ما هو مؤشر أسعار المنازل (HPI)؟
يعد مؤشر أسعار المنازل (HPI) مقياسًا واسعًا لحركة أسعار المنازل العائلية الواحدة في الولايات المتحدة. بصرف النظر عن كونه مؤشرا لاتجاهات أسعار المنازل ، فإنه يعمل أيضا كأداة تحليلية لتقدير التغيرات في معدلات التخلف عن سداد الرهن العقاري ، والمدفوعات المسبقة ، والقدرة على تحمل تكاليف الإسكان.
يتم نشر مؤشر أسعار المنازل (HPI) من قِبل الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) ، وذلك باستخدام البيانات المقدمة من الرابطة الفيدرالية الوطنية للرهن العقاري (FNMA) ، والمعروفة عادةً باسم فاني ماي ، وشركة القروض العقارية الفيدرالية (FHLMC) ، الشائعة المعروف باسم فريدي ماك.
الماخذ الرئيسية
- مؤشر أسعار المنازل (HPI) هو مقياس واسع لحركة أسعار المنازل الفردية في الولايات المتحدة. يتم نشره من قبل وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية (FHFA) ، وذلك باستخدام البيانات المقدمة من فاني ماي وفريدي ماك. تنشر وكالة تمويل الإسكان (FHFA) نتائجها شهريًا وربع سنويًا. يعد مؤشر أسعار المنازل (HPI) أحد المؤشرات الاقتصادية العديدة التي يستخدمها المستثمرون للحفاظ على نبضات الاتجاهات الاقتصادية الأوسع نطاقًا والتغيرات المحتملة في سوق الأسهم.
فهم مؤشر أسعار المنازل (HPI)
ويستند مؤشر أسعار المنازل (HPI) على المعاملات التي تنطوي على التقليدية والرهون العقارية المطابقة على خصائص الأسرة الواحدة. إنه مؤشر مرجح ومتكرر للمبيعات ، يقيس متوسط تغيرات الأسعار في المبيعات المتكررة أو إعادة التمويل على نفس الخصائص.
يتم تجميع البيانات من خلال مراجعة القروض العقارية التي تم شراؤها أو توريقها بواسطة فاني ماي وفريدي ماك. يتم نشر تقرير مؤشر أسعار المنازل (HPI) كل ثلاثة أشهر - كما يتم نشر تقرير شهري بشكل منتظم منذ مارس 2008.
مزايا مؤشر أسعار المنازل (HPI)
يعد مؤشر أسعار المنازل (HPI) أحد المؤشرات الاقتصادية العديدة التي يستخدمها المستثمرون للحفاظ على الاتجاهات الاقتصادية الأوسع والتغيرات المحتملة في سوق الأسهم.
يمكن أن يكون لارتفاع وانخفاض أسعار المنازل آثار كبيرة على الاقتصاد. الزيادات في الأسعار بشكل عام تخلق المزيد من فرص العمل وتحفز الثقة وتزيد من إنفاق المستهلكين. هذا يمهد الطريق لمزيد من الطلب الكلي ، وتعزيز الناتج المحلي الإجمالي (GDP) والنمو الاقتصادي العام.
عندما تنخفض الأسعار ، يميل العكس إلى الحدوث. تآكلت ثقة المستهلك والعديد من الشركات التي تستفيد من الطلب على العقارات تسريح الموظفين. هذا يمكن أن يؤدي في بعض الأحيان إلى الركود الاقتصادي.
في يونيو 2019 ، ذكر مؤشر أسعار المنازل (HPI) أن أسعار العقارات من أبريل 2018 إلى أبريل 2019 ارتفعت بنسبة 5.2 ٪.
مؤشر أسعار المنازل (HPI) مقابل مؤشر ستاندرد اند بورز / كيس شيلر لأسعار المنازل
مؤشر أسعار المنازل (HPI) ليس هو المسار الوحيد لأسعار المنازل. أحد أكثر البدائل شهرة هو مؤشرات أسعار المنازل S & P / Case-Shiller.
يستخدم كل منهم بيانات مختلفة وتقنيات القياس وبالتالي ينتج عنه نتائج مختلفة. على سبيل المثال ، يزن مؤشر أسعار المنازل (HPI) جميع المنازل بالتساوي ، في حين أن مؤشرات أسعار المنازل S & P / Case-Shiller محددة بالقيمة.
علاوة على ذلك ، في حين أن مؤشرات Case-Shiller تستخدم فقط أسعار الشراء ، فإن مؤشر أسعار المنازل (HPI) لجميع المعاملات يتضمن تقييمات إعادة التمويل أيضًا. يوفر مؤشر أسعار المنازل (HPI) أيضًا تغطية أوسع.
إعتبارات خاصة
كما ذكرنا سابقًا ، يقيس مؤشر أسعار المنازل (HPI) متوسط التغيرات في أسعار المنازل التي يتم بيعها أو إعادة تمويلها من خلال النظر في القروض العقارية التي تم شراؤها أو تأمينها بواسطة Fannie Mae أو Freddie Mac. وهذا يعني القروض والرهون العقارية من مصادر أخرى ، مثل وزارة شؤون المحاربين القدامى في الولايات المتحدة وإدارة الإسكان الفيدرالية (FHA) ، لا تظهر في بياناتها.
فاني ماي
Fannie Mae هي مؤسسة برعاية حكومية (GSE) مدرجة في السوق العامة ولكنها تعمل بموجب ميثاق للكونغرس. هدف الشركة هو الحفاظ على سيولة أسواق الرهن العقاري. يقوم بذلك عن طريق شراء وضمان القروض العقارية من المقرضين الفعليين ، مثل الاتحادات الائتمانية ، والبنوك المحلية والوطنية - فاني ماي لا يمكنها الحصول على قروض مباشرة.
يوسع FNMA سيولة أسواق الرهن العقاري ويسهل امتلاك المنازل للأميركيين ذوي الدخل المنخفض والمتوسط والمتوسط من خلال إنشاء سوق ثانوي. تم إنشاء Fannie Mae في عام 1938 أثناء فترة الكساد الكبير كجزء من الصفقة الجديدة.
فريدي ماك
مثل Fannie Mae ، Freddie Mac ، أو FHLMC ، هي أيضًا GSE. تقوم الشركة بشراء وضمانات وتأمين الرهونات لتشكيل أوراق مالية مدعومة برهن عقاري. ثم تصدر سندات مالية مدعومة برهن عقاري سائلة تحمل عمومًا تصنيف ائتماني بالقرب من سندات الخزانة الأمريكية.
نظرًا لارتباطها بحكومة الولايات المتحدة ، يمكن لفريدي ماك أن يقترض الأموال بأسعار فائدة أقل عمومًا من تلك المتاحة للمؤسسات المالية الأخرى.
