ما هي المخاطر الرئيسية؟
تتمثل المخاطر الرئيسية في احتمال تأثير قصة إخبارية سلبًا على سعر السهم. يمكن أن تؤثر المخاطر الرئيسية أيضًا على أداء قطاع معين أو سوق الأسهم ككل. على سبيل المثال ، أحدثت أخبار الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين خطرًا رئيسيًا على الأسواق المالية الأوسع نطاقًا في 2018-2019.
فهم المخاطر العنوان
تتمثل المخاطر الرئيسية في احتمال تأثير عنوان الأخبار أو القصة على سعر السهم أو القطاع أو السوق الأوسع. لنفترض أن شركة أدوية تطلق عقارًا جديدًا يسمى "Cholestride" يقلل بشكل كبير من مستويات الكوليسترول لدى الشخص. استجابةً للدواء ، يقوم أحد المنافسين بتنظيم دراسة تكتشف وجود صلة محتملة وليست حاسمة بين أدوية الكوليسترول الجديدة وتلف الكبد. هذا يخلق خطرًا رئيسيًا على صانعي Cholestride ويجب إدارته لمنعه من التأثير بشكل كبير على سعر سهم الشركة.
يمكن لعناوين الصحف التي تولدها الصحف أو التلفزيون أو الإنترنت - بما في ذلك منشورات التواصل الاجتماعي مثل Twitter - نقل أسعار الأسهم. لاحظ أن الأسعار يمكن أن تتحرك ، حتى لو كانت القصة غير صحيحة أو مضللة ، على الرغم من أنه في مثل هذه الحالات ، تميل الأسعار إلى الظهور. يمكن لعناوين الصحف أيضًا أن تخلق حركات إيجابية ، مثل موافقة إدارة الأغذية والعقاقير على دواء جديد أو بعض الإنجازات الأخرى.
يمكن تخفيف مخاطر العناوين الرئيسية من خلال حملات علاقات عامة فعالة. يمكن أن تعزز جهود العلاقات العامة الناجحة الصور الإيجابية للشركة التي يمكن أن تساعد في مواجهة أي قصص سلبية وكذلك توفير التحكم السريع في الضرر إذا تم إصدار هذه القصة. (لمعرفة المزيد ، راجع: 6 نصائح للغزل كابوس العلاقات العامة. )
الماخذ الرئيسية
- تتمثل المخاطر الرئيسية في أن القصة الإخبارية ستؤثر سلبًا على سعر السهم ، حيث يكون توقيت ومحتوى القصة غير معروفين مقدمًا. وغالبًا ما تؤثر مخاطر العنوان الرئيسي على الشركات الفردية ، ولكن يمكن أن تؤثر أيضًا على القطاعات أو السوق بالكامل. يمكن التخفيف من خلال حملات العلاقات العامة (PR) واستراتيجية طويلة الأجل من المستثمرين الذين يتجاهلون التقلبات قصيرة الأجل الناجمة عن العناوين الرئيسية.
إدارة المخاطر العنوان
يمكن للمستثمرين الأفراد مواجهة مخاطر العناوين الرئيسية عن طريق استخدام استراتيجية استثمار الشراء والانتظار التي تتجاهل التغيرات قصيرة الأجل في السوق والتي تحدثها العناوين الرئيسية. على سبيل المثال ، بدلاً من التركيز على تقلبات أسعار الأسهم اليومية ، يجب على المستثمرين تقييم أداء محافظهم في نهاية كل ربع سنة وإجراء أي تغييرات ضرورية وفقًا لذلك.
تعني دورة الأخبار على مدار 24 ساعة أن المستثمرين يتعرضون باستمرار لعناوين قد تؤثر سلبًا على استثماراتهم. بدلاً من قراءة كل الأخبار الإخبارية المالية ، يجب على المستثمرين التركيز على عدد قليل من مصادر الأخبار الموثوقة التي توفر معلومات موثوقة أو إجراء البحوث الخاصة بهم. هناك عدد كبير من المعلومات المجانية عبر الإنترنت للمستثمرين لتعلم أساسيات التحليل المالي والتقني. (للمزيد ، انظر: أساسيات تقرير التحليل المالي. )
مثال على المخاطر الرئيسية الخاصة بالقطاع
في أعقاب أزمة الإقراض عالية المخاطر في 2007-2010 ، واجه مقرضو الرهن العقاري مثل بنك أوف أميركا وجي بي مورجان تشيس وشركاه وسيتي جروب مخاطر كبيرة من عناوين المؤسسات المالية الأخرى التي تنهار أو تتعرض لضغوط مالية شديدة.
بعد انهيار ليمان براذرز وإنقاذ المؤسسات المالية البارزة بما في ذلك فاني ماي وفريدي ماك في عام 2008 ، لم يكن لدى المستثمرين ثقة كبيرة في استقرار النظام المالي ، وكان لأي عنوان سلبي يتعلق بالقطاع المالي القدرة على إشعال الأسهم عمليات البيع في الأسهم المالية.
