يقوم معظم المستثمرين بتقييم صناديق الاستثمار باستخدام مبادئ التحليل الأساسي بدلاً من التحليل الفني. تميل صناديق الاستثمار إلى أن تكون الاستثمارات طويلة الأجل ، الشراء والاستحواذ والتحليل الفني أكثر ملاءمة للتداول على المدى القصير. ومع ذلك ، ينبغي على المستثمرين عدم إغفال قيمة بعض المؤشرات الفنية الشائعة لتوفير رؤى تجارية لأي نوع من أنواع الاستثمار أو الأدوات المالية تقريبًا ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة. فيما يلي خمسة مؤشرات فنية مشتركة يمكن تطبيقها على صناديق الاستثمار المشتركة
1. خطوط الاتجاه
يبدأ معظم التحليل الفني بخطوط الاتجاه ، وهي خطوط تربط نقاط سعر متعددة وتمتد إلى المستقبل لتحديد اتجاهات الأسعار ومجالات الدعم / المقاومة. بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة ، انظر إلى جدول أسعار طويل الأجل لتحديد اتجاهه. يمكن رسم خط الاتجاه من خلال رسم خط يربط أدنى مستوياته المتعددة لصندوق مشترك مع مرور الوقت. ربما يكون الصندوق قد اختبر خط الاتجاه هذا في مناسبات عديدة على مر السنين. إذا كسر سعر الصندوق بشكل قاطع خط اتجاه طويل الأجل راسخ ، فهذا إشارة هبوطية. يجب على المستثمر في مثل هذا الصندوق أن يفكر في بيع مقتنياته من الأموال في حالة حدوث ذلك . بالمقابل ، قد يكون الاختراق فوق خط اتجاه محدد جيدًا إشارة صعودية ، مما يدل على أن المستثمر يجب أن يبقى في الصندوق.
2. المتوسطات المتحركة
المتوسطات المتحركة هي متوسطات بيانات السلاسل الزمنية مثل الأسعار. يمكن للمستثمرين استخدام هذه لتحديد اتجاهات الأسعار لصندوق مشترك. يشير المتوسط المتحرك المرتفع إلى أن الصندوق في اتجاه صعودي ، في حين يشير المتوسط المتحرك المتناقص إلى أنه في اتجاه هبوطي. ينشأ تطبيق رئيسي ثانٍ من التقاطع بين متوسطين متحركين ، على سبيل المثال ، متوسط متحرك قصير الأجل ، 20 يومًا ومتوسط متحرك طويل الأجل ، 200 يوم.
إذا كسر المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ، فسيتم اعتبار ذلك إشارة صعودية لصندوق الاستثمار المشترك. على العكس ، إذا كسر المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا دون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ، فسيكون ذلك إشارة هبوطية. يعتبر المتوسط المتحرك لـ 200 يوم مؤشراً تقنياً رئيسياً ، مع وجود فواصل أعلى أو أقل من ذلك تعتبر إشارات تداول مهمة. مناسب بشكل خاص للتحليل الفني لصناديق الاستثمار المشترك بسبب طبيعته الطويلة الأجل.
3. مؤشر القوة النسبية (RSI)
مؤشر القوة النسبية هو مؤشر الزخم الذي يقارن حجم المكاسب الأخيرة للخسائر الأخيرة من أجل تقييم ما إذا كان الصندوق المشترك في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع. قد يشير مؤشر القوة النسبية فوق 70 إلى أن الصندوق المشترك في منطقة ذروة الشراء وأن قيمته مبالغ فيها وتستعد للتراجع. يشير مؤشر القوة النسبية RSI أقل من 30 إلى حالة ذروة البيع التي قد تؤدي إلى ارتداد ، مما قد يعزز قرار شراء المستثمر ذي القيمة.
4. الدعم والمقاومة
يتم تشكيل مستوى الدعم عندما يتداول الصندوق المشترك إلى مستوى معين ثم يرتد للأعلى. بمرور الوقت ، يصبح هذا المستوى مجال دعم قوي لصندوق الاستثمار المشترك. على العكس ، يتم تشكيل منطقة مقاومة عندما يكون الصندوق غير قادر على الاختراق فوق مستوى سعر معين.
وبصرف النظر عن اختبارات الدعم والمقاومة هذه ، وكلما تكرر تداول الصندوق نزولاً أو ارتفاعاً إلى مستوى الدعم أو المقاومة ، كلما أصبحت أكثر روعة. كسر الدعم طويل الأجل هبوطي للغاية وقد يشير إلى انخفاض كبير في الصندوق المشترك. التحرك فوق المقاومة طويلة المدى صعودي للغاية ويشير إلى اتجاه صعودي كبير.
5. تشكيلات الرسم البياني
هناك عدد من أنواع المخططات المختلفة المستخدمة في التحليل الفني ، وأكثرها شيوعًا هي المخططات الخطية والرسوم البيانية الشريطية. يمكن للمستخدمين المتقدمين تفضيل مخططات الشموع على المخططات ذات النقاط والأشكال. يمكن تفسير تشكيلات الرسم البياني لصندوق مشترك بطريقة مماثلة للأسهم. على سبيل المثال ، يتم تفسير نموذج الرأس والكتفين على أنه هبوطي للغاية بالنسبة للصندوق ، في حين يُنظر إلى نموذج الرأس والكتفين العكسي على أنه إشارة صعودية.
نمط الرسم البياني الذي يسهل تحديده ولديه درجة عالية من الموثوقية هو أعلى أو أسفل مزدوج أو ثلاثي. عادة ما يتم تشكيل قمة مزدوجة أو قمة ثلاثية بعد فترة طويلة ويشير إلى انعكاس وشيك للاتجاه ؛ إذا كان صندوق الاستثمار المشترك الذي يتجه نحو الأعلى غير قادر على اختراق هذا التكوين ، فقد يكون متجهًا نحو الأسفل. وعلى العكس من ذلك ، فإن الصندوق الذي شكل قاعًا مزدوجًا أو ثلاثيًا قد يكون مستعدًا للمضي قدمًا.
الخط السفلي
على الرغم من أن صناديق الاستثمار المشتركة لا تقدم بسهولة التحليل الفني ، يمكن للمستثمرين تطبيق بعض المؤشرات الفنية الشائعة للتنبؤ بحركات صناديق الاستثمار المشتركة. تستخدم المؤشرات الفنية مثل خطوط الاتجاه ، والمتوسطات المتحركة ، ومؤشرات القوة النسبية ، وتشكيلات الرسم البياني على نطاق واسع في تحليل صناديق الاستثمار المشترك لأنها توفر إشارات موثوقة يسهل تفسيرها.
