يدرك معظم المستثمرين أهمية التنويع من خلال تخصيص الأصول داخل محفظة ، والذي يهدف إلى موازنة المخاطر ومكافأة المفاضلة بين الأسهم والديون والمقتنيات النقدية. ومع ذلك ، في ظل الأسهم أو مراكز الأسهم داخل المحفظة ، يمتلك المستثمرون مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار ، ولكل منها خصائص ومزايا وعيوب مختلفة. يعد الاستثمار في رأس المال الكبير ، والذي يُعرّف بأنه أسهم شركة برأسمال سوقي يبلغ 10 مليارات دولار أو أكثر ، أمرًا شائعًا بين كل من المستثمرين المستثمرين في مجال النمو والقيمة كجزء من إجمالي تخصيص الأصول. للأسهم ذات رأس المال الكبير أو رأس المال الكبير مزايا فريدة للمستثمرين ، بما في ذلك الاستقرار في الحجم والحيازة ، ودفعات أرباح ثابتة للمساهمين والوضوح في التقييمات.
كاب كبير الاستقرار
أكبر ميزة لإضافة أسهم كبيرة الحجم إلى محفظة استثمارية هي الاستقرار الذي يمكن أن توفره. نظرًا لأن الشركات الكبيرة الحجم كبيرة جدًا ولديها سمعة راسخة لدى المستهلكين ، فهي أقل عرضة لمواجهة الظروف الاقتصادية أو التجارية التي تجعلها معسرة أو تجبرها على وقف العمليات المدرة للدخل بالكامل. الشركات التي تعتبر صغيرة أو متوسطة الحجم لا تتمتع بنفس المستوى من الاستقرار ، وبالتالي فهي تتحمل درجة أكبر من المخاطرة مقارنة بالاستثمارات الكبيرة.
توزيعات الأرباح
ميزة أخرى للاستثمار في الشركات الكبيرة هي إمكانية دفع أرباح ثابتة. لا يتم تحديد أسعار أسهم الشركات ذات رأس المال الكبير عادة لمعدلات نمو مرتفعة مع مرور الوقت لأنها راسخة بالفعل في السوق. يمكن أن يؤدي ذلك إلى إنشاء سعر سهم راكد وارتفاع رأسمال للمستثمرين. ومع ذلك ، على الرغم من عدم وجود نمو سريع من حيث أسعار الأسهم ، فإن الشركات ذات رأس المال الكبير غالباً ما تدفع أرباح الأسهم لتعويض المساهمين. يمكن أن تؤدي توزيعات الأرباح هذه إلى عوائد شاملة رائعة للمستثمرين الكبار عندما تضاف إلى حساب الأداء مع مرور الوقت. تعد الأسهم ذات رأس المال الكبير التي تدفع أرباحًا ثابتة أمرًا شائعًا بين المستثمرين ذوي الدخل أو أولئك الذين يسعون للحصول على دخل من خلال الاستثمار المحافظ نسبيًا.
البحوث والتقييم
نظرًا لأن الشركات ذات رأس المال الكبير غالبًا ما تكون لها فترة عمل طويلة ، يمكن للمستثمرين والدائنين الحصول بسهولة على الأبحاث حول عمليات الشركة ومستويات الربحية. يتعين على الشركات ذات رأس المال الكبير المتداولة علناً تزويد المساهمين والمستثمرين المحتملين ببيانات مالية دقيقة ودورية ، مما يتيح سهولة في تحديد ما إذا كانت الشركة تستحق الاستثمار. بالإضافة إلى البحث ، يمكن استخدام سجل الشركة والبيانات المالية مع النشاط التجاري الحالي لتحديد تقييم دقيق. تلعب هذه الجوانب دورًا مهمًا في فهم المخاطر والمكافأة المحتملة للاستثمار في شركة ذات رأس مال كبير.
يمكن للمستثمرين استخدام مؤشر Russell 1000 لإيجاد وتقييم الشركات ذات رأس المال الكبير ، حيث يجمع هذا المؤشر ما يقرب من 1000 من أكبر الشركات من حيث القيمة السوقية العاملة داخل الولايات المتحدة. يمكن شراء الاستثمارات ذات رؤوس الأموال الكبيرة على شكل أسهم فردية من الأسهم ؛ من خلال صندوق يتم المتاجرة به في البورصة ، أو ETF ، يتتبع مؤشر رأس المال الكبير ؛ أو من خلال واحدة من مئات الصناديق الاستثمارية المتاحة التي تركز على الاستثمارات الكبيرة.
مستشار البصيرة
روبرت شمانسكي ، CFP®
Clear Financial Advisors، LLC، Livonia، MI
تميل الشركات ذات رأس المال الكبير إلى أن تكون شركات تأسست في أسواقها ذات تاريخ طويل الأجل. يشعر البعض أن هذا يجعلهم "أكثر أمانًا" للاستثمار فيه.
غالبًا ما تدفع أسهم الشركات الكبيرة أيضًا أرباحًا ، مما يتيح لك الحصول على بعض عائد استثمارك ، والذي يعتبره بعض المستثمرين فائدة. بدلاً من الاحتفاظ بأرباحهم واستثمارها مرة أخرى في أنفسهم ، قد لا يستفيدون كثيرًا من استخدام النقد ، لذلك يقومون بتوزيعه على المالكين.
الشركات الصغيرة لها فوائد كذلك. يمكنهم إضافة مزايا التنويع إلى المحافظ التقليدية التي تميل إلى أن تكون مرجحة في القيمة السوقية (فهي تستثمر أكثر في الأسهم ذات رأس المال الكبير لتمثيل حصتها في السوق بشكل أفضل).
الشركات الصغيرة لديها مساحة أكبر للنمو. الاستثمار الذي تقوم به شركة صغيرة قد يضاعف إيراداتها. وفي الوقت نفسه ، فإن نفس الاستثمار من قبل شركة أكبر قد لا يحدث فرقًا ملحوظًا.
بشكل عام ، يجب أن تستثمر في مزيج من الأسهم يمثل أفق وقتك والتسامح تجاه المخاطر ، بما في ذلك أسهم الشركات الصغيرة والكبيرة في جميع أنحاء العالم.
