تشكيل صندوق التحوط من الناحية القانونية

لذلك تريد أن تبدأ صندوق التحوط. استخدمت هذه الاستثمارات البديلة الأموال المجمعة ومجموعة متنوعة من الاستراتيجيات لتحقيق عوائد للمستثمرين. يتم تشكيلها بشكل عام لتحديد الفرص المحددة والاستفادة منها - والتي يأتي الكثير منها مع الكثير من المخاطرة - في السوق. ولكن كيف يمكنك أن تضع نفسك لتصبح قطب صندوق تحوطي؟

يعد تكوين صندوق تحوط قانونيًا أكثر صعوبة من تشكيل شركة أو شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) لشركة خاصة. إنه ينطوي على التنقل في قوانين الامتثال للاستثمار ، وقد تواجهك مشكلة إذا لم تطلب مساعدة مهنية على طول الطريق. تتغير القوانين التي تحيط بعملك وتحكمه بالكامل بناءً على البلد والدولة التي تمارس فيها أعمالك. قد يختلفون أيضًا - بشكل كبير أحيانًا - استنادًا إلى مكان تواجد المستثمرين المحتملين ، وكيفية اتصال العملاء المتوقعين الجدد ، وما الذي تستثمر فيه ، وعدد المستثمرين الذين تعمل معهم بشكل إجمالي.

بعد قولي هذا ، إذا كنت لا تزال تتطلع إلى القفز إلى اللعبة ، فقد أدرجنا بعضًا من خصوصيات وعموميات تشكيل صندوق التحوط الخاص بك بشكل قانوني.

الماخذ الرئيسية

• إن إنشاء صندوق تحوط هو مشروع مضيعة للوقت ومكلف. تأكد من إجراء البحوث الخاصة بك ، واختيار اسم لصندوقك ، وتحديد هيكل العمل الأنسب لاحتياجاتك. نتوقع أن تنفق ما بين 15000 دولار و 50،000 دولار في التكاليف الأولية. تشمل التكاليف والاعتبارات الإضافية زيادة رأس المال ، أو الاستعانة بمحام ، أو تقديم الأوراق. قد تفكر في استخدام حل الحضانة أو مدير ناشئ ، أو خدمة تشكيل صندوق تحوط يمكنها توفير الكثير من الوقت والمال.

أساسيات

قبل أن تذهب وتضع كل ما اكتسبته بصعوبة في المشروع ، من المهم القيام ببعض العناية الواجبة الأساسية. بعد كل شيء ، هذه عملية مكلفة للغاية وتستهلك الكثير من الوقت ، لذلك تريد التأكد من أنك قد فكرت تمامًا في هذا الأمر.

أول الأشياء أولاً: قم بالبحث وحاول أن تصبح خبيرًا. هذا ليس مثل القفز في سوق الأسهم أو السندات. إنه أكثر تعقيدًا بكثير من خلال الخطوات الدقيقة جدًا التي سيتعين عليك اتخاذها. وهناك بالطبع قدر كبير من المخاطرة. اقرأ على صناديق التحوط ، وكيف تعمل ، وتحدث إلى الخبراء في هذا المجال حتى تصبح أنت ، بنفسك ، خبيرًا.

ستحتاج أيضًا إلى اختيار اسم لصندوقك - وهو أفضل وصف لأسلوبك في الاستثمار واستراتيجيتك. قد يكون هذا أكثر صعوبة مما يبدو. لكن تذكر أنك تريد جذب المستثمرين ، وقد يساعدك اسمك في جذبهم إليك.

حدد كيف ستقوم بالأعمال التجارية. هل ستقوم بإعداد نفسك كمؤسسة ذات مسؤولية محدودة أو كثقة أو ربما شراكة ذات مسؤولية محدودة (LLP)؟ هذا الأخير هو عموما الخيار الأكثر شعبية.

التكاليف الأولية

صناديق التحوط هي عادة مشاريع مكلفة للغاية مع تكاليف بدء التشغيل المرهقة التي تصل في كثير من الأحيان إلى مجموعة من ستة أرقام. ذهبت بعض الأموال إلى أبعد من ذلك ، كلفت الملايين. معظم مديري صناديق التحوط ، على الرغم من ذلك ، بدء أعمالهم مع ما يتراوح بين 15،000 دولار إلى 50،000 دولار. ولكن ، تذكر: هذه مجرد تكلفة لبدء تشغيل أموالك ، مما يعني أن التكاليف الإضافية تتزايد بسرعة. من المحتمل أن تضطر إلى تسديد أموالك لتجنيد عضو آخر في الفريق - ربما حتى خبير يمكنه مساعدتك في جمع رأس المال للوصول إلى المستوى التالي.

صناديق التحوط هي عادة مشاريع مكلفة للغاية لها تكاليف بدء تشغيل ضخمة.

ستحتاج إلى تأمين قدر كبير من رأس المال لإدارة وتشغيل صندوق تحوط يستحق وقتك. تعد زيادة رأس المال أحد أكبر التحديات التي تواجه الشركات الناشئة في صناديق التحوط ، حيث يرغب المستثمرون المحتملون في معرفة أن لديك كمية كبيرة من الأصول تحت الإدارة (AUM) قبل تكليفك بأموالهم. على الرغم من عدم وجود هدف محدد حقيقي ، يجب أن تهدف إلى الحصول على 5 ملايين دولار على الأقل AUM لتكون ناجحة ، في حين أن 20 مليون دولار ستجعلك ملحوظة للمستثمرين. الحصول على 100 مليون دولار سوف يجعلك تلاحظ من قبل المستثمرين من المؤسسات.

قد تجد واحدًا من المصادر الجيدة التالية أو جميعها للذهاب إلى أولاً للاستفادة من رأس المال:

• المدخرات الخاصة بكالأسرة والأصدقاءالزملاءبوادر صندوق التحوط Endowments أو المؤسسات

الحصول على القانون على جانبك

الآن بعد أن حصلت على رأس المال ، سيتعين عليك العمل من خلال الجوانب القانونية لإنشاء صندوقك. إذا كنت ستقدم المشورة بشأن الاستثمار ، فسيتعين عليك اجتياز الاختبار والتسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC). على الرغم من أنه قد لا يُطلب منك القيام بذلك - فسيتعين عليك ذلك إذا كان لديك 15 مستثمرًا أو أكثر - من المحتمل أن تظل فكرة جيدة للمضي قدماً والتسجيل ، حيث يرى المستثمرون في المستقبل ذلك كإشارة إيجابية. ستحتاج أيضًا إلى إعداد خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) للحصول على رقم تعريف صاحب العمل.

قد تفكر في التعاقد مع محامي خبير في صندوق التحوط لمساعدتك في فرز جميع الأعمال الورقية لأنها قد تكون مملة ومرهقة. سيوفر لك هذا أيضًا أي أخطاء مكلفة مثل اختلال نموذج أو نسيانه تمامًا. منحت ، وهذا هو الخيار أغلى. بالنسبة إلى العديد من صناديق التحوط ، يعني القيام بذلك أن رأس المال المتاح لتوظيف أعضاء فريق من ذوي الخبرة أو الاستثمار في البرمجيات.

عند العمل مع محامي خبير في صندوق التحوط ، توقع إنفاق ما لا يقل عن 20000 دولار أمريكي ومبلغ يصل إلى 100000 دولار أمريكي فقط للتكوين القانوني لصندوقك. المحامين ذوي الخبرة تأتي بشكل طبيعي مع قائمة طويلة من توصيات العميل وسمعة طيبة. العيب في العمل مع مكتب محاماة رائد هو أنه ، في العديد من الحالات ، ستدفع أعلى دولار مقابل العمل الذي يتم في الغالب باستخدام قوالب المستندات القانونية والموظفين المبتدئين. بينما من المحتمل أن يقوم أحد كبار الشركاء بمراجعة كل شيء وتوقيعه ، إلا أن شركات المحاماة الكبيرة مع الشركاء المرموقين مشغولة للغاية ، لذلك لن تعمل على الأعمال الورقية الخاصة بك.

كيفية تشكيل صندوق التحوط قانونا

طرق بديلة

هناك خيار آخر يتمثل في محاولة إيجاد حل لاحتضان صندوق التحوط أو منصة مدير ناشئ بدلاً من تشكيل صندوق التحوط الخاص بك بالكامل. يبدو أن هذه المنصات تأتي دائمًا في الصناعة. من بين الفوائد المهمة ، أن الفكر هو أن نموذج عمل منصة المدير الناشئ يسمح لك ببدء التداول في صندوق التحوط الخاص بك والبحث عن المستثمرين أثناء بناء سجل تتبع في هيكلها القانوني الأكبر.

تعمل هذه الطريقة على خفض نفقات بدء التشغيل بشكل كبير ، وتتيح لك إنفاق المزيد من الأموال على المواهب والأنظمة وموفري الخدمات الآخرين مثل مديري الصناديق والوسطاء الرئيسيين ومدققي الحسابات والمسوقين من الجهات الخارجية.

صناديق التحوط بالأرقام

الخيار الأخير هو استخدام خدمة قالب تكوين صناديق التحوط ، والتي ستؤدي إلى خفض التكاليف وتقليل نفقات بدء التشغيل بنسبة 60 ٪ إلى 90 ٪. تتيح لك هذه الخدمات استخدام نفس القوالب القانونية التي يستخدمها جميع هؤلاء المحامين المتميزين - مما يلغي الحاجة إلى قضاء وقتهم ، وبالتالي ، تلك الفواتير الضخمة.

يمكن شراء قوالب تكوين صناديق التحوط بمبلغ يتراوح بين 5000 و 7000 دولار ، وتمنحك الحرية - والمسؤولية - لتأسيس صندوقك بطريقة عملية. بالطبع ، لا تستبعد حقيقة أنك قد تحتاج إلى مزيد من التمثيل القانوني على الطريق. لا يزال لديك خيار الإبقاء على محامٍ رفيع المستوى وممتاز ومستشار قانوني. لكن قد تكون قادرًا على تحمله في وقت لاحق حيث قمت بتوفير الكثير من الأموال التي تشكل صندوقك.

يزداد هذا الخيار شعبية ، حيث يوجد عدد كبير من الطلبات على رأس مال بدء التشغيل لصندوق تحوط ، وطالما تم تكوين الصندوق بشكل صحيح ، فغالبًا ما يكون هناك رد أفضل من خلال الاستثمار في العمليات والمستشارين وتدريب صناديق التحوط الخ

الخط السفلي

من الحكمة أن يكون لديك خطة كاملة لبدء صندوق التحوط الخاص بك قبل اتخاذ أي إجراء. اعرف من ستعمل معه ، وما الذي سيتم تحصيله وما ستحصل عليه مقابل أموالك في كل حالة. عليك أن تتصرف مثل المستثمر في بدء صندوق التحوط الخاص بك ، من أجل التأكد من حصولك على أفضل عائد استثمار ممكن أثناء إعداد حسابك ، وإعادة الاستثمار فيه بعد الإطلاق.