فإنه يعوض عن السلطة. بقياس زخم خط التجميع / التوزيع باستخدام MACD ، يجب أن يتوقع المذبذب متى سيغير الخط اتجاهه. في الوقت الحالي ، تمت إزالة عدة مستويات من سعر السهم ، ولكن يجادل المحبون في Chaikin بأن المسافة ضرورية لتحديد أهمية حجم وتغيرات السعر. أيضا ، لا يتم تأمين القيم لمدة ثلاثة أيام و 10 أيام في الحجر. على سبيل المثال ، سينتج عن تبادل EMAs لمدة ستة أيام و 20 يومًا وجود مذبذب Chaikin يغير الاتجاه بشكل مفاجئ.
Chaikin مذبذب مثال
يحدد مذبذب Chaikin 3،10 المرسوم أسفل أشرطة الأسعار الأسبوعية لـ Wal-Mart لمدة ثلاث سنوات ثلاث نقاط تحول رئيسية ، قبل أو متزامن مع حركة السعر. انخفض المؤشر إلى أدنى مستوى سنوي وتحول صعوديًا في أكتوبر 2015. مما يشير إلى نهاية الانخفاض لعدة أشهر بينما يشير إلى فرصة شراء. أدى التراجع لمدة خمسة أشهر في عام 2017 إلى ظهور إشارة شراء مماثلة سبقت أقوى ارتفاع منذ عدة سنوات. أخيرًا ، وصل المؤشر إلى أعلى مستوى في سنوات عديدة في نوفمبر 2017 وتراجع بشكل حاد بينما ارتفع السعر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق ، مما أدى إلى تباعد هبوطي سبقه انخفاض كبير في الربع الثاني من عام 2018.
الخط السفلي
يولد Chaikin Oscillator ناتجًا تقنيًا يدعم قرارات الشراء أو البيع السليمة ، ولكن يُفضل استخدامه مع العوامل الأساسية والمؤشرات الأخرى. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: كيفية استخدام وحدة التخزين لتحسين التداول الخاص بك .)
