Adidas vs. Nike vs. Under Armor: An Overview
تعد Adidas AG و Nike Inc. NYSE: NKE و Under Armor Inc. NYSE: UA أكبر ثلاثة متاجر تجزئة في صناعة الملابس الرياضية التنافسية. يرتدونها في كل مكان في مجموعة متنوعة من البطولات الرياضية ، بما في ذلك الدوري الاميركي للمحترفين. حصلت كل شركة على حصة سوقية رائعة في صناعة متنامية ومبتكرة بشكل متزايد. ما هي الشركة التي ستبرز ، وما هي الاختلافات الرئيسية - وأوجه التشابه - بين ثلاث علامات تجارية معروفة؟
الماخذ الرئيسية
- تمثل الملابس الرياضية قطاعًا كبيرًا ومتزايدًا من تجارة التجزئة في الولايات المتحدة وحول العالم. تتنافس أديداس ونايكي وتند أرمور مع بعضها البعض للحصول على حصتها في السوق في هذه المساحة المربحة. على الرغم من استقرار الشركة وحجمها و النمو ، قد يرغب المستثمرون في الابتعاد عن الاستثمار في شركة Nike لعام 2019. في حين أن Adidas هي أيضًا شركة ملابس ناضجة ، فإن أسعار عام 2019 تبدو جذابة. تعتبر لعبة Under Armor لعبة نمو خالصة لعام 2019 وما بعده.
شركة اديداس
يقع المقر الرئيسي لشركة أديداس في هرتسوغن آوراخ بألمانيا ، ويتم تداولها كإيصال إيداع أمريكي (ADR) في الولايات المتحدة. باعتبارها ADR ، تسهل شركة Adidas للمستثمرين الأمريكيين شراء أسهم الشركة. تمتلك الشركة رسملة سوقية تقترب من 49.4 مليار دولار اعتبارًا من أبريل 2019 ، وتتقلب إيراداتها لمدة 12 شهرًا البالغة 25.9 مليار دولار أمريكي لشهر ديسمبر 2018. وكان السهم في أبريل 2019 يبلغ 124 دولارًا للسهم الواحد وبمعدل السعر إلى الأرباح (P / E) ما يزيد قليلا عن 25. حققت الشركة أرباحًا تقارب 1.5٪.
أديداس لديها سوق أكثر رسوخا في البلدان الأوروبية. لديهم رعاية مدى الحياة مع ليونيل ميسي. تمتلك مجموعة Adidas أيضًا اسمين آخرين معروفين على نطاق واسع في ألعاب القوى: Reebok و TaylorMade. في حين كانت أديداس معروفة في البداية كعلامة تجارية لكرة القدم ، فإن ملكيتها لهذه الأسماء التجارية الأخرى تؤسسها كلاعب متنوع في الملابس والسلع الرياضية.
تتوقع شركة أديداس زيادة إيراداتها بنسبة 15٪ سنويًا حتى عام 2020. وهي تخطط لتحقيق هذا النمو من خلال الاستثمارات التي تهدف إلى زيادة سرعة المنتجات الجديدة في السوق والسماح للشركة بالتكيف بسرعة أكبر مع الطلب في السوق. تنوي الشركة أيضًا الاستثمار بشكل استراتيجي في التسويق لسكان الحضر المتنامية في جميع أنحاء العالم.
نايك
نايك هي أكبر شركة من بين الثلاثة وربما الشركة الأكثر شهرة في مجال العلامات التجارية. يقع مقرها الرئيسي في مدينة بيفيرتون بولاية أوريغون ، ويبلغ رأس مالها السوقي نحو 132.6 مليار دولار ، ومبيعات 12 شهرًا تزيد عن 38.7 مليار دولار في نهاية فبراير 2019. وكان سعر سهم شركة نايك 84 دولارًا اعتبارًا من مارس 2019 ، وبلغت نسبة الأرباح إلى الأرباح كان 32.9. وكانت أرباح الأسهم العائد 1 ٪.
نايك هي المهيمنة في جميع أنحاء العالم. على وجه الخصوص ، تحافظ على أكبر حصة سوقية في صناعة الملابس الرياضية في أمريكا الشمالية. بذلت الشركة جهودًا كبيرة في السنوات الأخيرة لإصلاح التصورات العامة السلبية لممارسات العمل في الأسواق الناشئة. تقوم Nike بتسويق معظم منتجاتها تحت اسم Nike ، ولكنها تمتلك أيضًا علامات تجارية متخصصة أصغر مثل Jordan و Converse. تعتزم الشركة زيادة مبيعاتها المباشرة وإيرادات التجارة الإلكترونية بشكل ملحوظ في الأسواق المتقدمة. كما ترى الشركة فرص نمو كبيرة في الصين وفي خطوط الإنتاج التي تركز على النساء.
تحت الدرع
تحت Armor هو الأصغر من بين الأسهم الثلاثة ، حيث تم طرح أسهمه في عام 2005. بينما كان نمو الشركة خلال السنوات العشر الماضية ملحوظًا ، إلا أنه كان أصغر الشركات الثلاث. تبلغ القيمة السوقية لشركة Under Armor حوالي 8.54 مليار دولار ، بينما يبلغ حجم إيراداتها خلال 12 شهر 5.19 مليار دولار اعتبارًا من ديسمبر 2018 . في بداية أبريل 2019 ، تم تداول السهم عند حوالي 21 دولارًا للسهم مع نسبة P / E ما يقرب من 81. كشركة في مرحلة النمو الأصغر سنا ، والسهم لا يدفع حاليا أرباحا.
تحت إيرادات Armour ونمو الدخل الصافي منذ الاكتتاب العام الأولي (IPO) كان أسي ، ومكافأة المستثمرين في وقت مبكر مع نمو كبير في أسعار الأسهم. انطلاقًا من مكانتها في سوق كرة القدم الأمريكية ، التي تشتهر ببيع طبقات الأساس للرطوبة ، وجدت الشركة باستمرار طرقًا لابتكار المنتجات التي تخترق الأسواق الناضجة. تميل إلى جذب قطاعات السوق الأصغر سناً ، وغالبًا ما تسعير منتجاتها بسعر أعلى من الجودة المتصورة للمواد والتصميمات المبتكرة.
بالمقارنة مع حجم Nike ، يبدو أن Under Armor لديه مساحة كبيرة للنمو. تحت مشاريع Armor نموًا كبيرًا في مبيعات الأحذية وتدفقات دخل إضافية من المزيد من المبيعات مباشرة إلى المستهلكين. ستواصل الشركة أيضًا دخول أسواق جديدة ، حيث عينت فريقًا موهوبًا مؤخرًا لبدء خطة لدخول سوق الملابس الخارجية. تم تعيين التوقعات عالية ، ولكن التاريخ الحديث قد يقول لا يراهن ضد نجاح Under Armour.
الدينامتيكيات التنافسية
نايك هي العملاقة في هذه الصناعة وربما لديها أكثر من يخسره. توقعات نمو الشركة لا تزال عدوانية. سيستمر المنافسون ، مثل Under Armor ، في ابتكار محاولة لسرقة حصتها في السوق بعيدًا عن شركة Nike ، وقد يظهر الجيل الأصغر من المشترين علامات تفضيل العلامات التجارية الأصغر والسلع ذات المصادر الشفافة التي يمكنهم الحصول عليها بسهولة من خلال التسوق عبر الإنترنت.
أديداس متجذرة في قطاعات السوق المحلية والخارجية حيث تتمتع بالولاء للعلامة التجارية الكبيرة بالنسبة لمنافستها. ومع ذلك ، لا تفتخر الشركة بنفس المستوى من الرياضيين الراعيين ، والتي يمكن أن تضر بقيمتها المتوقعة مقارنة بالشركتين الأخريين.
تحت درع سيكون بلا شك على الهجوم في السنوات المقبلة. لقد دفعت أعلى دولار مقابل مجموعة من الرياضيين من الطراز العالمي في جميع الرياضات الكبرى ، والتي ينبغي أن تستمر في تغذية تصورها بوجود بعض من منتجات الملابس عالية الأداء والأكثر حداثة والأكثر ابتكارا. كما حصلت Under Armor أيضًا على العديد من شركات تطبيقات اللياقة البدنية حيث تسعى إلى دمج تقنيات الأجهزة المحمولة لتعزيز علامتها التجارية.
منظمة الصحة العالمية لشراء وعقد في عام 2019
على الرغم من استقرار الشركة وحجمها ونموها ، فقد يرغب المستثمرون في الابتعاد عن الاستثمار في Nike لعام 2019. Nike هي شركة ناضجة ، وسهمها يصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. يبدو أن أسعار الأسهم تعكس أهداف النمو القوية. إذا كان أي من هذه الأهداف يتردد ، فمن المؤكد أن تصحيح سعر السهم يتبعه.
في حين أن شركة أديداس هي أيضًا شركة ملابس ناضجة ، إلا أن أسعارها لعام 2019 تبدو جذابة. نسبة السعر إلى العائد (P / E) معقولة للغاية ، وتؤدي إلى توزيع أرباح أفضل من شركة Nike. من غير المرجح أن تشهد شركة أديداس نموًا كبيرًا في أسعار الأسهم ، ولكن يبدو أن هذا الاستثمار يعد استثمارًا جيدًا لعام 2019 بسعره الحالي.
Under Armor هي لعبة نمو محض لعام 2019 وما بعده. يبدو أن الشركة تستثمر في المجالات الرئيسية التي من شأنها تعزيز العلامة التجارية في السنوات القادمة. على الرغم من أنه كان من الرائع أن تكون المشتري قبل عدة سنوات ، إلا أن هذا السهم لا يزال لديه مساحة كبيرة للنمو في سعر سهمه.
