مع استفتاء المملكة المتحدة لترك الاتحاد الأوروبي (خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي) قادمًا في 23 يونيو ، يستعد المستثمرون من جميع أنحاء العالم لتداعيات السوق المحتملة من تصويت "نعم". لا يقتصر الأمر على انخفاض الجنيه البريطاني ، ولكن أسواق الأسهم البريطانية قد تتأثر أيضًا بسبب المخاوف من الحواجز التجارية والبطالة والركود.
أولئك الذين يعتقدون أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي من المرجح أن يتمكنوا من وضع أنفسهم للاستفادة من انخفاض الأسهم البريطانية من خلال اتخاذ موقف قصير في مؤشر السوق العريض لمؤشر المملكة المتحدة FTSE 100.
الربح من السقوط في مؤشر فوتسي 100
يتكون مؤشر FTSE 100 من أكبر 100 شركة عامة مدرجة في بورصة لندن من حيث القيمة السوقية. انخفض المؤشر بالفعل لهذا العام بحوالي 3.5٪ ، وانخفض بنسبة 11.25٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك ، فإن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قد يدفع الأسهم البريطانية إلى الانخفاض أكثر.
أولئك الذين يتطلعون إلى الربح من انخفاض المؤشر سوف يتخذون صفقات بيع. لا يستطيع المستثمر العادي الوصول إلى أسواق المشتقات حيث يمكن للمرء بيع العقود الآجلة لمؤشر FTSE أو بيع خيارات الشراء أو الشراء. بدلاً من ذلك ، يمكن للمستثمر العادي استخدام صناديق الاستثمار المتداولة.
في سوق الأوراق المالية في لندن (يحتمل أن يكون متاحًا للمستثمرين الأمريكيين ممن لديهم إمكانية الوصول إلى البورصات الأجنبية) ، تقدم ETFs من دويتشه بنك DB x صناديق ETF يومية قصيرة بالإضافة إلى ETF "قصيرة جدًا" تُرجع 2x معكوس عوائد المؤشر. تقدم ETFS أيضًا ETF معكوسة رافعة مالية بمقدار 3 أضعاف على FTSE 100 ، قابلة للتداول في بورصة لندن.
يمكن للمستثمرين الأمريكيين الذين لا يمكنهم الوصول إلى الأسواق الدولية إلقاء نظرة على iShares MSICI United Kingdom ETF (EWU) وبيعها على المكشوف. وعلى نفس المنوال ، يمكن للمستثمرين الأمريكيين أن يتطلعوا إلى بيع الأسهم البريطانية الكبيرة قصيرة الأجل في مؤشر فاينانشال تايمز 100 التي تحتوي على ADRs المدرجة في البورصات الأمريكية مثل HSBC (HSBC) ، رويال داتش شل (RDS.A) ، جلاكسو سميث كلاين (GSK) ، BP (BP) ، فودافون (VOD) ، و Astrazeneca (AZN).
يجب أن يأخذ المستثمرون الأمريكيون في الاعتبار مخاطر العملة عند اتخاذ موقف في الأوراق المالية المقومة بالباوند. إذا اختاروا عدم التحوط من العملة ، فإنهم يتعرضون لتقلبات في العملة ، حيث يتم تصنيف الأوراق المالية الأساسية. على سبيل المثال ، إذا كان المستثمرون الأمريكيون يريدون اختصار مؤشر فاينانشال تايمز مع أمان الجنيه الإسترليني ، فإنهم يواجهون مخاطر العملة والأرباح المحتملة من يمكن التراجع في مؤشر FTSE إذا انخفضت العملة ولم يتم التحوط منها.
الخط السفلي
لدى المستثمرين الذين يعتقدون أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي إلى سوق هابطة في مؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني لديهم خيارات قليلة للاستفادة من الانخفاض الحاد في قيم الأسهم في المملكة المتحدة ، يمكن للمستثمرين البريطانيين ، الذين يمكنهم الوصول إلى الأسواق الدولية ، الشراء من عدد من معكوس والاستدانة صناديق الاستثمار المتداولة. يمكن لأولئك الموجودين في الولايات المتحدة والذين لا يمكنهم الوصول إلى بورصة لندن للأوراق المالية اتخاذ موقف قصير في صناديق الاستثمار المتداولة ETF في بريطانيا ، أو ADR الفردية الفردية للشركات البريطانية الممثلة في المؤشر.
