جدول المحتويات
- نموذج القوى الخمس لبورتر
- لمحة عامة عن فيريزون
- مسابقة الصناعة
- قدرة المشترين على المساومة
- تهديد الداخلين الجدد
- القدرة على المساومة للموردين
- تهديد البدائل
يسعى المستثمرون الناجحون إلى التعلم قدر الإمكان عن الشركة والمركز المالي قبل إضافتها إلى محافظهم الاستثمارية. إجراء التحليل الأساسي هو الطريقة الأكثر فاعلية للمشروع إذا كانت الأمور الجيدة في المستقبل المالي للشركة. يتضمن التحليل الأساسي فحص البيانات المالية للشركة ، وتقارير 10-K و 10-Q ، وأداء الأسهم ، وإيلاء عناية خاصة لبعض النسب المالية ، مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) ونسبة الدين / حقوق الملكية (نسبة D / E)
إن المستثمرين الأكثر ذكاءً لا يتوقفون عن تحليل الشركة نفسها. العوامل الخارجية تؤثر على اتجاه الشركة بشكل كبير. أداة مفيدة بشكل خاص لدراسة تأثير عوامل خارجية معينة على شركة ما هي نموذج Porter's Five Force.
نموذج القوى الخمس لبورتر
طوّر مايكل بورتر نموذجه "القوى الخمس" في عام 1979. ورأى أن الأدوات الموجودة لفحص قوى السوق ، مثل تحليل نقاط القوة والضعف والفرص والمخاطر التي تعتبر نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات للشركة ، غير كافية وتفتقر إلى النطاق.
يسعى نموذج القوى الخمسة في بورتر إلى تحديد تهديدات الشركة من المنافسة. إنه يفحص ثلاثة تهديدات أفقية محتملة ، بمعنى تهديدات المنافسين الحقيقيين ، وتهديدين عموديين محتملين ، يعني تهديدات سلسلة التوريد التي يمكن أن تضع الشركة في وضع غير مؤات تنافسي. تتمثل التهديدات الأفقية في المنافسة الصناعية ، وتهديد الداخلين الجدد ، والتهديد بالبدائل. تنطوي التهديدات الرأسية التي تم النظر فيها على القدرة التفاوضية للموردين والمشترين.
لمحة عامة عن فيريزون
تعد Verizon Communications، Inc. (VZ) أكبر مزود لخدمات الاتصالات اللاسلكية في الولايات المتحدة. فازت حصة الشركة في السوق بنسبة 35٪ اعتبارًا من عام 2018 على منافسيها مثل AT&T (34٪) و T-Mobile (17٪) و Sprint (12٪). على الرغم من سمعتها كواحدة من الشركات الأكثر تكلفة في الصناعة ، سيطرت Verizon على حصتها في السوق بسبب قوة شبكة التغطية الواسعة وسمعتها في خدمة العملاء المتميزة. تميل الشركة إلى تلبية احتياجات المستهلكين ذوي الدخل المرتفع من منافسيها الأقل تكلفة ، مثل Sprint. بينما تكلف Verizon أكثر من مقدمي الخدمات المنافسة ، فقد نجحت الشركة في تقديم خدماتها بمفهوم القيمة.
يكشف تحليل القوى الخمس لشركة Verizon أن أقوى تهديداتها الأفقية تأتي من المنافسة الصناعية والبدائل ، في حين أن أقوى تهديد رأسي يأتي من قوة المساومة للمشترين. تواجه الشركة تهديدات أقل أهمية من الداخلين الجدد إلى السوق وقوة المساومة للموردين.
مسابقة الصناعة
خطر المنافسة في الصناعة اللاسلكية شرسة. منافس Verizon الأكبر والأكثر شهرة هو AT&T. يتشابه ملف تعريف العميل النموذجي للشركتين ، وتطالب AT&T بأعلى حصة سوقية في الصناعة خلف Verizon. تأتي منافسة إضافية من T-Mobile ، التي تتمتع بحصة أقل في السوق ، ولكن اعتبارًا من عام 2016 ، تضيف العملاء بسرعة أكبر من أي شركة نقل أخرى ، و Sprint ، التي أطلقت عروض أسعار مكثفة لتحول حصتها في السوق.
كانت شبكة التغطية الخاصة بشركة Verizon هي الأقوى في الصناعة منذ أوائل عام 2000 على الأقل ، لكن منافسيها استثمروا الكثير من رأس المال في اللحاق بالركب. الفرق في التغطية بين Verizon ومنافسيها أصغر من أي وقت مضى ، وقد تختفي الفجوة تمامًا في غضون 5 إلى 10 سنوات حيث تضيف شركات أخرى الأبراج وتقدم تقنياتها. في حالة حدوث ذلك ، يجب أن تجد Verizon طريقة جديدة لتمييز نفسها عن منافسيها.
قدرة المشترين على المساومة
يتمتع المشترون بقدرة كبيرة على المساومة في الصناعة اللاسلكية. يعد تبديل شركات النقل أمرًا سهلًا وغير مكلف ، ويقوم منافسو Verizon دائمًا بتشغيل عروض ترويجية تقدم مزايا خاصة للعملاء الذين يتحولون من Verizon. على سبيل المثال ، أجرت Sprint حملة في أواخر عام 2015 وأوائل عام 2016 لخفض فواتير عملاء Verizon بمقدار النصف. غطى الترويج حتى تكلفة إنهاء عقد Verizon مبكرًا.
يمكن للعملاء التبديل إلى مشغل شبكة آخر خلال ساعة أو أقل مع الاحتفاظ بنفس رقم الهاتف وعدم التعرض لأي انقطاع في الخدمة. يجب أن تستمر Verizon في تقديم أسباب للبقاء لعملائها. حتى هذه المرحلة ، قامت الشركة بذلك عن طريق الترويج لشبكتها المتميزة ومعدلات المكالمات الهاتفية والنصوص المنخفضة. ومع تلاشي هذه المزايا ، يجب على الشركة أن تسعى إلى تحقيق ميزة جديدة.
تهديد الداخلين الجدد
يشكل الوافدون الجدد إلى السوق تهديدًا منخفضًا جدًا على Verizon. إن تكلفة إنشاء شركة لاسلكية وبناء شبكة يمكنها التنافس مع شركة ذات ميزانية منخفضة ، أقل بكثير من الضخامة في الصناعة مثل Verizon ، هي تكلفة كبيرة. بالإضافة إلى ذلك ، يجب على شركة الخدمات اللاسلكية التنقل في متاهة من اللوائح الحكومية قبل كسب عشرة سنتات. حتى إذا كان بإمكان لاعب جديد تحمل التكلفة وتجاوز اللوائح ، فستأتي بعد ذلك عملية بناء اسم العلامة التجارية الذي يمكنه المنافسة. Verizon موجودة منذ الأيام الأولى لهذه الصناعة وأمضت سنوات في بناء اسمها. من غير المحتمل أن تصل شركة جديدة إلى الساحة وتزيل العقبات الضرورية للتنافس مع Verizon.
القدرة على المساومة للموردين
يمتلك موردو Verizon قدرة تفاوضية قليلة ويمثلون تهديدًا ضئيلًا للشركة. تستدعي Verizon الموردين للمنتجات للمساعدة في بناء وتوسيع البنية التحتية للشبكة والمكونات لتصنيع المنتجات المادية. عدد الموردين فيريزون للاختيار من بينها هو ضخم. على النقيض من ذلك ، فإن عدد الشركات الكبيرة وذات الجيوب العميقة مثل Verizon التي لدى هؤلاء الموردين الفرصة للقيام بأعمال تجارية معها ليس كبيرًا. هذا التباين يضع معظم النفوذ بقوة في يد فيريزون. يمكن لشركة Verizon التفاوض من موقع السلطة ، وفي معظم الحالات ، يمكنها التبديل من مورد إلى آخر دون كثير من المتاعب إذا لزم الأمر.
تهديد البدائل
ربما يكون التهديد بالبدائل هو أكبر مشكلة تواجهها شركة Verizon. ستجادل الشركة بأن الخدمة المقدمة من AT&T أو T-Mobile أو Sprint ليست بديلاً مثاليًا عن خدمة Verizon ، حيث تقدم هذه الشركات تغطية أقل شمولًا ، ووفقًا لاستبيانات المستهلكين ، خدمة عملاء رديئة. ومع ذلك ، فإن الهوة تضييق بين شبكة Verizon وتلك التي يقدمها المنافسون ، وتعتبر الأسعار المنخفضة إغراء دائمًا للعملاء في Verizon. إذا تحولت الرياح المالية في اتجاه قبيح واستمر الاقتصاد في تكرار عام 2008 ، فقد يغري العديد من العملاء السماح لـ Sprint بخفض فواتيرها اللاسلكية إلى النصف أو الاستفادة من العروض الترويجية المماثلة التي سيجريها المنافسون بلا شك.
