يجب أن يكون هناك نوع من السيطرة على الخسائر شرط للمتداولين في الأسواق المالية. يجب التحكم في الخسائر سواء كان شخص ما تاجرًا قصير الأجل أو مستثمرًا طويل الأجل. ومع ذلك ، في حين يستخدم العديد من المتداولين نقطة توقف ثابتة للتحكم في الخسائر والحفاظ على الانضباط ، هناك بعض أساليب التداول التي تستفيد من استخدام التوقف العقلي أو اللين.
توقف العقلية أو لينة
الوقف العقلي هو عندما لا يتم وضع أمر كمبيوتر للخروج من صفقة تجارية بالنسبة لنا ، ولكن بدلاً من ذلك نترك المركز مفتوحًا بدون أي أمر معاكس للتحكم في خسارتنا. لا يتم وضع أمر الإيقاف ، ولكن لا يزال لدى المتداول مستوى في الاعتبار حيث سيترك هو أو هي موقفًا خاسرًا (أو موقف رابح باستخدام وقف عقلي زائدة).
يمكن أن تشير نقطة الوقف الناعمة أيضًا إلى توقف عقلي ليس بسعر ثابت. قد يكون لدى المتداول مجموعة من القيم في الاعتبار حيث سيخرج هو أو هي وفقًا لظروف السوق.
على سبيل المثال ، قد يقوم المتداول بشراء سهم بسعر 25.15 دولار ويتوقف عند 24.90 دولار. لا يتم وضع أمر وقف عند هذا السعر ؛ إذا تحرك السعر إلى 24.90 دولارًا ، فسيقوم التاجر بتنفيذ أمر بيع للخروج من الصفقة. تتغير الظروف باستمرار طوال اليوم ، لذلك قد يقرر المتداول أنه أو هي سوف يخرج في حدود 24.90 دولار (أعلى أو أقل) ، ولكن المخرج يعتمد أكثر على ما يحدث في السوق في تلك اللحظة المعطاة أكثر مما كان متوقعًا كمستوى توقف جيد في وقت سابق. هذا هو توقف لينة.
من الذي يجب أن يستخدم العقلي أو توقف لينة؟
تتطلب التوقفات العقلية والناعمة أن يراقب المتداول الموضع في حالة زيادة الخسائر باتجاه منطقة التوقف. لهذا السبب ، يتم استخدام التوقفات الذهنية والناعمة بشكل شائع من قبل المتداولين على المدى القصير ، مثل متداولي اليوم. ولكن يمكن أيضًا استخدام التوقفات العقلية من قبل المتداولين على المدى الطويل ، ويمكن استخدامها عند اتخاذ المواقف لأسباب أساسية.
غالبًا ما يقوم المتداولون على المدى القصير بتنفيذ عمليات توقف عقلي ناعمة ، حيث توجد العديد من العوامل قصيرة الأجل التي يمكن أن تتحقق على مدار اليوم. على سبيل المثال ، قد يمر أمر من شأنه أن يؤدي إلى مستوى توقف ثابت ، ولكن يعرف المتداول أن هذه ظاهرة قصيرة الأجل ، وبالتالي لا يلزم الخروج من الصفقة. غالبًا ما يشاهد متداولو اليوم عمليات إيقاف الأسعار (ارتفاعات سريعة في الأسعار تتجاوز حتى مبالغ الدولار أو مستويات الأسعار حيث يوجد عمومًا كمية كبيرة من أوامر التوقف) ، والتي تتجاوز الأسعار مستوى الدعم أو المقاومة. ومع ذلك ، إذا لم تتغير العوامل الفنية أو الأساسية ، فإن هذا الموقف لا يتطلب بالضرورة الخروج.
يستفيد المتداولون الأساسيون أيضًا من نقاط الوقف الخفيفة لأنهم لا يحتاجون إلى التوقف عند سعر محدد ؛ أنهم يدركون أن الأسعار تتقلب ، وطالما أن الأساسيات تشير إلى وضع مربح ، فيمكنهم البقاء في التجارة. بمجرد تحول الأساسيات ، يجب عليهم الخروج من الموقف. (لمعرفة المزيد ، راجع: مقدمة حول أنواع التجارة: المتداولون الأساسيون .)
الاستفادة من توقف لينة
هناك ميزة لعدم وجود توقف ثابت. إحباط شائع لدى المتداولين هو تحديد مستوى للإيقاف ، ثم تشغيل أمر الإيقاف هذا (والخروج من الصفقة) فقط لرؤية السهم يتحرك بسرعة في اتجاهه. هذا يمكن تجنبه باستخدام توقف لينة. يمكن أن تؤخذ الخسائر بسرعة إذا رأى المتداول أنه من المحتمل أن يكون هناك تراجع كبير ولا يرغب في الاحتفاظ بالمركز من خلاله ، أو يمكن للمتداول إعطاء مساحة للموقف للتحرك من خلال مراقبة ما يحدث في السوق بعناية.
عندما يتم وضع وقف ثابت في الأصل ، فإنه يعتمد على البيانات المتوفرة في وقت التداول. عند توفر بيانات جديدة ، يمكن ضبط ذلك التوقف حتى لا يتم إيقافه عند مستوى من المرجح أن يذهب فيه السوق قبل استئناف المسار. لذلك ، تتمثل الميزة الرئيسية لعدم وجود وقف ثابت في أن المتداول لا يتم خروجه تلقائيًا من المراكز بناءً على المعلومات القديمة ؛ التاجر قادر على البقاء في المراكز التي لا تزال تبشر بالخير ولكن تعاني من خلل فني قصير الأجل.
يقوم العديد من المتداولين أيضًا بإجراء تداولات سريعة جدًا أو العديد من التداولات في يوم واحد. من غير الممكن وضع حد ثابت لكل موقف. لذلك ، إذا تم اتخاذ المراكز لتحقيق ربح سريع أو تتطلب إجراءً سريعًا ، فلا يجب تعيين وقف ثابت. قد ينتج عن الوقت المستخدم لوضع أمر التوقف عدم إدخال أو خروج.
الجانب السلبي
توقف الثابتة لديها العديد من الاستخدامات. يتم استخدامها للحد من الخسائر على مبلغ معين ، ومن الممكن أن يؤدي التوقف اللين إلى خسارة أكبر مما كان يسمح به التوقف الثابت. تتطلب نقاط التوقف الذهنية قدرًا كبيرًا من الانضباط من المتداولين ، حيث يتعين عليهم في الوقت الفعلي تحديد ما إذا كان يجب الخروج من الصفقة - قد يكون ذلك صعبًا عندما يتعلق الأمر بخسارة المراكز. الجانب السلبي الآخر هو أن المتداولين يجب أن يكونوا قادرين على مراقبة المراكز حتى يتمكنوا من الخروج من المراكز عندما تشير العوامل إلى أنهم يجب عليهم ذلك.
ليس كل المتداولين قادرين على مراقبة المراكز باستمرار ، أو قد يفتقرون إلى الانضباط للخروج من المراكز دون توقف ثابت. وبالتالي ، يجب استخدام التوقف العقلي أو اللين فقط من قبل التجار الذين يمتلكون هذه الصفات. (لمعرفة المزيد ، راجع: أمر إيقاف الخسارة أو أمر إيقاف الحد: أي طلب للاستخدام؟ )
الخط السفلي
يجب أن يكون المتداولون الذين يستخدمون نقاط الوقف الخفيفة على دراية بالعديد من الأشياء. بادئ ذي بدء ، يمكن استخدام التوقفات اللينة للخروج من المراكز في وقت أبكر مما هو متوقع ويجب عدم استخدامها فقط لإعطاء مكان أكبر. هناك أوقات تتغير فيها ظروف السوق ولا يوجد سبب للاحتفاظ بمركز تجاري لفترة أطول. ثانيًا ، يجب أيضًا استخدام التوقفات اللطيفة للخروج من التداولات عندما تكون معايير الإدخال الأصلية لم تعد صالحة أو اختفت.
أيضًا ، إذا كان سيتم استخدام نقاط الوقف ، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالأحداث القادمة التي قد يكون لها تأثير كبير على مراكزهم. تتضمن هذه الأحداث أحداث متعلقة بالأداة ، مثل أخبار الشركة عند تداول سوق الأوراق المالية أو إصدار البيانات الاقتصادية. يمكن أن تؤدي هذه الأحداث إلى خسائر كبيرة إذا لم تتم مراقبة المراكز ولم يتم التحكم في المخاطر بشكل مناسب.
أخيرًا ، من الحكمة أيضًا وضع سعر وقف نهائي مع وسيط. في الحالات القصوى ، أو إذا لم يكن المتداولون متوفرين لسبب ما للخروج من المركز الخاسر بأنفسهم ، فإن التوقف النهائي هو الحد الأقصى المطلق للمتداول الذي سيخسره في التداول. تعمل المحطة النهائية كشبكة أمان للمتداولين ، وتمنعهم من نفخ حساباتهم بالكامل.
