جدول المحتويات
- ما هي الأرباح النقدية؟
- شرح الأرباح النقدية
- توقيت توزيع الأرباح النقدية
- الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح؟
- المحاسبة عن الأرباح النقدية
- مقارنة الأرباح النقدية
- مثال على توزيع الأرباح النقدية
ما هي الأرباح النقدية؟
الأرباح النقدية هي أموال أو أموال تُدفع للمساهمين عمومًا كجزء من الأرباح الحالية للشركة أو الأرباح المتراكمة. يجب أن يعلن مجلس الإدارة عن إصدار جميع توزيعات الأرباح ويقرر ما إذا كان يجب أن يظل توزيع الأرباح كما هو أو تغييرًا. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في تعظيم مكاسبهم إعادة استثمار أرباحهم. يقدم معظم السماسرة خيار إعادة الاستثمار أو قبول الأرباح النقدية.
ما هو الربح؟
شرح الأرباح النقدية
توزيعات الأرباح النقدية هي طريقة شائعة للشركات لإعادة رأس المال إلى مساهميها في شكل مدفوعات نقدية دورية - عادة ، كل ثلاثة أشهر - ولكن بعض الأسهم قد تدفع هذه المكافآت على أساس شهري أو سنوي أو نصف سنوي.
في حين أن العديد من الشركات تدفع توزيعات أرباح منتظمة ، هناك توزيعات نقدية خاصة يتم توزيعها على المساهمين بعد أحداث معينة غير متكررة مثل التسويات القانونية أو اقتراض الأموال لتوزيع نقدي كبير لمرة واحدة. تضع كل شركة سياسة توزيع الأرباح الخاصة بها وتقوم بشكل دوري بتقييم ما إذا كان هناك ما يبرر خفض الأرباح أو الزيادة. يتم دفع أرباح نقدية على أساس كل سهم.
الماخذ الرئيسية
- إن توزيعات الأرباح هي عبارة عن مدفوعات توزعها الشركة على مساهميها في شكل توزيعات دورية. غالبًا ما يتم دفع توزيعات الأرباح النقدية بشكل منتظم ، مثل شهريًا أو ربع سنوي ، ولكن في بعض الأحيان تكون مدفوعات لمرة واحدة فقط ، مثل بعد التسوية. يقدم معظم الوسطاء خيار قبول أو إعادة استثمار الأرباح النقدية ؛ غالبًا ما تكون إعادة استثمار الأرباح خيارًا ذكيًا للمستثمرين الذين يركزون على المدى الطويل. عادةً ما يتم تأسيس الشركات التي تدفع أرباح الأسهم مع تدفق نقدي مستقر وما بعد مرحلة النمو.
توقيت توزيع الأرباح النقدية
يعلن مجلس إدارة الشركة عن توزيع أرباح نقدية في تاريخ الإعلان ، مما يستلزم دفع مبلغ معين من المال للسهم العادي. بعد هذا الإشعار ، يتم تحديد تاريخ السجل ، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة مساهميها في السجل الذين يحق لهم تلقي الدفع.
بالإضافة إلى ذلك ، تحدد البورصات أو غيرها من مؤسسات الأوراق المالية المناسبة تاريخ توزيع الأرباح ، والذي عادة ما يكون قبل يومين من تاريخ التسجيل. يحق للمستثمر الذي اشترى أسهم عادية قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق الحصول على أرباح نقدية معلنة.
يجب على المستثمرين الإبلاغ عن أرباح الأسهم ، ويكونون خاضعين للضريبة كدخل للمستلمين ؛ IRS Form 1099-DIV سوف يسرد المبلغ الإجمالي لأرباح توزيعات الأرباح المبلغ عنها.
الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح؟
تتمتع الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح عادة بتدفقات نقدية مستقرة ، وعادة ما تتجاوز أعمالها مرحلة النمو. تشرح دورة نمو الأعمال هذه جزئيًا سبب عدم دفع شركات النمو أرباحًا ؛ إنهم بحاجة إلى هذه الأموال لتوسيع عملياتهم ، وبناء المصانع وزيادة موظفيهم.
قد تذهب بعض الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح إلى حد تحديد أهداف دفع توزيعات الأرباح ، والتي تستند إلى الأرباح المتحققة في سنة معينة. على سبيل المثال ، عادةً ما تدفع البنوك نسبة مئوية معينة من أرباحها في شكل أرباح نقدية. إذا انخفضت الأرباح ، يمكن تأجيل سياسة توزيع الأرباح إلى أوقات أفضل.
الأرباح النقدية هي طريقة شائعة للشركات لإعادة رأس المال إلى المساهمين.
المحاسبة عن الأرباح النقدية
عندما تعلن شركة ما عن توزيعات أرباح ، تقوم بخصم أرباحها المحتجزة وائتماناتها من حساب التزام يسمى توزيعات الأرباح المستحقة الدفع. في تاريخ الدفع ، تقوم الشركة بعكس توزيعات الأرباح المستحقة الدفع عن طريق تسجيل المدين وتقييد حسابها النقدي في التدفقات النقدية الخارجة.
الأرباح النقدية لا تؤثر على بيان الدخل للشركة. ومع ذلك ، فإنها تقلص حقوق المساهمين والرصيد النقدي للشركة بنفس المبلغ. يتعين على الشركات الإبلاغ عن أي توزيعات نقدية كدفوعات في قسم نشاط التمويل في بيان التدفق النقدي الخاص بها.
مقارنة الأرباح النقدية
تتمثل أسهل طريقة لمقارنة الأرباح الموزعة بين الشركات في إلقاء نظرة على عوائد الأرباح الموزعة لمدة 12 شهرًا ، والتي يتم احتسابها على أنها أرباح الشركة للسهم الواحد لفترة الاثني عشر شهرًا الأخيرة مقسومة على سعر السهم الحالي. يوحّد هذا الحساب مقياس توزيعات الأرباح النقدية المتعلقة بسعر السهم المشترك.
مثال على توزيع الأرباح النقدية
نايك هي شركة ناضجة تدفع توزيعات نقدية فصلية. في فبراير 2019 ، أعلنت العلامة التجارية الشهيرة للملابس الرياضية عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية قدرها 22 سنتًا للسهم الواحد على المستويين الأول والثاني من الفئة B المستحق الدفع في 1 أبريل 2019.
تمتعت الشركة بزيادة الإيرادات في الربع الثاني من 10 إلى 14 ٪. زاد صافي الدخل بنسبة 10٪ مقارنة بالربع المماثل من عام 2018 ، وزاد ربح السهم المخفف بنسبة 13٪ لنفس الفترة من عام 2018.
