تعريف معيار المحاسبة المالية 157 (FAS 157)
يعد معيار المحاسبة المالية 157 (FAS 157) معيار محاسبة القيمة العادلة المثير للجدل لمجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) ، والذي تم تقديمه في عام 2006 ، في الفترة التي سبقت الأزمة المالية العالمية ، ويُعرف الآن باسم رمز المعايير المحاسبية الموضوع 820.
كسر معيار المحاسبة المالية 157 (FAS 157)
وضع معيار المحاسبة المالية 157 (FAS 157) إطارًا ثابتًا واحدًا لتقدير القيمة العادلة في غياب الأسعار المعروضة ، استنادًا إلى فكرة "سعر الخروج" وتسلسل هرمي من 3 مستويات لتعكس مستوى الحكم الذي ينطوي عليه تقدير القيمة العادلة. القيم ، والتي تتراوح من الأسعار المستندة إلى السوق إلى الأصول غير السائلة من المستوى 3 حيث لا يوجد سوق يمكن ملاحظته ويجب أن تستند التقييمات إلى معلومات داخلية خاصة ، مثل جولة التمويل الأخيرة.
بعد وقت قصير من تقديم FAS 157 ، وضعت أزمة الرهن العقاري معاييرها الذاتية ذات القيمة العادلة على المحك. لقد أدى تقلبات سوق الأسهم والأسواق غير السائلة إلى خراب نماذج المحاسبة بالقيمة العادلة وأجبرت شركات الأسهم الخاصة على تخفيض قيمة الأصول في ميزانياتها العمومية - مما تسبب في حلقة تغذية راجعة مدمرة من عمليات شطب الأصول التي هددت ملاءة النظام المصرفي. نظرًا لأن الأسواق المتقلبة ومحاسبة القيمة العادلة يمكن أن تعطي صورة مضللة عن الحالة الحقيقية لأوضاع الشركة المالية ، فقد أعطى FASB الشركات فرصة أكبر عند تقييم الأصول غير السائلة.
قبل عام 2008 ، استندت التقييمات إلى محاسبة التكاليف التاريخية بدلاً من تقديرات الموائع وفقًا لتقديرات السوق ، لأنه كان يعتبر على نطاق واسع أكثر تحفظًا وموثوقية. لكن صناعة الأسهم الخاصة ضغطت من أجل التغيير ، لأن استخدام التكلفة التاريخية لا يتيح سهولة المقارنة بين الشركات ، وأرادوا توحيد التقييم العادل للأصول غير السائلة.
ومع ذلك ، فقد تم توضيح حدود تقييم الرياضيات الخيالية في عام 2016 ، عندما تم تسجيل بدء التشغيل "Unicorn" المدعوم من VC بنسبة 50٪ بين عشية وضحاها من قبل صندوق الاستثمار المشترك T. Rowe Price ، إلى 8 دولارات للسهم ، لأنه يعتقد أن 10 مليارات دولار تم تقييمها غير منطقي. عندما طرحت Dropbox في مارس 2018 ، فتحت أسهمها عند 29 دولارًا للسهم ، وارتفع تقييم السوق نحو 13 مليار دولار في اليوم التالي للاكتتاب العام.
