سوف يراقب تجار السلع وغيرها من هواة الذهب عن كثب بعد قرار سعر الفائدة الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء لمعرفة ما إذا كان المعدن الأصفر يمكن أن يضيف إلى مكاسب مثيرة للإعجاب بلغت 12٪ منذ أغسطس 2018. ووصلت دفعة الشراء هذه الآن إلى أربع نقاط من المقاومة الرئيسية ساري المفعول منذ عام 2013 ، مع اندلاع اندلاع إشارات الشراء الأكثر قوة منذ بداية العقد.
يشترط لبق الذهب على إدارة ترامب أن تتقدم بالشكر على الاتجاه الصعودي ، حيث أدت هجمات الرئيس التي لا هوادة فيها على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى إجبار محافظ البنك المركزي على إعادة النظر في سياسة مالية عدوانية حددت مبدئيًا أربعة ارتفاعات 2019 على الأقل. انخفض هذا الرقم إلى اثنين ، وفقًا لسوق العقود الآجلة ، ولكن قد تؤدي أرقام التضخم الحميدة والأسواق العالمية المتقلبة إلى إعادة الرقم إلى الصفر في الأشهر المقبلة.
يتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يفكر في أن مكاسب الأجور المتصاعدة والضغوط التضخمية لم تحدث في دورة اقتصادية غريبة ستنتهي قريباً إلى العقد الثاني. ومع ذلك ، يمكن أن تدمر الحروب التجارية التوقعات الصعودية للذهب ، مع ارتفاع تضخم أسعار السلع بسبب ارتفاع التكاليف بينما يجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على إعادة رفع أسعار الفائدة. في الوقت الحالي على الأقل ، أصبح التفاؤل بشأن صفقة الصين في ارتفاع ، مما يسمح لهذه الأداة المالية الفريدة بتسلق ميل الأمل.
مخطط GLD طويل الأجل (2006 - 2019)
TradingView.com
أنهى صندوق SPDR Gold Trust (GLD) اتجاهًا صعوديًا متواضعًا عند 72.26 دولار في عام 2006 وتراجع إلى منتصف 50sa بعد بضعة أشهر. لقد تخطى مستوى المقاومة في عام 2007 وانعكس عند مستوى 100 دولار النفسي (1000 دولار على السلعة الأساسية) ، وانخفض إلى اختبار دعم جديد خلال انهيار أكتوبر 2008. كانت تلك فرصة شراء تاريخية ، قبل تقدم قوي في الاتجاه والذي ارتفع إلى ثلاثة أضعاف في الربع الرابع من عام 2009.
انتهى الاتجاه الصعودي أخيرًا في سبتمبر 2011 ، حيث حقق قمة مثلث تنازلي ، مع دعم أفقي بالقرب من 150 دولار. ضع هذا المستوى في الاعتبار لأنه يمثل الآن الهدف الصعودي المنطقي إذا تمكن الذهب من كسر المقاومة لعدة سنوات في الأسابيع المقبلة. انهار في عام 2013 ، ودخل في اتجاه هبوطي حاد انخفض إلى قناة هبوطية بعد بضعة أشهر ، واستمر في تسجيل أدنى مستوياته المنخفضة في ست سنوات 2015 عند 100.23 دولار.
توقف الارتداد في عام 2016 عن 130 دولارًا عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.338 في الانخفاض الذي دام ثلاث سنوات ، مسجلاً أعلى مستوى في العامين ونصف العام الماضيين. حافظت حركة السعر منذ ذلك الوقت على حدود نطاق التداول لعام 2015 حتى عام 2016 ، مما أدى إلى حرمان الأرباح من كل من المضاربين على الارتفاع والمضاربين على الهبوط ، في حين أن التجمعات الطفيفة قد قطعت خط اتجاه أدنى مستوياته العليا والذي يمثل الآن مقاومة كبيرة. وصل الارتفاع الأخير الآن إلى أربع نقاط من هذا الحاجز ، مما زاد الآمال بحدوث اختراق.
مخطط GLD القصير الأجل (2015 - 2019)
TradingView.com
ظلت حركة الأسعار تتقلص منذ عام 2016 ، مع وجود قيعان أعلى وأدنى مستوياتها المشابهة لنمط المثلث. يعتبر فقدان التقلب هذا أمرًا معتادًا في نهاية الاتجاه الهبوطي على المدى الطويل ، وقد يشير إلى أن الوقت مناسب حتى يفلت المعدن الأصفر من المدى الطويل في تقدم الاتجاه الذي يرضي البق الذهب الذي طالت معاناته. ومع ذلك ، لا توجد ميزة في التعرض المبكر لأن الكثير من الأشياء يمكن أن تسوء بين الحين والآخر.
يؤكد مؤشر تراكم الحجم الموزع (OBV) للتوزيع على الاتجاه الصعودي المتزايد ، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى له منذ أبريل 2013. ويقع الآن الآن فوق قمم 2016 و 2018 مباشرة خلال انعكاس خطي الاتجاه السابقين. بالنظر إلى هذا الهيكل ، من المنطقي أن نراقب المؤشر عن كثب إذا ارتفع الارتفاع إلى مستوى المقاومة ، بحثًا عن ضغوط شراء أو بيع منبهة تولد إشارة مبكرة لاختراق أو تباطؤ آخر.
الخط السفلي
يقترب الذهب من مقاومة خط الاتجاه التي تعود إلى عام 2013 ، مما يمهد الطريق لاختبار رئيسي قد يؤدي إلى أقوى اتجاه صعودي منذ عام 2011.
