تستخدم الرافعة المالية على نطاق واسع في جميع أنحاء الأسواق العالمية ، ليس فقط للحصول على الأصول المادية مثل العقارات أو السيارات ، ولكن أيضًا لتجارة الأصول المالية مثل الأسهم والعملات الأجنبية أو الفوركس.
نمت تجارة الفوركس من قبل مستثمري التجزئة بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة ، وذلك بفضل انتشار منصات التداول عبر الإنترنت وتوافر الائتمان الرخيص. غالبًا ما يشبه استخدام الرافعة المالية في السيف ذو الحدين لأنه يزيد من المكاسب والخسائر. هذا مهم بشكل خاص في حالة تداول الفوركس ، حيث تكون الدرجات العالية من الرافعة المالية هي القاعدة. توضح الأمثلة الواردة في القسم التالي كيف تضخّم الرافعة العوائد لكل من الصفقات المربحة وغير المربحة.
أمثلة على رافعة الفوركس
لنفترض أنك مستثمر في الولايات المتحدة ولديك حساب لدى وسيط تداول فوركس عبر الإنترنت. يوفر الوسيط الخاص بك الحد الأقصى للرافعة المالية المسموح بها في الولايات المتحدة على أزواج العملات الرئيسية بنسبة 50: 1 ، مما يعني أنه مقابل كل دولار تطرحه ، يمكنك تداول 50 دولارًا من العملات الرئيسية. لقد وضعت 5000 دولار كهامش ، وهو ما يمثل ضمانًا أو أسهمًا في حساب التداول الخاص بك. هذا يعني أنه يمكنك في البداية وضع حد أقصى قدره 250،000 دولار (5000 دولار × 50) في مراكز تداول العملات. من الواضح أن هذا المبلغ يتقلب اعتمادًا على الأرباح أو الخسائر التي تولدها (لاحظ: هذا وأمثلة أدناه هي إجمالي العمولات والفوائد والرسوم الأخرى).
مثال 1 : الدولار طويل / اليورو القصير. مبلغ التجارة = 100000 يورو
لنفترض أنك بدأت الصفقة أعلاه عندما كان سعر الصرف 1 يورو = 1.3600 دولار أمريكي (يورو / دولار أمريكي = 1.36) ، لأنك تهبط على العملة الأوروبية وتتوقع أن تنخفض في المدى القريب.
الرافعة المالية : الرافعة المالية الخاصة بك في هذه التجارة ما يزيد قليلاً عن 27: 1 (136000 دولار أمريكي / 5000 دولار أمريكي = 27.2).
قيمة النقطة : بما أن اليورو مقتبس إلى أربعة أماكن بعد العلامة العشرية ، فإن كل "نقطة" أو نقطة أساس في اليورو تساوي 1/100 عشر من 1٪ أو 0.01٪ من المبلغ المتداول بالعملة الأساسية. يتم التعبير عن قيمة كل نقطة بالدولار الأمريكي ، لأن هذه هي العملة المقابلة أو عملة التسعير. في هذه الحالة ، بناءً على قيمة العملة المتداولة بقيمة 100،000 يورو ، تبلغ قيمة كل نقطة 10 دولارات. (إذا كان المبلغ الذي تم تداوله هو 1 مليون يورو مقابل الدولار الأمريكي ، فستبلغ قيمة كل نقطة 100 دولار).
وقف الخسارة : نظرًا لأنك تختبر المياه فيما يتعلق بتداول الفوركس ، فأنت تقوم بوضع حد وقف خسارة محكم قدره 50 نقطة على مركزك الطويل بالدولار الأمريكي / القصير. هذا يعني أنه إذا تم تشغيل وقف الخسارة ، فإن الحد الأقصى للخسارة هو 500 دولار.
الربح / الخسارة : لحسن الحظ ، لديك حظ المبتدئين ، وانخفض اليورو إلى مستوى 1 يورو = 1.3400 دولار أمريكي في غضون يومين بعد بدء التجارة. لقد أغلقت المركز مقابل ربح قدره 200 نقطة (1.3600 - 1.3400) ، والذي يترجم إلى 2،000 دولار (200 نقطة × 10 دولار أمريكي لكل نقطة).
Forex Forex : بعبارات تقليدية ، قمت ببيع 100000 يورو قصيرًا وحصلت على 136000 دولار في تجارتك الافتتاحية. عندما أغلقت الصفقة ، قمت بإعادة شراء اليورو الذي قلته بسعر 1.3400 ، ودفع 134000 دولار مقابل 100000 يورو. يمثل الفرق البالغ 2000 دولار الربح الإجمالي.
تأثير الرافعة المالية : باستخدام الرافعة المالية ، تمكنت من تحقيق عائد بنسبة 40٪ على استثمارك الأولي البالغ 5000 دولار. ماذا لو كنت قد تداولت فقط بـ 5000 دولار دون استخدام أي رافعة مالية؟ في هذه الحالة ، كنت ستقوم فقط بتخفيض ما يعادل 5000 يورو أو 3،676.47 يورو (5000 / 1.3600 دولار أمريكي). يعني مقدار أصغر بكثير من هذه الصفقة أن كل نقطة تساوي 0.36764 دولار فقط. إغلاق مركز اليورو القصير عند 1.3400 كان من شأنه أن يؤدي إلى ربح إجمالي قدره 73.53 دولار أمريكي (200 نقطة × 0.36764 دولار أمريكي لكل نقطة). يؤدي استخدام الرافعة المالية إلى تضخيم عائداتك بمقدار 27.2 مرة (2000 دولار أمريكي / 73.53 دولارًا أمريكيًا) ، أو مقدار الرافعة المالية المستخدمة في التجارة.
مثال 2 : الدولار الأمريكي القصير / الين الياباني الطويل. كمية التجارة = 200000 دولار أمريكي
إن ربح 40٪ من أول تداول في فوركس لديك قد جعلك متحمسًا للقيام ببعض التداول. يمكنك توجيه انتباهك إلى الين الياباني (JPY) ، والذي يتم تداوله بسعر 85 إلى الدولار الأمريكي (USD / JPY = 85). تتوقع أن يرتفع الين مقابل الدولار الأمريكي ، لذلك يمكنك بدء صفقة قصيرة الأجل بالدولار الأمريكي / الين بقيمة 200،000 دولار أمريكي. لقد جعلك نجاح تجارتك الأولى راغبًا في تداول مبلغ أكبر نظرًا لأن لديك الآن 7000 دولار أمريكي كهامش في حسابك. في حين أن هذا أكبر بكثير من تجارتك الأولى ، إلا أنك تشعر بالارتياح من حقيقة أنك لا تزال في حدود الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن أن تتداوله (على أساس رافعة مالية 50: 1) بقيمة 350،000 دولار أمريكي.
الرافعة المالية : نسبة الرافعة المالية لهذه الصفقة هي 28.57 (200000 دولار أمريكي / 7000 دولار أمريكي).
قيمة النقطة : يتم نقل الين إلى مكانين بعد العلامة العشرية ، وبالتالي فإن كل نقطة في هذه التجارة تساوي 1٪ من قيمة العملة الأساسية معبراً عنها بعملة التسعير ، أو 2000 ين.
وقف الخسارة : لقد حددت وقف الخسارة في هذه الصفقة عند مستوى 87 يناً للدولار الأمريكي ، حيث أن الين متقلب تمامًا ولا ترغب في إيقاف مركزك بضوضاء عشوائية.
تذكر ، أنك الين الطويل والدولار القصير ، لذا فأنت تريد أن يرتفع الين مقابل الدولار الأمريكي ، مما يعني أنه يمكنك إغلاق مركزك القصير بالدولار الأمريكي مع انخفاض الين وجني الفارق. ولكن إذا تم تشغيل وقف الخسارة الخاص بك ، فستكون خسارتك كبيرة: 200 نقطة × 2000 ين لكل نقطة = 400000 ين ياباني / 87 = 4،597.70 دولار أمريكي.
الربح / الخسارة : لسوء الحظ ، تؤدي تقارير حزمة التحفيز الجديدة التي كشفت عنها الحكومة اليابانية إلى ضعف سريع للين ، ويتم إيقاف وقف الخسارة بعد يوم واحد من وضعك في تداول الين الياباني الطويل. في هذه الحالة ، تبلغ خسارتك 4،597.70 دولارًا أمريكيًا ، كما هو موضح سابقًا.
Forex Forex : من الناحية التقليدية ، تبدو الرياضيات كما يلي:
مركز الافتتاح: قصير 200،000 دولار أمريكي = 1 دولار أمريكي = 85 ين ياباني ، أي + 17 مليون ين ياباني
مركز الإغلاق: يؤدي إطلاق وقف الخسارة إلى تغطية صفقات بيع بقيمة 200000 دولار أمريكي @ دولار أمريكي = 87 ين ياباني ، أي - 17.4 مليون ين ياباني
الفرق البالغ 400000 ين هو صافي خسارتك ، والذي يعمل بسعر صرف يصل إلى 879.70 دولارًا أمريكيًا.
تأثير الرافعة المالية : في هذه الحالة ، يؤدي استخدام الرافعة المالية إلى تضخيم خسارتك ، والتي تصل إلى حوالي 65.7٪ من إجمالي هامش الربح البالغ 7000 دولار أمريكي. ماذا لو كنت قد قللت فقط 7000 دولار أمريكي مقابل الين (@ USD1 = 85 ين) دون استخدام أي رافعة؟ يعني المبلغ الأصغر من هذه الصفقة أن كل نقطة تساوي فقط 70 ين ياباني. وقف الخسارة الناتج عن 87 من شأنه أن يؤدي إلى خسارة قدرها 14000 ين ياباني (200 نقطة × 70 ين ياباني لكل نقطة). يؤدي استخدام الرافعة المالية إلى تضخيم الخسارة بمقدار مرات الظهور تمامًا (400000 ين ياباني / 14000 ين ياباني) ، أو مقدار الرافعة المالية المستخدمة في التجارة.
نصائح عند استخدام الرافعة المالية في تجارة الفوركس
في حين أن احتمال تحقيق أرباح كبيرة دون إهدار الكثير من أموالك الخاصة قد يكون مغريًا ، فعليك دائمًا أن تضع في اعتبارك أن درجة عالية جدًا من الرفع المالي يمكن أن تؤدي إلى فقد قميصك وأكثر من ذلك بكثير. بعض احتياطات السلامة التي يستخدمها المتداولون المحترفون قد تساعد في التخفيف من المخاطر الكامنة في تداول الفوركس بالرافعة المالية:
- كاب خسائرك. إذا كنت ترغب في جني أرباح كبيرة في يوم من الأيام ، فيجب عليك أولاً معرفة كيفية الحفاظ على خسائرك ضئيلة. حدد الخسائر التي تتعرض لها ضمن حدود يمكن التحكم فيها قبل أن تخرج عن السيطرة وتؤدي إلى تآكل الأسهم بشكل كبير. استخدام توقف الاستراتيجية. تعد نقاط التوقف الاستراتيجية ذات أهمية قصوى في سوق الفوركس على مدار الساعة ، حيث يمكنك الذهاب إلى الفراش والاستيقاظ في اليوم التالي لاكتشاف أن مركزك قد تأثر سلبًا بحركة بضع مئات من النقاط. يمكن استخدام محطات التوقف ليس فقط لضمان تغطية الخسائر ، ولكن أيضًا لحماية الأرباح. لا تحصل على أكثر من رأسك. لا تحاول الخروج من موقف خاسر عن طريق مضاعفة أو التقليل من ذلك. حدثت أكبر خسائر التداول لأن أحد المتداولين المارقين تمسك بأسلحته واستمر في الإضافة إلى مركز الخسارة حتى أصبح كبيرًا ، وكان لا بد من فقدانه في حالة خسارة كارثية. قد تكون وجهة نظر المتداول في نهاية الأمر صحيحة ، ولكن بعد فوات الأوان بشكل عام لاسترداد الموقف. من الأفضل بكثير أن تخفض خسائرك وأن تبقي حسابك متداولًا في يوم آخر بدلاً من أن تترك على أمل حدوث معجزة غير مرجحة من شأنها عكس الخسارة الهائلة. استخدم الرافعة المالية المناسبة لمستوى راحتك. تعني الرافعة المالية 50: 1 أن أي حركة سلبية بنسبة 2٪ يمكن أن تمحو كل الأسهم أو الهامش. إذا كنت مستثمرًا أو تاجرًا حذرًا نسبيًا ، فاستخدم مستوى أقل من الرافعة المالية التي أنت مرتاح لها ، ربما 5: 1 أو 10: 1.
الخط السفلي
على الرغم من أن الدرجة العالية للرافعة المالية المتأصلة في تداول الفوركس تضخيم العائدات والمخاطر ، فإن الأمثلة لدينا توضح أنه باستخدام بعض الاحتياطات المستخدمة من قبل المتداولين المحترفين ، قد تساعد في تخفيف هذه المخاطر وتحسين فرص زيادة العوائد. لمزيد من القراءة عن رافعة الفوركس ، انظر "رافعة فوركس: سيف ذو حدين".
