بالنسبة للأفراد من أصحاب الثروات العالية والمستثمرين المؤسسيين ، تعد الملكية الخاصة خيارًا جذابًا للاستثمار نظرًا لقدرتها على تحقيق عوائد عالية. تندرج الملكية الخاصة ضمن فئة فئة الأصول البديلة ، وعلى الرغم من أن تعريفها مشوش ، إلا أنه يشير في الغالب إلى مجموعة مدارة من الصناديق المجمعة أو المقترضة المستخدمة بشكل صريح للحصول على وضع ملكية الأسهم في الشركات الأصغر حجماً التي لديها إمكانات نمو. تشجع شركات الأسهم الخاصة الاستثمار من مصادر ثرية من خلال التفاخر بعائد استثمار أكبر من فئات الأصول البديلة الأخرى أو المزيد من خيارات الاستثمار التقليدية.
زودت Cambridge Associates ، وهو المؤشر الذي يتتبع أداء شركات الأسهم الخاصة داخل الولايات المتحدة ، المستثمرين بعائد سنوي قدره 16 ٪ من عام 2003 حتى عام 2013. وعلى نفس الإطار الزمني ، مؤشر Russell 2000 ، وهو مقياس لتتبع الأداء للشركات الصغيرة ، عاد إلى 9.1 ٪ سنويا للمستثمرين ، في حين أن مؤشر S&P 500 عاد 7.4 ٪. من الواضح أن المستثمر الذي يخاطر باستثمار في الأسهم الخاصة كان سيحقق عائدًا أعلى بكثير من أولئك الذين اختاروا الطريق الأكثر تقليدية للاستثمار في مؤسسة التدريب الأوروبية التي تتبع مؤشرًا شائعًا.
بالمقارنة مع الاستثمارات البديلة الأخرى ، فإن عائدات الأسهم الخاصة أقل إثارة للإعجاب. خلال الربع الثالث من عام 2013 ، أبلغت Cambridge Associates عن أداء مشابه لاستثمارات رأس المال الخاص ورأس المال الاستثماري على مدار العقد الماضي ، مع تقدم الأسهم الخاصة في معظم الفترات. ومع ذلك ، عاد مؤشر رأس المال الاستثماري بمعدل سنوي 26.1 ٪ على مدى السنوات ال 15 الماضية ، في حين أن الأسهم الخاصة عادت 12 ٪ سنويا. على مدار العشرين عامًا الماضية ، حقق رأس المال الاستثماري عائدات سنوية بنسبة 30٪ مقارنة بالأسهم الخاصة بنسبة 13.5٪.
على الرغم من أن الملكية الخاصة يمكن أن تكون خيار استثمار مربحًا للأفراد ذوي القيمة العالية ، إلا أنها ليست فئة الأصول البديلة الوحيدة التي توفر عائدات جذابة. يجب أن يكون المستثمرون المهتمون بالأسهم الخاصة أو رأس المال الاستثماري أو البدائل الأخرى على دراية بأن إمكانية تحقيق عوائد عالية تأتي أيضًا بدرجة عالية من المخاطر ؛ يوصى بتقييم مدى تحملهم للمخاطر قبل الاستثمار.
