كيف يختلف التدفق النقدي والإيرادات؟
الإيرادات هي الأموال التي تجنيها الشركة من بيع منتجاتها وخدماتها. التدفق النقدي هو المبلغ الصافي للنقد الذي يتم تحويله من وإلى الشركة. توفر الإيرادات مقياسًا لفعالية مبيعات الشركة وتسويقها ، في حين أن التدفق النقدي هو أكثر من مؤشر سيولة. يتم استخدام كل من الإيرادات والتدفقات النقدية لمساعدة المستثمرين والمحللين على تقييم الصحة المالية للشركة.
الماخذ الرئيسية
- الإيرادات هي الأموال التي تجنيها الشركة من بيع منتجاتها وخدماتها. التدفق النقدي هو المبلغ الصافي للنقد الذي يتم تحويله من وإلى الشركة. توفر الإيرادات مقياسًا لفعالية مبيعات الشركة وتسويقها ، في حين أن التدفق النقدي هو أكثر من مؤشر سيولة.
فهم الايرادات
الإيرادات هي إجمالي مبلغ الدخل الناتج عن بيع السلع أو الخدمات المتعلقة بعمليات الشركة الأساسية. غالبًا ما يشار إلى الإيرادات على أنها السطر العلوي لأنها تقع في الجزء العلوي من بيان الدخل. تمثل الإيرادات إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة قبل خصم النفقات.
على الرغم من أن الإيرادات تستخدم غالبًا بشكل متبادل للمبيعات ، إلا أن المصطلحين مختلفان تمامًا. الإيرادات شاملة ، وتشمل جميع أنواع الدخل ، مثل الأموال المكتسبة من الاستثمارات في أحد البنوك أو إيرادات الفوائد من السندات. على العكس ، المبيعات هي مقدار الأموال المتولدة من بيع سلعة أو خدمة.
ومع ذلك ، يمكن للشركات الإبلاغ عن إيراداتها بشكل مختلف حسب طريقة المحاسبة المستخدمة وصناعتها. على سبيل المثال ، تقوم الشركات في قطاع البيع بالتجزئة بالإبلاغ عن صافي المبيعات بدلاً من الإيرادات ، لأن صافي المبيعات يمثل إيرادات المبيعات بعد إرجاع البضائع.
يمكن تقسيم الإيرادات وتسجيلها كبنود منفصلة في بيان دخل الشركة بناءً على نوع الإيرادات. على سبيل المثال ، تدرج العديد من الشركات إيرادات التشغيل بشكل منفصل ، وهو المال المكتسب من العمليات التجارية الأساسية للشركة. على العكس من ذلك ، فإن الإيرادات غير التشغيلية هي الأموال المكتسبة من مصادر ثانوية ، والتي يمكن أن تكون إيرادات استثمار أو عائدات من بيع الأصل.
الإيرادات المستحقة
الإيرادات المستحقة هي الإيرادات التي تحققها الشركة لتسليم البضائع أو الخدمات التي لم يدفعها العميل بعد. في المحاسبة على أساس الاستحقاق ، يتم الإبلاغ عن الإيرادات في وقت حدوث معاملة المبيعات وقد لا تمثل بالضرورة النقد في الصندوق. تؤثر الإيرادات في نهاية المطاف على أرقام التدفق النقدي ولكن ليس لها تأثير فوري عليها تلقائيًا.
أرباح غير ممتلكة
يمكن اعتبار الإيرادات غير المكتسبة بعكس الإيرادات المتجمعة ، في حسابات الإيرادات غير المكتسبة مقابل الأموال المدفوعة مسبقًا من قبل العميل مقابل السلع أو الخدمات التي لم يتم تسليمها بعد. إذا تلقت شركة مدفوعات مسبقة عن سلعها ، فسوف تدرك الإيرادات على أنها غير مكتسبة ، ولكنها لن تعترف بالإيراد في بيان الدخل حتى الفترة التي تم تسليم البضائع أو الخدمات فيها.
مصادر الايرادات
بالنسبة لبعض المؤسسات ، يمكن أن تأتي الإيرادات من مصادر أخرى غير البيع المعتاد لمنتج أو خدمة. تعتمد أنواع الإيرادات ومصدرها على الشركة أو المؤسسة المعنية.
يمكن للمستثمرين العقاريين كسب إيرادات من إيرادات الإيجار. من المحتمل أن تكون إيرادات الحكومات الفيدرالية والمحلية في شكل إيرادات ضريبية من ضرائب الممتلكات أو الدخل. قد تكسب الحكومات أيضًا إيرادات من بيع أصل أو دخل فوائد من سند.
عادة ما تتلقى المنظمات الخيرية والمنظمات غير الهادفة للربح دخلاً من الهبات والمنح. يمكن أن تحقق الجامعات إيرادات من الرسوم الدراسية وأيضًا من مكاسب الاستثمار في صندوق الهبات.
فهم التدفق النقدي
تدفق مالي هو المبلغ الصافي للنقد وما يعادله الذي يتم تحويله من وإلى الشركة. يشير التدفق النقدي الإيجابي إلى أن الأصول السائلة للشركة تتزايد ، مما يمكّنها من تسوية الديون ، وإعادة الاستثمار في أعمالها ، وإعادة الأموال إلى المساهمين ، ودفع النفقات ، وتوفير حاجز أمام التحديات المالية المستقبلية.
يختلف التدفق النقدي عن الإيرادات التي لم تتحقق. بدلاً من ذلك ، يتتبع التدفق النقدي النقد الفعلي في الصندوق والنقد الذي يتدفق داخل وخارج الشركة. تكمن الأهمية الحاسمة للتدفق النقدي في قدرة الشركة على الاستمرار في العمل ؛ يجب أن يكون لديها دائمًا أموال كافية للوفاء بالالتزامات المالية قصيرة الأجل.
بيان التدفقات النقدية
يتم الإبلاغ عن التدفق النقدي في بيان التدفق النقدي (CFS) ، والذي يوضح مصادر النقد وكذلك كيفية إنفاق النقد. يبدأ السطر العلوي من بيان التدفق النقدي بصافي الدخل أو الربح للفترة ، والذي يتم ترحيله من بيان الدخل. إذا كنت تتذكر ، فإن الإيرادات تقع في الجزء العلوي من بيان الدخل ، وبعد طرح جميع النفقات والتكاليف ، يكون صافي الدخل هو النتيجة ويجلس في أسفل بيان الدخل. المواقع هي سبب غالبًا ما تسمى الإيرادات برقم السطر العلوي ، بينما يسمى صافي الدخل أو الربح برقم السطر السفلي.
الدخل الصافي هو نقطة البداية لتحليل التدفق النقدي للشركة. تتم إضافة جميع الأنشطة النقدية التي تشارك فيها الشركة أو طرحها من صافي دخل الشركة. يتم تقسيم هذه الأنشطة إلى ثلاثة أقسام في بيان التدفق النقدي.
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
يتم إدراج التغييرات في النقد من الأصول الجارية والخصوم الحالية ، والتي تحتوي على بنود قصيرة الأجل ضمن التدفق النقدي من العمليات. يتم تسجيل الحسابات المدينة ، وهي أموال مستحقة للعملاء يتم جمعها ، كنقد في هذا القسم. أيضًا ، يتم تسجيل الحسابات المستحقة الدفع ، وهي التزامات مالية مستحقة للموردين ، كنشاطات تشغيلية عندما يتم الدفع لهم.
التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية
يتم تسجيل أي نقود يتم إنشاؤها أو دفعها من أصول طويلة الأجل في قسم الأنشطة الاستثمارية. على سبيل المثال ، يتم تسجيل مشتريات المنشآت والممتلكات والمعدات مثل مبنى التصنيع الجديد هنا. تشمل هذه الأنشطة أيضًا شراء المركبات وأثاث المكاتب والأراضي. الاعتمادات للأنشطة الاستثمارية عادة ما تكون نتيجة بيع الأصول مثل بيع مبنى أو قسم من الشركة. باختصار ، يتم تسجيل أي شراء أو بيع استثمار طويل الأجل يؤثر على النقد على أنه أنشطة استثمارية.
التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية
تقوم الشركات عادة بتمويل أعمالها بإحدى طريقتين: تمويل الديون أو الأسهم. يتم تسجيل النقد المستلم من إصدار الأسهم أو السند أو الاقتراض من البنك كتدفق نقدي من أنشطة التمويل. يمكن أن تتضمن التدفقات النقدية الخارجة في هذا القسم دفع أرباح الأسهم أو إعادة شراء الأسهم أو سداد قرض أو سند.
يجب أيضًا فهم الإيرادات على أنها تدفق نقدي أحادي الاتجاه إلى الشركة ، بينما يمثل التدفق النقدي التدفقات الداخلة والخارجة من النقد. لذلك ، بخلاف الإيرادات ، فإن التدفق النقدي لديه إمكانية أن يكون عددًا سالبًا.
مثال على كيفية اختلاف الإيرادات والتدفق النقدي
يوجد أدناه بيان الدخل وبيان التدفق النقدي لشركة Apple Inc. كما ورد في الربع العاشر من يوم 29 يونيو 2019.
- بلغ صافي المبيعات (الإيرادات) 196 مليار دولار للفترة. تسرد شركة Apple الإيرادات على أنها صافي المبيعات لأن الشركة لديها عادة عوائد للبضائع ، والتي يتم خصمها من رقم الإيرادات. تم تسجيل دخل صاف قدره 41.5 مليار دولار للفترة وهو موجود في أسفل بيان الدخل. إضافة إلى أو طرح من الإيرادات (السطر العلوي) للوصول إلى صافي الدخل (بيت القصيد).
بيان الدخل أبل. Investopedia
يظهر بيان التدفق النقدي لشركة Apple Inc. أدناه.
- يتم ترحيل رقم الدخل الصافي البالغ 41.5 مليار دولار من بيان الدخل ويتم إضافته إلى النقد وما في حكم النقد لإنشاء نقطة انطلاق لنظام الأمن الغذائي العالمي. يتم تسليط الضوء على الأقسام الثلاثة من البيان باللون الأزرق وتشمل أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل في الجزء السفلي من CFS ، يتم تسجيل جميع التدفقات الداخلة والخارجة للوصول إلى الوضع النقدي البالغ 52 مليار دولار لهذه الفترة.
بيان التدفق النقدي لشركة Apple Inc.
يمكننا أن نرى أن بيان التدفق النقدي يعرض الديون والخصوم على الوضع النقدي للشركة. ومع ذلك ، فإن الإيرادات هي الأموال المكتسبة من المبيعات وغيرها من الأنشطة المختلفة المدرة للدخل.
من المهم أن نلاحظ أن الشركة يمكن أن يكون لها قدر كبير من التدفق النقدي ولكن توليد الإيرادات ضعيف. على سبيل المثال ، إذا تحمّلت الشركة دينًا جديدًا ، فسيكون ذلك إيجابيًا ولكن لن يكون له أي تأثير على الإيرادات. على العكس من ذلك ، يمكن أن تدر شركة ما الكثير من العائدات ، لكنها تتدفق من النقد ، لأن تكلفة إدارة الشركة مرتفعة للغاية. الشركات التي لديها الكثير من مدفوعات الديون تميل أيضًا إلى أن يكون لديها تدفقات نقدية ضعيفة على الرغم من تحقيق إيرادات بمليارات.
يجب تحليل كل من الإيرادات والتدفقات النقدية معًا لمراجعة شاملة للصحة المالية للشركة.
