تراجعت أسهم شركة جنرال إلكتريك (GE) بأكثر من 10٪ يوم الخميس بعد أن أبلغت شركة Whistleblower لـ Bernie Madoff أن الشركة متورطة في "عمليات احتيال محاسبي أكبر من شركة Enron". استجابت الشركة بقوة ، قائلة إن المطالبات كانت غير مجدية ، في حين صعد الرئيس التنفيذي لاري كولب واشترى ما قيمته مليوني دولار من الأسهم. كما أن محللًا في William William قد تباهى ، وأصر على أن الاتهامات كانت أخبارًا قديمة وأن GE يمكن أن تحافظ على السيولة أثناء العمل من خلال عملية إعادة تنظيم ضخمة.
سجلت المجموعة المتعثرة نتائج مختلطة للربع الثاني في 31 يوليو ، متجاوزة تقديرات الأرباح ببضعة سنتات بينما تراجعت الإيرادات بنسبة 1.1٪ على أساس سنوي. ومع ذلك ، فشلت توجيه الأرباح للسنة المالية 2019 في إثارة اهتمام الشراء ، مما أدى إلى انعكاس خلال اليوم وتراجع ثابت في شهر أغسطس والذي سجل أدنى مستوى خلال أربعة أشهر قبيل الجدل الذي أدى إلى انخفاض السهم إلى أدنى مستوى منذ 4 يناير..
توقع الصيادون في قاع البحار تحركًا أقوى بعد أدنى مستوى في 10 أعوام في ديسمبر عند 6.86 دولار لأن العديد من المحللين رأوا أن السهم كان بمثابة تحول عام 2019 بعد عامين من انخفاض الأسعار. ومع ذلك ، فشلت إعادة التنظيم الواسعة النطاق التي وضعتها GE في تحسين توقعات الأرباح الكئيبة بشكل كبير ، مما أجبر المساهمين الجدد على العودة إلى الهامش. لسوء الحظ بالنسبة للثيران الباقيين ، قد ينفد الوقت لأن التعرض الدوري الشديد يكون عرضة للركود الاقتصادي.
مخطط GE طويل الأجل (1990 - 2019)
TradingView.com
اندلع السهم فوق أعلى مستوى في عام 1987 عند مستوى 5.21 دولار المعدل في عام 1992 ودخل في اتجاه صعودي تاريخي سجل مكاسب ثابتة في أعلى مستوى على الإطلاق في أغسطس 2000 عند 58.41 دولار ، قبل حدوث هبوط حاد عندما انفجرت فقاعة الإنترنت. استقر الانخفاض في 20s منخفضة في عام 2002 ، مما أسفر عن اختبار عام 2003 أنجزت عكس القاع المزدوج. توقف الارتفاع اللاحق في منتصف الثلاثينيات من دولارات الولايات المتحدة في عام 2005 ، بينما حقق اختراق عام 2007 تقدماً ضئيلاً ، حيث انتهى بقليل فوق 40 دولارًا.
كان ذلك أعلى رقم في السنوات الاثنتي عشرة الماضية ، مما أفسح المجال أمام الانخفاض الحاد الذي تسارعت إلى دوامة تقترب من الموت خلال الانهيار الاقتصادي عام 2008. وصل سعر السهم أخيرًا إلى 5.50 دولارات في مارس 2009 ، مسجلاً مستوى السعر الذي عاد إلى اللعب في الربع الأخير من عام 2018. سجل قسم GE Capital خسائر فادحة خلال هذه الفترة ، مما أدى إلى ثقل كبير في الشركة فشلت في التغلب عليه ، حتى رغم أنها باعت الوحدة في عام 2015.
على الرغم من ذلك ، سجلت موجة التعافي اللاحقة صعودًا صحيًا ، حيث توقفت أخيرًا عن انخفاض 30 دولارًا في صيف عام 2016. سيطر البائعون العدوانيون على قرابة تسعة أشهر بعد ذلك ، مما أدى إلى اتجاه هبوطي ثابت اخترق مستويات الدعم الرئيسية مثل الزبدة إلى الربع الرابع من 2018. انتهى الانخفاض أقل من نقطة أعلى من أدنى مستوى لعام 2009 في منتصف ديسمبر ، مما أسفر عن ارتداد ضعيف 2019 فشل في اختراق مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.22 الضحلة.
تمسك مؤشر الاستوكاستك الشهري بمؤشر الاستوكاستك مثل الغراء إلى مستوى التشبع في البيع قبل الدخول في دورة شراء في بداية عام 2019 وقد عبر الآن إلى الجانب السلبي قبل الوصول إلى منطقة ذروة الشراء. هذه دعوة صعبة لأنها قد تكون إشارة بيع خاطئة ، قبل الدفعة الأخيرة في هذا المستوى الشديد. لا يهم كثيرًا في هذه المرحلة لأنه لا يوجد سبب لشراء السهم حتى ينفجر فوق قمة 2019 الحالية عند 11.30 دولار.
لسوء الحظ بالنسبة للثيران ، تتدهور الآن قراءات التوزيع المتراكم بسرعة ، مما يشير إلى أن الصيادين في القاع قد استسلموا وعادوا إلى الهامش. بالإضافة إلى ذلك ، لا يوجد أي دليل على الشراء المؤسسي حتى الآن في عام 2019 ، يخبرنا أن الأموال الذكية تقع على عاتقها. في المقابل ، يزيد هذا من احتمالات إعادة الاختبار عند أدنى مستوى في ديسمبر ، مع كشف انهيار القاع التاريخي لعام 2009 عند 5.50 دولار.
الخط السفلي
تعطلت أسهم جنرال إلكتريك من نطاق تداول مدته سبعة أشهر بعد فشله في تصاعد المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) ويمكن أن تنخفض إلى أدنى مستوياتها منذ عدة عقود في الأشهر المقبلة.
