تسببت مجموعة "داو" المكونة من UnitedHealth Group Incorporated في إلغاء ضغوط البيع بعد نتائج أرباح الربع الثاني القوية ، والتي قوضها انهيار مشروع قانون إصلاح الرعاية الصحية في مجلس الشيوخ. لا يبدو أن لاعبي القطاع يهتمون بتنامي حالة عدم اليقين ، حيث يتوقعون أن يفيد أي حل النتائج النهائية بالنظر إلى إدارة Trump الصديقة للأعمال. ومع ذلك ، فإن UnitedHealth Group في وضع أفضل من منافسيها ، حيث تنسحب من تغطية قانون رعاية بأسعار معقولة (ACA) قبل الأزمة الحالية بفترة طويلة.
بيعت هذه المنافسين يوم الثلاثاء ، نشر خسائر محدودة ، وانتعشت في منتصف الأسبوع. إنه وقت مثالي لمراجعة التقنيات على هذه الأدوات الرائدة في السوق في ضوء التهديدات الأخيرة للسماح لنظام ACA بالانهيار في الأشهر المقبلة. من الصعب تصور كيف يمكن للجهات الفاعلة في هذا المجال أن تحافظ على مستويات عالية من الأرباح إذا أصبحت هذه التهديدات حقيقة ، مما يزيد من احتمالات الأنماط التي تتصدر على المدى الطويل والتي تتطلب الخروج من حسابات التداول والاستثمار في الوقت المناسب.
ارتفع سهم UnitedHealth Group أعلى مستوى في عام 2005 عند 64.61 $ في عام 2013 وبدأ تقدمًا قويًا في الاتجاه والذي دخل الآن عامه الخامس. نتج عن نمط الوتد الصاعد الذي دام 19 شهرًا اختراقًا في أواخر عام 2016 ، مما زاد من مسيرة الارتفاع في الربع الثالث من عام 2017. أضاف السهم أكثر من 30 نقطة منذ ذلك الوقت ، مما عزز موقعه باعتباره رابع أقوى عنصر في مؤشر داو جونز الصناعي.
تجاوز الاتجاه الصعودي أهداف السعر المنطقية والتناغمية ، ثلاثة أضعاف منذ اندلاع 2013. هذا سيف ذو حدين للاعبين المهمشين في السوق لأن حركة السعر لم تنحسر في تراجع كبير منذ الربع الأخير من عام 2016 ، مما أدى إلى توليد قراءات فنية في منطقة ذروة الشراء قد تؤدي إلى فخ المساهمين في وقت متأخر. ومع ذلك ، فإن الانعكاس يجب أن يولّد أعلامًا حمراء قبل تصاعد زخم البيع ، مع أول إشارة هبوطية تنطلق عندما يصل التراجع إلى منتصف 170 دولار.
ارتفعت أسهم Aetna Inc. (AET) إلى 60 دولارًا في ديسمبر 2007 وتم بيعها إلى منتصف فترة المراهقة خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008. أنهى السهم رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى خلال العقد السابق في عام 2013 ، واندلعت في اتجاه صعودي قوي توقف عند 134.40 دولار في يونيو 2015. وأعقب ذلك تصحيح واسع ، وأسقط السهم في اختبارات دعم متعددة في أقل من 90 دولارًا ، قبل موجة الانتعاش القوية التي أكملت الكأس والتعامل مع اندلاع مايو 2017.
يولد هذا الدافع للشراء هدفًا للحركة المقيسة بالقرب من 170 دولارًا ، بينما يتداول سهم Aetna حاليًا فوق 150 دولارًا تقريبًا ، مما يوفر الكثير من الاتجاه الصعودي في حالة ثبات الأنماط الفنية الصعودية. ومع ذلك ، فإن السهم في منطقة ذروة الشراء ويحتاج إلى تراجع على مدى عدة أسابيع ، في حين أن حجم التداول المتوازن (OBV) يبشر بانحراف هبوطي لأنه يقع أدنى بكثير من أعلى مستوياته في 2015 و 2016. ومع ذلك ، ستظل النغمة الفنية صعودية طالما يحتفظ السهم بمتوسط الحركة الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، والذي يرتفع الآن نحو 150 دولارًا.
اندلعت أسهم شركة Anthem، Inc (ANTM) مع منافسيها في عام 2013 ، حيث دخلت في اتجاه صعودي قوي وصل إلى 173.59 دولار في عام 2015. وقد سجلت سلسلة من أدنى مستوياتها المنخفضة في الربع الرابع من عام 2016 ، حيث بلغت أدنى مستوى لها في عامين بالقرب من $ 115. وصل الارتداد اللاحق إلى مقاومة 2015 في مارس 2017 ، قبل اختراق أبريل الذي أضاف حوالي 17 نقطة. تم بيع السهم في نقطتين من EMA لمدة 50 يومًا في تراجع يوم الثلاثاء.
أداء الناقل الصحي هذا ضعيف مقارنةً بمنافسيه ، حيث يتداول بالقرب من الدعم عند EMA لمدة 50 يومًا ، والذي يمثل خط الفاصل بين الترند الصاعد والتصحيح الوسيط. بالإضافة إلى ذلك ، يبدو OBV لـ Anthem أسوأ من Aetna ، حيث انخفض بالقرب من أدنى مستوياته منذ عام 2016 ، عندما كان السهم يتداول بنحو 70 نقطة. قد يشير هذا العلم الأحمر إلى انعكاس وشيك ، ولكن يمكن للمساهمين تعليقه بقوة حتى ينهار الدعم في 180 دولار. (لمزيد من المعلومات ، راجع: الأداة المساعدة لخطوط الاتجاه .)
الخط السفلي
تمسك ناقلات الصحة بالقرب من أعلى مستوياتها في عدة سنوات على الرغم من تهديد نظام ACA المنهار. ومع ذلك ، بدأت تظهر التشققات الفنية ، حيث تطلب من المساهمين المطلعين الانتباه عن كثب إلى حركة الأسعار عند مستويات الدعم الوسيطة في الأسابيع المقبلة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: أعلى 3 أسهم الرعاية الصحية لعام 2017. )
