توفر سهولة شراء وبيع الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، إلى جانب تكاليف المعاملات المنخفضة ، للمستثمرين أداة فعالة لتعزيز محفظة الأوراق المالية. الكفاءة الضريبية هي جزء مهم آخر من جاذبيتها. يحتاج المستثمرون إلى فهم التبعات الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) حتى يمكن أن يكونوا سباقين في استراتيجياتهم.
سنبدأ باستكشاف القواعد الضريبية التي تنطبق على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والاستثناءات التي يجب أن تكون على دراية بها ، ومن ثم سنريك بعض الاستراتيجيات الضريبية لتوفير المال التي يمكن أن تساعدك في الحصول على عائد مرتفع وتغلب على السوق.
الضرائب على صناديق الاستثمار المتداولة
تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة ، بمعاملة ضريبية أكثر مواتاة من صناديق الاستثمار المشتركة بسبب هيكلها الفريد. تقوم صناديق الاستثمار بإنشاء واسترداد الأسهم بمعاملات عينية لا تعتبر مبيعات. نتيجة لذلك ، لا يقومون بإنشاء أحداث خاضعة للضريبة. ومع ذلك ، عند بيعك لمؤسسة التدريب الأوروبية ، فإن التجارة تؤدي إلى حدث خاضع للضريبة. سواء كان الربح أو الخسارة في رأس المال طويل الأجل أو قصير الأجل يعتمد على المدة التي احتفظت بها مؤسسة التدريب الأوروبية. في الولايات المتحدة ، لتلقي علاج مكاسب رأس المال على المدى الطويل ، يجب أن تحمل ETF لأكثر من عام. إذا كنت تحتفظ بالضمان لمدة عام واحد أو أقل ، فستتلقى معاملة قصيرة الأجل لمكاسب رأس المال.
أرباح الأسهم وفوائد دفع الضرائب
تخضع أرباح الأسهم ومدفوعات الفوائد من صناديق الاستثمار المتداولة ETF للضريبة على نحو مشابه للدخل من الأسهم أو السندات الأساسية داخلها. يجب الإبلاغ عن الدخل في بيان 1099 الخاص بك. إذا ربحت ربحًا عن طريق بيع ETF ، فسيتم فرض ضرائب عليها مثل الأسهم أو السندات الأساسية أيضًا.
يتم فرض ضريبة على صناديق الاستثمار المتداولة المحتفظ بها منذ أكثر من عام وفقًا لمعدلات أرباح رأس المال طويلة الأجل ، والتي تصل إلى 23.8٪ ، بما في ذلك ضريبة الدخل على الاستثمار بنسبة 3.8٪ ، في حين يتم فرض ضريبة على صناديق الاستثمار المتداولة لمدة تقل عن عام بمعدلات دخل عادية ، الطرف العلوي من هذا النطاق في 40.8 ٪.
كما هو الحال مع الأسهم ، مع صناديق الاستثمار المتداولة ، فإنك تخضع لقواعد البيع إذا قمت ببيع صناديق الاستثمار المتداولة مقابل خسارة ثم شرائها مرة أخرى في غضون 30 يومًا. يحدث البيع المغسول عندما تبيع أو تتداول في ورقة مالية بخسارة ، ثم خلال 30 يومًا من البيع:
- شراء ETF متطابقة إلى حد كبير ؛ الحصول على ETF متطابقة إلى حد كبير في تجارة خاضعة للضريبة بالكامل. أو الحصول على عقد أو خيار لشراء ETF متطابقة إلى حد كبير.
إذا تم رفض خسارتك بسبب قواعد البيع ، يجب عليك إضافة الخسارة غير المسموح بها إلى تكلفة ETF الجديدة. هذا يزيد من أساسك في ETF الجديد. يؤجل هذا التعديل خصم الخسارة حتى يتم التصرف في ETF الجديدة. تبدأ فترة التعليق الخاصة بـ ETF الجديدة في نفس اليوم الذي تبدأ فيه فترة تعليق ETF التي تم بيعها.
تحقق العديد من صناديق الاستثمار المتداولة أرباحًا من الأسهم التي تحتفظ بها. توزيعات الأرباح العادية (الخاضعة للضريبة) هي أكثر أنواع التوزيع شيوعًا من الشركات. وفقًا لـ مصلحة الضرائب ، يمكنك أن تفترض أن أي توزيعات أرباح تتلقاها على الأسهم العادية أو المفضلة هي توزيعات أرباح عادية ما لم تخبرك الشركة المدفوعة بخلاف ذلك. تخضع هذه الأرباح للضريبة عند دفعها من قبل مؤسسة التدريب الأوروبية.
تخضع توزيعات الأرباح المؤهلة لنفس معدل الضريبة الأقصى الذي ينطبق على صافي أرباح رأس المال. يجب أن يخبرك مزود ETF ما إذا كانت توزيعات الأرباح التي تم دفعها عادية أو مؤهلة.
استثناءات - العملة والعقود الآجلة والمعادن
كما هو الحال في كل شيء تقريبًا ، هناك استثناءات من القواعد الضريبية العامة لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. طريقة ممتازة للتفكير في هذه الاستثناءات هي معرفة القواعد الضريبية للقطاع. تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في قطاعات معينة القواعد الضريبية للقطاع بدلاً من القواعد الضريبية العامة. العملات والعقود الآجلة والمعادن هي القطاعات التي تتلقى معاملة ضريبية خاصة.
ETF العملة
معظم صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات في شكل صناديق استئمانية للمانحين. هذا يعني أن ربح الثقة ينشئ التزامًا ضريبيًا على حامل أسهم مؤسسة التدريب الأوروبية ، والذي يخضع للضريبة على أنه دخل عادي. لا يتلقون أي معاملة خاصة ، مثل المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل ، حتى لو كنت تحمل ETF لعدة سنوات. نظرًا لأن صناديق تداول العملات المتداولة بالعملات تتداول في أزواج العملات ، تفترض سلطات فرض الضرائب أن هذه الصفقات تتم على فترات قصيرة.
صناديق الاستثمار الآجلة
هذه الصناديق تتاجر بالسلع والأسهم وسندات الخزينة والعملات. على سبيل المثال ، تستثمر Invesco DB Agriculture ETF (DBA) في العقود المستقبلية للسلع الزراعية - الذرة والقمح وفول الصويا والسكر - وليس السلع الأساسية. يتم التعامل مع المكاسب والخسائر في العقود المستقبلية داخل ETF لأغراض الضريبة على أنها 60 ٪ طويلة الأجل و 40 ٪ على المدى القصير بغض النظر عن المدة التي تحتفظ بها ETF في العقود. علاوة على ذلك ، تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التي تتداول في العقود الآجلة قواعد السوق في نهاية العام. هذا يعني أن الأرباح غير المحققة في نهاية العام تخضع للضريبة كما لو أنها بيعت. (راجع: تحديث محفظتك باستخدام العقود المستقبلية لمؤسسة التدريب الأوروبية)
صناديق الاستثمار المتداولة في المعادن
الاستراتيجيات الضريبية باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة تتناسب مع استراتيجيات التخطيط الضريبي الفعالة ، خاصةً إذا كان لديك مزيج من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في محفظتك. إحدى الاستراتيجيات الشائعة هي إغلاق المراكز التي لديها خسائر قبل ذكرى مرور عام. يمكنك بعد ذلك الاحتفاظ بالمراكز التي حققت مكاسب لأكثر من عام. بهذه الطريقة ، تحصل مكاسبك على معاملة طويلة الأجل لمكاسب رأس المال ، مما يقلل من التزاماتك الضريبية. بالطبع ، هذا ينطبق على الأسهم وكذلك صناديق الاستثمار المتداولة.
في حالة أخرى ، يمكنك امتلاك مؤسسة التدريب الأوروبية في قطاع تعتقد أنه سيؤدي دورًا جيدًا ، لكن السوق هبط جميع القطاعات ، مما يوفر لك خسارة بسيطة. أنت متردد في البيع لأنك تعتقد أن القطاع سوف ينتعش وقد يفوتك الربح بسبب قواعد البيع. في هذه الحالة ، يمكنك بيع ETF الحالي وشراء آخر يستخدم مؤشرًا مشابهًا ولكنه مختلف. وبهذه الطريقة ، لا يزال لديك تعرض للقطاع المواتي ، لكن يمكنك أن تتحمل الخسارة في صندوق التدريب المتداول الأصلي لأغراض الضريبة.
صناديق الاستثمار المتداولة هي أداة مفيدة للتخطيط الضريبي في نهاية العام. على سبيل المثال ، أنت تمتلك مجموعة من الأسهم في قطاعات المواد والرعاية الصحية في حيرة. ومع ذلك ، تعتقد أن هذه القطاعات مهيأة للتغلب على السوق خلال العام المقبل. تتمثل الإستراتيجية في بيع الأسهم لخسارة ثم شراء صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع والتي لا تزال تمنحك فرصة للتعرض للقطاع.
الخط السفلي
يمكن للمستثمرين الذين يستخدمون صناديق الاستثمار المتداولة في محافظهم الاستثمارية إضافة إلى عائداتهم إذا فهموا العواقب الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. نظرًا لخصائصها الفريدة ، توفر العديد من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) للمستثمرين فرصًا لتأجيل الضرائب حتى يتم بيعها ، على غرار امتلاك الأسهم. أيضًا ، مع اقترابك من الذكرى السنوية الأولى لشرائك للصندوق ، يجب أن تفكر في بيع من لديهم خسائر قبل الذكرى السنوية الأولى للاستفادة من خسارة رأس المال قصيرة الأجل. وبالمثل ، يجب أن تفكر في الاحتفاظ بتلك الصناديق المتداولة في البورصة التي حققت مكاسب بعد الذكرى السنوية الأولى للاستفادة من انخفاض معدلات ضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل.
صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في العملات والمعادن والعقود الآجلة لا تتبع القواعد الضريبية العامة. بدلا من ذلك ، كقاعدة عامة ، فإنها تتبع القواعد الضريبية للأصل الأساسي ، والتي عادة ما تؤدي إلى معاملة ضريبية على المدى القصير. هذه المعرفة يجب أن تساعد المستثمرين في التخطيط الضريبي.
