أطلق المحاسب المحترف رالف نيلسون إليوت اللقطة الافتتاحية في مناظرة استمرت لعقود عندما أصدر The Wave Principle في عام 1938. وتقول نظريته عن التعرف على الأنماط إن اتجاهات السوق تتكشف في خمس موجات عند السفر في اتجاه الدافع الأساسي و 3 موجات عندما معارضة هذا الدافع. تنص هذه النظرية كذلك على أن كل موجة تنقسم إلى ثلاث موجات نحو الاتجاه واثنان ضدها. أخيرًا ، يفسر هذا السوق كسورية تخترق فيه كل موجة أنماطًا متشابهة ضمن الأطر الزمنية الأدنى والأعلى تدريجياً. (لمزيد من التوضيح ، انظر: Elliot Wave The ory.)
تحتل Elliott Wave Theory (EWT) موقعًا غريبًا في تقاليد السوق ، حيث يستغرق الأتباع سنوات عديدة لإتقان أسرارها والمراقبين المتشككين يرفضونها على أنها فودو ، ويفضلون اتباع نهج أكثر تقليدية للتنبؤ بالأسعار. لقد رفضت وول ستريت بشكل خاص هذه الممارسة على مر السنين ولكن نظريات المؤامرة لا تزال قائمة ، مثل التقارير غير المؤكدة التي تشير إلى أن اللاعبين الرئيسيين غالباً ما يتشاورون مع منظري الموجة لاتخاذ قرارات أساسية بشأن التعرض للسوق.
لحسن الحظ ، لسنا بحاجة إلى الانضمام إلى مجتمع سري أو قضاء عقد من الزمن في حفظ آلاف القواعد والاستثناءات للاستفادة من القوة العظيمة لـ EWT. في الواقع ، يمكننا تطبيق ثلاثة مبادئ موجية يمكن فهمها بسهولة على استراتيجية الاختراق الشائعة في الوقت الحالي ومشاهدة كيفية تحسين توقيت السوق وإنتاج الأرباح. سنبحث عن معايير Elliott Wave المحددة بعد ظهور قاع رئيسي واختبار الأداة المالية لمستوى اختراق رئيسي. (مقدمة أكثر ، راجع: Anatomy of Trading Breakouts .)
Aetna (AET) تصدرت بالقرب من 86 في يوليو 2014 ، بعد ارتفاع طويل. تم تصحيحه بنمط ABC نموذجي انتهى عند 72 في أكتوبر. قفز السهم مرة أخرى إلى المقاومة عند أعلى مستوى صيفي في أوائل نوفمبر ، متفرغًا موجتين من الارتفاع وتوقف في منتصف الشهر. ساعدتنا ثلاثة مبادئ EWT على التنبؤ بما حدث بعد ذلك ، لأن ارتفاع الشراء إلى مستوى المقاومة أظهر الخطوط العريضة للموجات من 1 إلى 4 في موجة صعود Elliott 5-wave.
سنختبر هذه الرسالة من خلال تطبيق أول اثنين من مبادئنا الثلاثة.
اكتملت الموجة الأولى عند 79.64 يوم 27 أكتوبر. بعد انزلاق سريع إلى 76 ، ارتفع السهم إلى مستوى المقاومة فوق 85. وتوقف عند هذا المستوى ، محققًا الموجة الرابعة المحتملة التي وجدت الدعم بالقرب من 82. حتى الآن على الأقل ، توجد مساحة كبيرة بين الخطين الأزرقين اللذين يحددان قمة الموجة الأولى وأسفل الموجة الرابعة. هذا يثير احتمالات أننا نتطلع إلى توحيد الموجة الرابعة والذي سيؤدي إلى اندلاع الموجة الخامسة وترندها الصعودي.
غالباً ما تتماشى فجوة الاستمرارية تمامًا مع مركز الموجة الثالثة ( التجمع الثاني ).
عندما يطبع ارتفاع الأسعار فجوة كبيرة ويستمر في الحركة ، مما يضاعف طول الموجة قبل ظهورها ، يطلق عليه فجوة استمرار ، كما حددها إدواردز وماجي في كتاب التحليل الفني لاتجاهات الأسهم لعام 1948. قفزت Aetna في الحادي والثلاثين من أكتوبر (الدائرة الحمراء) واستمرت في ذلك ، حيث يمثل هذا المستوى نقطة منتصف الموجة الثالثة. هذه معلومات حيوية في تحليلنا التجاري لأنها تثير بعض الاحتمالات أكثر من أن حركة الأسعار الجانبية عند المقاومة ستؤدي إلى اندلاع وحتى ارتفاع الأسعار.
مع وجود هذه المعلومات في متناول اليد ، يمكننا شراء الأداة ضمن الموجة الرابعة ، تحسباً للكسر. يمكننا أيضًا وضع حد أدنى من نطاق التداول لتقليل خسائرنا إلى الحد الأدنى إذا ثبت خطأ. هذا يقودنا إلى مبدأنا الثالث والأخير.
لقد حددنا ودخلنا في إعداد تجارة الموجة الرابعة الذي من المحتمل أن ينتج عنه اتجاه صعودي يساوي الطول للموجة الأولى ، التي أضافت 7.84 نقطة ، أو الموجة الثالثة التي أضافت 8.81 نقطة. طبقًا للمبدأ الثالث ، قمنا بتقسيم الفرق وإضافة 8.30 إلى أسفل الموجة الرابعة عند 81.93 ، مع وضع حد أدنى للمكافأة أعلى من 90.
الخط السفلي
اندلع السهم في موجة صعود الموجة الخامسة في منتصف نوفمبر وسجل أعلى مستوى له عند 91.25 ، وهو أعلى من هدفنا إليوت. بعد ذلك تأتي الإدارة القوية للمخاطر لأنها غير ضرورية للبيع لمجرد أن السعر المتقدم قد وصل إلى نقطة نهاية افتراضية. في الواقع ، تنقسم العديد من مسيرات موجة إليوت إلى الأعلى والأعلى ، خاصةً خلال الموجات الخامسة ، حيث تنطلق إشارات الشراء ويتدفق تجار الزخم على المراكز. (لمعرفة المزيد ، راجع: حساب المخاطر والمكافآت .)
