ما هي قاعدة الاقتراض؟
قاعدة الاقتراض هي مقدار المال الذي يكون المقرض مستعدًا لإقراضه ، بناءً على قيمة الضمان الذي تتعهد به الشركة. يتم تحديد قاعدة الاقتراض عادةً بواسطة طريقة تُعرف باسم "الهوامش" ، حيث يحدد المقرض عامل خصم ، والذي يتم ضربه بعد ذلك بقيمة الضمانة المعنية. يمثل الرقم العددي الناتج مقدار المال الذي سيقرضه المقرض للشركة.
فهم قواعد الاقتراض
يمكن استخدام الأصول المختلفة كضمان ، بما في ذلك الحسابات المستحقة القبض والمخزون والمعدات. إذا اقتربت شركة من المقرض لاقتراض المال ، فسيقوم المقرض بتقييم نقاط القوة والضعف لدى الشركة المقترضة. بناءً على المخاطر المتصورة التي ترتبط بها شركة الإقراض مع إقراض الأموال لهذه الشركة ، يتم تحديد عامل خصم بعد ذلك ، على سبيل المثال 85٪. وفقًا لهذا السيناريو ، إذا كان المقترض يقدم ضمانًا بقيمة 100000 دولار ، فإن الحد الأقصى للمبلغ النقدي الذي سيمنحه المقرض للشركة هو 85٪ من 100000 دولار ، أي ما يعادل 85000 دولار.
قاعدة الاقتراض هي مقدار المال الذي يكون المقرض مستعدًا لإقراض شركة ، بناءً على قيمة الضمان الذي تقدمه الشركة.
لماذا المقرضين استخدام قاعدة الاقتراض
يشعر المقرضون بمزيد من الراحة في جعل القروض متجذرة في قواعد الاقتراض لأن تلك القروض تقدم ضد مجموعات محددة من الأصول. علاوة على ذلك ، يمكن تعديل قاعدة الاقتراض للأسفل لحماية المقرض. على سبيل المثال ، إذا انخفضت قيمة الضمان ، فإن حد الائتمان يتناقص معه.
من ناحية أخرى ، في حالة زيادة قيمة الضمان ، فإن قاعدة الاقتراض سوف تتصاعد بالمثل إلى حد محدد مسبقًا.
الميكانيكا
يجب على المقترض أيضًا تزويد المقرض بمعلومات معينة تستخدم لتحديد قاعدة الاقتراض ، بما في ذلك بيانات المبيعات والمجموعات والمخزون. مع القروض المتوسطة والأسواق الكبيرة القائمة على الأصول ، غالبًا ما يطلب من المقترضين تزويد المقرضين بشكل دوري بشهادات تكشف عن تفاصيل مختلفة عن تعاملات الشركات التجارية. على سبيل المثال ، قد تصنف الشهادة الذمم المدينة المؤهلة للشركة ، إذا تم تحديد قاعدة الاقتراض بهذا الاعتبار.
قد المقرضين إجراء تحقيقات منتظمة للشركة ، للتحقق من العمليات التجارية للمقترض. كجزء من هذه المبادرة ، يجوز للمقرضين إرسال المثمنين لتقييم الضمانات المستخدمة في حساب قاعدة الاقتراض لتحديد ما إذا كانت هناك أي تغييرات كبيرة على القيمة الأساسية للعناصر المعنية.
مثال على قاعدة الاقتراض
لم يكن لدى Cabot Oil & Gas Corporation أي قروض مستحقة بموجب تسهيلاتها الائتمانية الدوارة اعتبارًا من 31 مارس 2016. ومنذ ذلك الحين ، في اليوم الأول من كل أبريل ، يتم إعادة تحديد قاعدة الاقتراض الخاصة بها سنويًا ، على الرغم من أن المقرض لديه الحرية في طلب إعادة تحديد كلما حصلت كابوت على أو بيع خصائص النفط والغاز. في 19 أبريل 2016 ، تم تخفيض قاعدة الاقتراض من 3.4 مليار دولار إلى 3.2 مليار دولار.
