بشكل عام ، يتوفر للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستثمار في الذهب مباشرة ثلاثة خيارات: يمكنهم شراء الأصول المادية ، أو يمكنهم شراء صندوق تبادل أو تبادل (ETF) يكرر سعر الذهب ، أو يمكنهم تداول الخيارات المستقبلية في السلع. سوق.
الماخذ الرئيسية
- توجد ثلاث طرق أساسية للاستثمار في الذهب: شراء المعدن نفسه ، شراء صناديق الذهب ، أو شراء خيارات الذهب. الاستثمار في سبائك الذهب للأفراد يتخذ شكل سبائك السبائك أو العملات المعدنية. صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة التي تستثمر في السبائك أو تقدم أسهم السبائك والذهب طريقة أكثر سيولة ومنخفضة التكلفة للاستثمار. وقد يتداول المستثمرون الأكثر تطوراً خيارات عقود الذهب الآجلة.
شراء سبائك الذهب
مقارنةً بالسلع الأخرى ، أصبح الذهب في متناول المستثمر العادي بسهولة أكبر ، لأنه يمكن للفرد بسهولة شراء سبائك الذهب (المعدن الأصفر الفعلي ، في شكل عملة معدنية أو بار) ، من تاجر للمعادن الثمينة ، أو من بنك أو في بعض الحالات الوساطة. تتوفر قضبان السبائك بأحجام تتراوح من رقاقة ربع أوقية إلى 400 أوقية. الطوب ، ولكن العملات المعدنية هي الخيار المعتاد للمستثمرين الجدد. حتى لا يتم الخلط بين العملات المعدنية القديمة ، فهذه إصدارات جديدة يتم تسعيرها على محتواها الذهبي ، بالإضافة إلى 1٪ -5٪ علاوة. لتحقيق أقصى قدر من السيولة ، يتمسك معظم المشترين بالعملات الأكثر تداولًا على نطاق واسع: كروغراند جنوب أفريقيا ، والنسر الأمريكي ، وكندا مابل ليف.
شراء صناديق الذهب
على الرغم من أنه أكثر جدوى من برميل النفط أو قفص من فول الصويا ، على سبيل المثال ، فإن امتلاك الذهب المادي له متاعب: رسوم المعاملات ، وتكلفة التخزين والتأمين. يمكن للمستثمرين المهتمين بدخول سوق الذهب أكثر سيولة ومنخفضة التكلفة ومتنوعة النظر في صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة (ETF) التي تكرر تحركات السلعة. على سبيل المثال ، يتداول صندوق SPDR Gold Shares Gold Trust (GLD) (أحد أقدم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ، الذي بدأ عام 2004) في بورصة نيويورك للأوراق المالية ويمكن شراؤه أو بيعه في أي وقت طوال يوم التداول. يمثل كل سهم من صناديق الاستثمار المتداولة في أوروبا عُشر عُشر أونصة من الذهب ، لذلك إذا كان سعر الذهب في الوقت الحالي هو 1،300 دولار للأوقية ، فإن المتاجرة في الذهب المتداولة في البورصة تتداول عند 130 دولارًا للسهم. تستثمر GLD في السبائك فقط ، مما يتيح للمستثمرين التعرض المباشر لتحركات أسعار المعدن ؛ الصناديق الأخرى تستثمر في كل من السبائك وأسهم شركات تعدين الذهب أو الإنتاج كذلك.
شراء خيارات الذهب الآجلة
قد يفكر المستثمرون الأكثر خبرة والذين لا يريدون المخاطرة بالكثير من رأس المال في خيارات الذهب. مثل أي خيار في العقد الآجل ، فإن هذه تمثل الحق - ولكن ليس الالتزام - في شراء أو بيع أصل (الذهب في هذه الحالة) بسعر محدد لفترة زمنية معينة ؛ يمكن استخدامها سواء كنت تعتقد أن الذهب يرتفع أو ينخفض ، وإذا كنت تعتقد أنه خاطئ ، فكل ما فقدته هو المبلغ الصغير الذي دفعته للخيار. المتاحة في الولايات المتحدة من خلال بورصة شيكاغو التجارية ، يمكن شراء خيارات الذهب من سبائك الذهب (كل جهة اتصال هي 100 أوقية) أو على صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب.
مستشار البصيرة
دونالد بي. جولد
جولد لإدارة الأصول ، كليرمونت ، كاليفورنيا
إذا كنت تشتري الذهب كجزء من إستراتيجية تنويع المحفظة ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هي أفضل طريقة للذهاب. إذا كنت تريد شيئًا ما في حالة حدوث أزمة على نطاق المنظومة ، فأنت ترغب في امتلاك المعدن المادي ، عادةً في شكل عملات ذهبية ، مثل South African Krugerrand أو American Gold Eagle. تأكد من أنك تشتري من تاجر محترم ، سواء شخصياً أو عبر الإنترنت. من الواضح أن العملات الذهبية تتطلب حفظًا آمنًا - إما خزنة منزلية أو صندوق ودائع آمن.
ثم هناك أسهم الشركات في مجال تعدين الذهب. بشكل عام ، ترتفع أسهم الذهب وتنخفض بشكل أسرع من سعر الذهب نفسه ؛ تخضع الشركات الفردية أيضًا لمشاكل لا علاقة لها بالأسعار (سياسية ، بيئية ، إلخ). هذه طريقة عالية المخاطر للاستثمار في الذهب ، ولكن هناك إمكانات تقدير.
