ما هو بيان التدفق النقدي؟
بيان التدفق النقدي عبارة عن بيان مالي يوفر بيانات مجمعة بشأن جميع التدفقات النقدية التي تتلقاها الشركة من عملياتها الجارية ومصادرها الاستثمارية الخارجية. ويشمل أيضًا جميع التدفقات النقدية التي تدفع مقابل أنشطة الأعمال والاستثمارات خلال فترة معينة.
تقدم البيانات المالية للشركة للمستثمرين والمحللين صورة لجميع المعاملات التي تتم من خلال العمل ، حيث تساهم كل معاملة في نجاحها. يُعتقد أن بيان التدفق النقدي هو الأكثر سهولة في جميع البيانات المالية لأنه يتبع النقد الذي حققته الشركة بثلاث طرق رئيسية - من خلال العمليات والاستثمار والتمويل. يسمى مجموع هذه القطاعات الثلاثة صافي التدفق النقدي.
يمكن لهذه الأقسام الثلاثة المختلفة من بيان التدفق النقدي أن تساعد المستثمرين في تحديد قيمة سهم الشركة أو الشركة ككل.
يجب أن يستخدم المستثمرون والمحللون حكمًا جيدًا عند تقييم التغييرات في رأس المال العامل ، حيث قد تحاول بعض الشركات زيادة تدفقها النقدي قبل فترات التقرير.
كيف تعمل بيانات التدفق النقدي
يجب على كل شركة تبيع وتقدم أسهمها للجمهور أن تقدم تقارير وبيانات مالية إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC). البيانات المالية الرئيسية الثلاثة هي الميزانية العمومية وبيان الدخل. بيان التدفق النقدي هو مستند مهم يساعد على فتح نظرة ثاقبة للأطراف المهتمة بالأمر في جميع المعاملات التي تتم من خلال الشركة.
هناك فرعين مختلفين للمحاسبة - الاستحقاق والنقد. تستخدم معظم الشركات العامة محاسبة الاستحقاق ، مما يعني أن بيان الدخل ليس هو نفسه الوضع النقدي للشركة. بيان التدفق النقدي ، رغم ذلك ، يركز على المحاسبة النقدية.
يمكن أن تفشل الشركات المربحة في إدارة التدفق النقدي بشكل مناسب ، وهذا هو السبب في أن بيان التدفق النقدي يعد أداة مهمة للشركات والمحللين والمستثمرين. يتم تقسيم بيان التدفق النقدي إلى ثلاثة أنشطة تجارية مختلفة: العمليات والاستثمار والتمويل.
دعنا نفكر في شركة تبيع منتجًا وتمنح ائتمانًا للبيع لعملائها. على الرغم من أنها تدرك أن البيع كإيراد ، فقد لا تتلقى الشركة مبالغ نقدية حتى تاريخ لاحق. تربح الشركة ربحًا في بيان الدخل وتدفع ضرائب الدخل عليه ، ولكن قد تجلب الشركة أموالًا أكثر أو أقل من أرقام المبيعات أو الدخل.
فهم التدفق النقدي
التدفقات النقدية من العمليات
هذا هو القسم الأول من بيان التدفق النقدي ويتضمن معاملات من جميع أنشطة الأعمال التشغيلية. يبدأ التدفقات النقدية من قسم العمليات بصافي الدخل ، ثم يقوم بتسوية جميع البنود غير النقدية للبنود النقدية التي تتضمن أنشطة تشغيلية. بمعنى آخر ، إنه دخل الشركة الصافي ، لكن بنسخة نقدية.
يقدم هذا القسم تقارير عن التدفقات النقدية والتدفقات الخارجية الناتجة مباشرة عن الأنشطة التجارية الرئيسية للشركة. قد تتضمن هذه الأنشطة شراء وبيع المستلزمات واللوازم ، إلى جانب دفع رواتب موظفيها. لا يتم تضمين أي أشكال أخرى للداخل والخارج مثل الاستثمارات والديون وأرباح الأسهم.
الشركات قادرة على توليد التدفق النقدي الإيجابي الكافي للنمو التشغيلي. إذا لم يكن هناك ما يكفي من المتولدة ، فقد يحتاجون إلى تأمين التمويل للنمو الخارجي من أجل التوسع.
على سبيل المثال ، حسابات القبض هي حساب غير نقدي. إذا ارتفعت حسابات القبض خلال فترة ما ، فهذا يعني أن المبيعات قد ارتفعت ، لكن لم يتم استلام أي مبالغ نقدية في وقت البيع. يخصم بيان التدفق النقدي الذمم المدينة من صافي الدخل لأنه ليس نقدًا. يمكن أن تشمل التدفقات النقدية من قسم العمليات أيضًا الحسابات المستحقة الدفع ، والإهلاك ، والإطفاء ، والعديد من العناصر المدفوعة مسبقًا التي تم حجزها كإيرادات أو نفقات ، ولكن دون أي تدفقات نقدية مرتبطة بها.
الماخذ الرئيسية
- يوفر بيان التدفقات النقدية البيانات المتعلقة بجميع التدفقات النقدية التي تتلقاها الشركة من عملياتها الجارية ومصادرها الاستثمارية الخارجية. ويشمل بيان التدفق النقدي النقد الذي تجنيه الشركة من خلال العمليات والاستثمار والتمويل - ويطلق على مجموعها صافي التدفق النقدي. القسم الأول من بيان التدفق النقدي هو التدفق النقدي من العمليات ، والذي يتضمن المعاملات من جميع أنشطة الأعمال التشغيلية. التدفق النقدي من الاستثمار هو القسم الثاني من بيان التدفق النقدي ، وهو ناتج عن مكاسب وخسائر الاستثمار. التدفق النقدي من التمويل هو القسم الأخير ، والذي يوفر لمحة عامة عن النقد المستخدم من الديون وحقوق الملكية.
التدفقات النقدية من الاستثمار
هذا هو القسم الثاني من بيان التدفق النقدي ، وهو ناتج عن مكاسب وخسائر الاستثمار. يتضمن هذا القسم أيضًا النقد الذي يتم إنفاقه على الممتلكات والمنشآت والمعدات. هذا القسم هو المكان الذي يبحث فيه المحللون عن تغييرات في النفقات الرأسمالية (النفقات الرأسمالية).
عند زيادة النفقات الرأسمالية ، فهذا يعني عمومًا أن هناك انخفاضًا في التدفق النقدي. لكن هذا ليس بالأمر السيئ دائمًا ، فقد يشير إلى أن الشركة تقوم بالاستثمار في عملياتها المستقبلية. الشركات ذات رؤوس الأموال المرتفعة تميل إلى أن تكون تلك التي تنمو.
بينما يمكن اعتبار التدفقات النقدية الإيجابية في هذا القسم جيدة ، إلا أن المستثمرين يفضلون الشركات التي تولد التدفق النقدي من عمليات الأعمال - وليس من خلال أنشطة الاستثمار والتمويل. يمكن للشركات توليد التدفق النقدي داخل هذا القسم عن طريق بيع المعدات أو الممتلكات.
التدفقات النقدية من التمويل
التدفقات النقدية من التمويل هي القسم الأخير من بيان التدفق النقدي. يقدم القسم نظرة عامة على النقد المستخدم في تمويل الأعمال. إنه يقيس التدفق النقدي بين الشركة ومالكيها ودائنيها ، ويكون مصدرها عادةً من الدين أو حقوق الملكية. يتم عادةً الإبلاغ عن هذه الأرقام سنويًا في تقرير شركة 10-K للمساهمين.
يستخدم المحللون التدفقات النقدية من قسم التمويل لتحديد مقدار الأموال التي دفعتها الشركة عن طريق توزيعات الأرباح أو عمليات إعادة شراء الأسهم. من المفيد أيضًا المساعدة في تحديد كيفية قيام الشركة بجمع الأموال اللازمة للنمو التشغيلي.
إن النقد الذي تم الحصول عليه أو رده من جهود جمع الأموال ، مثل الأسهم أو الديون ، مدرج هنا ، وكذلك القروض التي تم سدادها أو سدادها.
عندما يكون التدفق النقدي من التمويل رقمًا إيجابيًا ، فهذا يعني أن هناك المزيد من الأموال القادمة إلى الشركة أكثر من التدفق. عندما يكون الرقم سالبًا ، فقد يعني ذلك أن الشركة تسدد الديون ، أو تقوم بدفع أرباح الأسهم و / أو عمليات إعادة شراء الأسهم.
