اثنين من المقاييس الأكثر شيوعًا التي تستخدمها الشركات لقياس الربحية هما إجمالي الأرباح والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA). بغض النظر عن القياس الذي يتم تحليله ، تبدأ جميع مقاييس الربحية بالإيرادات. الإيرادات هي مقدار الدخل الناتج عن بيع السلع أو الخدمات ويتم حسابها بضرب سعر بيع المنتج بعدد العناصر المباعة لفترة معينة. لذلك ، يمكن أن يكون لتسعير المنتج تأثير كبير على الربحية على كل مستوى ، بما في ذلك إجمالي الربح و EBITDA.
إذا بقي كل شيء على قدم المساواة ، فإن الزيادة في أسعار المنتج تولد زيادة مقابلة في الإيرادات والأرباح. إذا كانت الشركة ABC تبيع عادةً 10 آلاف عنصر واجهة مستخدم بمعدل 5 دولارات لكل منها ، فإن إيراداتها النموذجية هي 50000 دولار. إذا زادت الشركة سعر بيع كل عنصر واجهة مستخدم بمقدار $ 1 وظلت المبيعات ثابتة ، فسوف تزيد الإيرادات بمقدار 10،000 دولار.
كيف تؤثر الإيرادات على الربح الإجمالي
إن عثرة الإيرادات لها تأثير ضئيل على مقاييس الربحية. الربح الإجمالي ، على سبيل المثال ، يساوي إجمالي الإيرادات مطروحًا منه تكلفة البضائع المباعة (COGS). وبالتالي ، إذا رفعت الشركة سعر بيع منتجها ولكن ظلت المبيعات و COGS مستقرة ، فإن الربح الإجمالي يعطى دفعة مساوية للزيادة في الإيرادات. إذا كان لدى شركة ABC COGS نموذجية بقيمة 5000 دولار للأدوات التي تبيعها كل 10000 وحدة ، فإن أرباحها الإجمالية تقفز من 45000 دولار إلى 55000 دولار نتيجة لارتفاع سعر 1.00 دولار ، مع افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير. هذا أمر مهم لأنه كلما زاد الربح الإجمالي للشركة ، تظل هناك إيرادات إضافية للعناية بالمصاريف الأخرى التي لا تعد ولا تحصى المطلوبة لإدارة الأعمال. تميل الشركات ذات الأرباح الإجمالية الضعيفة إلى تحقيق أرباح أقل من صافي الأرباح ، مما يجعلها أقل رغبة للمستثمرين.
كيف تستفيد EBITDA من زيادة الإيرادات
تستفيد EBITDA أيضًا من زيادة الإيرادات ، على الرغم من أن حسابها أكثر تعقيدًا. نظرًا لأن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين تعكس مقدار الإيرادات التي تظل ربحًا بعد حساب جميع النفقات باستثناء الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ، يتم احتسابها غالبًا عن طريق إضافة هذه التكاليف مرة أخرى إلى رقم الربح الصافي أو الحد الأدنى. كما هو الحال مع إجمالي الربح ، فإن الزيادة في سعر البيع تعني زيادة مقابلة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ، إذا بقيت جميع النفقات مستقرة.
لنفترض أن شركة ABC ، عن طريق بيع 10000 عنصر واجهة مستخدم سنويًا ، تحقق أرباحًا صافية قدرها 30،000 دولار عند بيع كل عنصر واجهة مستخدم بمبلغ 5 دولارات. الفرق بين القاع الأساسي لشركة ABC وإجمالي ربحها هو 15000 دولار ، مما يعني أن إجمالي نفقات الشركة يبلغ 20.000 دولار ، بما في ذلك COGS. قل عن ذلك 20،000 دولار ، ومصروفات الفوائد مجموع 2000 دولار ، والضرائب الإجمالية 4000 دولار والإهلاك والساعة على مدار الساعة في 2000 دولار لكل منهما. عندما تبيع كل عنصر واجهة مستخدم بمبلغ 5 دولارات ، تكون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للشركة 30،000 دولار + 2000 دولار + 4000 دولار + 2000 دولار + 2000 دولار أو 40،000 دولار.
إذا قفزت الإيرادات إلى 60،000 دولار نتيجة لزيادة سعر البيع بقيمة دولار واحد واستمرت جميع النفقات ، يصبح صافي ربح الشركة 40،000 دولار. تتمتع EBITDA أيضًا بعثرة: 40،000 دولار + 2000 دولار + 4000 دولار + 2،000 دولار + 2،000 دولار = 50،000 دولار.
ومع ذلك ، نادراً ما تكون تغيرات الأسعار بسيطة للغاية ، وغالبًا ما يجب أن تكون الزيادة في الأسعار مصحوبة بتحسن في جودة المنتج بما يتناسب مع التكلفة العالية للمستهلكين. إذا تم زيادة سعر المنتج بشكل كبير ، فقد تتعثر المبيعات حيث يختار العملاء ممارسة الأعمال في مكان آخر ، مما يؤدي إلى انخفاض الإيرادات وتناقص الأرباح.
