ما هي نسبة النفقات الإجمالية (GER)؟
نسبة المصروفات الإجمالية (GER) هي النسبة المئوية الإجمالية لأصول الصندوق المشترك المكرسة لإدارة الصندوق. تتضمن نسبة المصروفات الإجمالية أي اتفاقات إعفاء من الرسوم أو اتفاقات سداد المصروفات التي قد تكون سارية. ومع ذلك ، فإنه لا يشمل أي عمولات مبيعات أو سمسرة لا يتم تحميلها على الصندوق مباشرة ولكن سيتم إدراجها في صافي نسبة المصروفات.
يشار إليها أحيانًا باسم نسبة المصروفات الإجمالية المدققة ، يسحب مقدمو البيانات مثل Morningstar نسبة إجمالي النفقات السنوية من التقرير السنوي المدقق للصندوق. تعكس نسب مصروفات التقرير السنوي الرسوم الفعلية التي تم فرضها خلال سنة مالية معينة ، في حين أن نسب المصروفات على نشرة الإصدار تعكس التغيرات الجوهرية في هيكل المصاريف للفترة الحالية.
شرح إجمالي المصاريف (GER)
تعد نسبة المصروفات الإجمالية مهمة لأنها تمنح المستثمرين فهمًا للمبلغ الإجمالي للرسوم المرتبطة بإدارة الصندوق. تتضمن نسبة المصروفات الإجمالية جميع الرسوم التي تكبدها الصندوق بما في ذلك الرسوم الإدارية ورسوم 12B-1 والتكاليف الإدارية ونفقات التشغيل. يجب أن يقارن المستثمرون نسبة المصروفات الإجمالية بصافي نسبة مصروفات الصندوق ويفهموا الفروق المعنية.
في بعض الحالات ، قد يكون للصندوق اتفاقات معمول بها للتنازل عن بعض رسوم الصندوق أو سدادها أو تعويضها. هذا هو الحال في كثير من الأحيان للحصول على أموال جديدة. قد توافق شركة استثمار ومديرو صناديقها على التنازل عن رسوم معينة بعد إطلاق صندوق جديد للحفاظ على نسبة المصروفات منخفضة للمستثمرين. تمثل نسبة المصروفات الصافية الرسوم المفروضة على الصندوق بعد إجراء أي إعفاءات وتسديدات واسترداد. هذه التخفيضات في الرسوم عادة ما تكون لإطار زمني محدد وبعد ذلك قد يتحمل الصندوق جميع التكاليف الكاملة.
على سبيل المثال ، إذا كان لدى الصندوق نسبة مصروفات صافية قدرها 2٪ ونسبة مصروفات إجمالية قدرها 3٪ ، فمن الواضح أنه تم استخدام 1٪ من أصول الصندوق للتنازل عن الرسوم أو سداد النفقات أو تقديم حسومات أخرى غير مدرجة في نسبة المصروفات الصافية. هذا أمر مهم لأن مثل هذه الخصومات والسداد قد تستمر أو لا تستمر في المستقبل. سوف يرغب المستثمرون الحصيفون في فحص نسب النفقات ومقارنتها بالأموال المتشابهة قبل الاستثمار.
أمثلة على نسب النفقات الإجمالية
بشكل عام ، عادة ما يكون للصناديق المدارة بشكل سلبي ، مثل صناديق المؤشرات ، نسب نفقات أقل من الصناديق المدارة بفعالية. تتراوح نسب النفقات الإجمالية عادة من 0٪ إلى 3٪. فيما يلي مثالان.
صندوق AB Cap Cap Growth Fund
إن صندوق AB Large Cap Growth Fund عبارة عن صندوق تتم إدارته بشكل نشط ، حيث تبلغ نسبة المصروفات الإجمالية 1.02٪ ونسبة المصروفات الصافية 1.00٪ لأسهم الفئة A. يحتوي الصندوق حاليًا على رسوم إعفاء من الرسوم والنفقات بنسبة 0.02٪. الرسوم الإدارية للصندوق هي 0.59 ٪. يستثمر الصندوق بشكل أساسي في الأسهم الأمريكية ذات رأس المال الكبير مع إمكانات نمو عالية. ويشمل عادة 50 إلى 70 مقتنيات.
صندوق T. Rowe لأسعار الأسهم 500
صندوق 500 T. Rowe Equity Index Equity Index هو صندوق سلبي. تسعى لتكرار مؤشر S&P 500. اعتبارًا من ديسمبر 2018 ، أصبح لديها بعض الإعفاءات من الرسوم التعاقدية. بلغت نسبة المصروفات الإجمالية 0.23٪ ، بينما بلغت نسبة المصروفات الصافية 0.21٪.
