يشير رأس المال الاقتصادي (EC) إلى مقدار رأس المال المخاطرة الذي يقدر البنك أنه سيحتاج إليه من أجل البقاء مذيبًا عند مستوى ثقة معين وأفق زمني معين. رأس المال التنظيمي (RC) ، من ناحية أخرى ، يعكس حجم رأس المال الذي يحتاجه البنك ، وفقًا للإرشادات والقواعد التنظيمية. هذا المقال سوف يسلط الضوء على كيفية قياس EC ، ودراسة أهميتها بالنسبة للبنوك ، ومقارنة رأس المال الاقتصادي والتنظيمي.
أهمية رأس المال الاقتصادي
تعتبر المفوضية الأوروبية وثيقة الصلة بالموضوع لأنها يمكن أن توفر إجابات أساسية لقرارات أعمال محددة أو لتقييم وحدات العمل المختلفة للبنك. كما يوفر أداة لمقارنة RC.
يوضح الشكل 1 أن وحدة الأعمال 1 تحقق عائدًا أعلى من حيث المجموعة الأوروبية (أي RORAC) مقارنة بوحدة الأعمال 2. تفضل الإدارة وحدة الأعمال 1 ، التي تستهلك أقل من EC ، ولكن في نفس الوقت تنتج عائدًا أعلى. هذا النوع من التقييم أكثر عملية في النهج التصاعدي. ينطوي النهج التصاعدي على أن تقييمات المفوضية الأوروبية يتم إجراؤها لكل وحدة أعمال ثم يتم تجميعها في شكل إجمالي للمفوضية الأوروبية. على النقيض من ذلك ، فإن النهج من أعلى إلى أسفل أكثر تعسفية ، لأن المجموعة الأوروبية تتم معايرتها على مستوى المجموعة ثم يتم تسليمها إلى كل مجموعة أعمال ، حيث يمكن أن تكون معايير تخصيص رأس المال غامضة.
قياس EC
في حين أن رقم البنك المركزي الأوروبي مدفوع جزئيًا برغبته في المخاطرة (الرغبة في المخاطرة) ، إلا أن متطلبات اتفاقية روتردام تحركها مقاييس إشرافية محددة في التوجيهات التنظيمية وكتب القواعد. علاوة على ذلك ، وعلى النقيض من نماذج رأس المال التنظيمية بموجب بازل II ، مثل نموذج التصنيف الداخلي المتقدم (AIRB) لمخاطر الائتمان ، يمكن للبنوك اتخاذ خياراتها الخاصة بشأن كيفية تصميم نموذج EC. على سبيل المثال ، يمكن للبنوك اختيار النموذج الوظيفي وإعدادات المعلمة من النموذج الخاص بهم. لذلك ، قد تقوم نماذج EC بتعديل أو تجاهل افتراضات AIRB لمخاطر الائتمان.
يفترض AIRB أن محفظة القروض كبيرة ومتجانسة ، وأن الأصول طويلة الأجل أكثر خطورة ، كما ينعكس في ما يسمى تسوية الاستحقاق المحددة في خمس سنوات ، وأن تصنيفات الجودة الأعلى لها علاقة أعلى تعكس المخاطر النظامية. كما يقيم المخاطر حسب فئات التصنيف ويفترض وجود علاقة مثالية بين فئات التصنيف والتنويع داخل فئة التصنيف. (لمعرفة المزيد ، راجع قياس وإدارة مخاطر الاستثمار .)
تعد نماذج القيمة المعرضة للخطر (VaR) بمثابة أطر عمل أوروبية نموذجية للسوق ومخاطر الائتمان والمخاطر الأخرى. ومع ذلك ، بالنسبة لمخاطر الائتمان ، يشار إليها عادةً بالقيمة الائتمانية المعرضة للخطر (CVaR). على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك توزيع خسارة محفظة القروض للحصول على قروض آمنة نسبيًا. تمثل الخسارة المتوقعة خسارة تنشأ من العمل اليومي ، في حين أن الخسارة غير المتوقعة هي عدد الانحرافات المعيارية بعيدًا عن الخسارة المتوقعة (ذيل التوزيع). في المثال الحالي ، افترض أن الخسارة غير المتوقعة تتم معايرتها عند مستوى الثقة 99.95٪ ، والذي يتوافق مع تصنيف "AA". لذلك ، قد تقوم البنوك بمعايرة نماذج رأس المال الاقتصادي وفقًا لرغبة الإدارة في المخاطرة ، والتي تتوافق عادةً مع التصنيف المستهدف للبنك. (لمزيد من المعلومات ، راجع مقدمة حول القيمة المعرضة للخطر .)
قد تستخدم بعض البنوك نماذج تم تطويرها داخليًا لحساب EC الخاصة بهم. ومع ذلك ، قد تستخدم البنوك أيضًا البرامج التجارية لمساعدتهم في حساباتهم الخاصة بالاتحاد الأوروبي. من الأمثلة النموذجية على مثل هذه البرامج لمخاطر الائتمان مدير Portfolio بواسطة Moody's KMV ، التحليلات الإستراتيجية ، مخاطر الائتمان + بواسطة Credit Suisse و CreditMetrics بواسطة JPMorgan.
الخط السفلي
EC هو مقياس لرأس مال المخاطرة للبنك. إنه ليس مفهومًا حديثًا ، لكنه أصبح بسرعة مقياسًا مهمًا بين البنوك والمؤسسات المالية. يوفر EC أداة تكميلية مفيدة لاتفاقية روتردام لاتخاذ القرارات المستندة إلى الأعمال. تستخدم البنوك على نحو متزايد أطر الاتحاد الأوروبي ، ومن المرجح أن تستمر في النمو في المستقبل. قد يكون السؤال ذو الصلة هو ما إذا كان يمكن للمفوضية الأوروبية أن تحل محل متطلبات RC يومًا ما.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
السياسة النقدية
المستوى 1 رأس المال مقابل المستوى 2 رأس المال: ما هو الفرق؟
الخدمات المصرفية
كيف بازل 1 البنوك المتضررة
الخدمات المصرفية
ما هو الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال بموجب اتفاقية بازل 3؟
النسب المالية
كيف يمكنني حساب نسبة رأس المال من المستوى 1؟
الأسواق الدولية
حرس اتفاق بازل الثاني ضد الصدمات المالية
ضمان اجتماعي
ما مقدار الضمان الاجتماعي الذي ستحصل عليه؟
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
Basel II Basel II هي مجموعة من اللوائح المصرفية التي وضعتها لجنة بازل للرقابة المصرفية ، والتي تنظم التمويل والمصارف على الصعيد الدولي. ما هو Tier 3 Capital؟ رأس المال من المستوى 3 هو رأس المال الثلاثي ، والذي تحتفظ به العديد من البنوك لدعم مخاطر السوق ومخاطر السلع ومخاطر العملات الأجنبية. ما هو رأس المال الاقتصادي؟ رأس المال الاقتصادي هو مقدار رأس المال الذي تحتاجه أي شركة ، عادة في مجال الخدمات المالية ، للتأكد من بقاء الشركة في المذيبات بالنظر إلى ملف المخاطر الخاص بها. المزيد الاحتياطيات غير المكشوف عنها الاحتياطيات غير المفصح عنها عبارة عن احتياطيات "خفية" ، يتم إنشاؤها بشكل عام عندما يفرض البنك مصروفات على الأرباح والخسائر والتي لن تتحقق. المزيد ما يجب أن تعرفه عن رأس مال بنك كابيتال هو وسادة مالية تحتفظ بها المؤسسة لحماية دائنيها في حالة حدوث خسائر غير متوقعة. وهو يمثل القيمة الصافية للبنك. المزيد رأس المال الأساسي تعريف رأس المال الأساسي هو الحد الأدنى لرأس المال الذي يجب أن يكون لدى البنك من أجل الامتثال للوائح بنك قرض السكن الفيدرالي. أكثر