عندما تصدر شركة أو وكالة حكومية أو بلدية أي ضمان للديون ، يتم طلب تصنيف ائتماني عادة. يتم نشر التصنيف حتى يتمكن المستثمرون من تقدير الجدارة الائتمانية للمصدر وتحديد المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الديون من ذلك المصدر بشكل أكثر فعالية. هناك العديد من وكالات التصنيف الائتماني التي تقدم تحليلًا شاملاً لأموال المصدر وتعيين التصنيف وفقًا لنتائجها. تتم مراجعة التصنيف وإعادة تحديده كل ثلاثة أشهر في معظم الحالات ، مع إجراء تحليل كامل سنويًا لمصدري الحجم الكبير.
هناك ثلاث وكالات تصنيف ائتماني رئيسية يتبعها مستثمرون من جميع أنحاء العالم. تقدم كل من Moody's و Standard & Poor's و Fitch آراء موضوعية حول المصدر ، حتى يتمكن المستثمرون من اتخاذ قرارات حكيمة. تبدأ عملية تصنيف السند باجتماع أولي بين محلل في وكالة التصنيف الائتماني وإدارة الجهة المصدرة للحصول على البيانات المالية الأساسية للشركة. يتم احتساب نسب القوة المالية لمساعدة المحلل في تحديد احتمال سداد الشركة. يمكن أن تستغرق عملية المراجعة والتصنيف الأولية حوالي أربعة أسابيع ، وفقًا لوكالة موديز. بعد أن يحلل المحلل القوة المالية للشركة ، يجتمع مجلس إدارة المحللين للتصنيفات للتعاون على إيجاد تصنيف مناسب للحالة الحالية للمصدر. يتم الكشف عن التصنيف النهائي للمصدر والجمهور عبر بيان صحفي.
بعد التقييم المبدئي ، يبقى المحلل المعين على اتصال بالفريق المالي للشركة المصدرة ويراجع تصنيفه بشكل دوري. غالبًا ما تتم مراجعة التصنيفات أو ترقيتها أو خفض تصنيفها كل ثلاثة أشهر ، بعد أن تصدر الشركة معلومات الأرباح الفصلية.
