صدر قانون ساربان أوكسلي (SOX) لحماية المستثمرين من المحاسبة الاحتيالية المحتملة من قبل الشركات ، في حين تم تمرير قانون دود فرانك لسن إصلاح مالي كبير للحد من المخاطر في بعض مجالات الاقتصاد. تم تمرير SOX من قبل الكونغرس استجابةً لفضائح محاسبة الشركات الكبيرة في Enron و Tyco International و WorldCom التي تم الكشف عنها في أوائل العقد الأول من القرن العشرين. صدر دود فرانك استجابة للأزمة المالية لعام 2008.
قانون ساربانيس أوكسلي
فرضت SOX عددًا من الإصلاحات المتعلقة بزيادة مسؤولية الشركات ، والإفصاحات المالية الأكثر شفافية ، وحماية المستثمرين من الاحتيال في الشركات والمحاسبة. يتطلب القسم 302 من SOX من الإدارة التصديق على المعلومات الواردة في الإفصاحات المالية. القسم 404 يتطلب إدارة الشركة ومدققيها للحفاظ على الضوابط الداخلية مع أساليب الإبلاغ المناسبة.
تسببت فضائح المحاسبة الاحتيالية في إفلاس شركات كبيرة ومعقدة لشركة إنرون وتايكو. تسببت هذه الفضائح في خلع الآلاف من الوظائف وتكلف حملة الأسهم مليارات الدولارات من حيث قيمة الأسهم.
قانون دود فرانك
تطلب Dodd-Frank إصلاحًا كبيرًا في مجالات الأنظمة التنظيمية وتداول المقايضات وتقييم المشتقات ودفع أداء الشركات. يعتقد الكثيرون أن الأزمة المالية ناجمة جزئياً عن قضايا تداول المقايضات في مقايضة العجز عن سداد الائتمان والأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية. تم تداول هذه المشتقات المالية الغريبة بدون وصفة في البورصات المركزية مثل الأسهم والسلع. لم يكن الكثيرون على دراية بحجم السوق بالنسبة لهذه المشتقات والمخاطر التي يشكلونها على الاقتصاد الأكبر.
أنشأ Dodd-Frank بورصات مركزية لتداول المقايضات لتقليل احتمالية التخلف عن سداد الطرف المقابل ، كما طلب أيضًا زيادة الكشف عن معلومات تداول المقايضات للجمهور لزيادة الشفافية في تلك الأسواق.
