مبادئ المحاسبة المقبولة عموما مقابل مبادئ المحاسبة المقبولة عموما: نظرة عامة
تتطلب الأبحاث الاستثمارية الشاملة تقييمًا لكل من مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا والنتائج المعدلة ، ولكن ينبغي على المستثمرين أن يدرسوا بعناية صحة الاستثناءات غير المقيدة لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا على أساس كل حالة على حدة لتجنب الأرقام المضللة والارتفاع المفرط ، لا سيما مع اختلاف معايير إعداد التقارير. على الصعيد الدولي ، المعيار المحاسبي هو بدلاً من ذلك المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
GAAP
تم تطوير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما من قبل مجلس المحاسبة والمعايير المالية (FASB) لتوحيد التقارير المالية وتوفير مجموعة موحدة من القواعد والأشكال لتسهيل التحليل من قبل المستثمرين والدائنين. وضعت مبادئ المحاسبة المقبولة عموما مبادئ توجيهية للتعرف على العنصر ، والقياس ، والعرض ، والكشف. يؤدي تحسين التوحيد والموضوعية إلى المحاسبة إلى تحسين مصداقية واستقرار التقارير المالية للشركات ، وهي عوامل تعتبر ضرورية لأسواق رأس المال التي تعمل على النحو الأمثل. يمكن مقارنة الشركات مع بعضها البعض ، ويمكن التحقق من النتائج من قبل مدققي الحسابات ذوي السمعة الطيبة ، ويمكن أن يطمئن المستثمرين إلى أن التقارير تعكس الرفاه الأساسي. تم وضع هذه المبادئ وتكييفها إلى حد كبير لحماية المستثمرين من التقارير المضللة أو المشكوك فيها.
غير GAAP
هناك حالات فشل فيها الإبلاغ عن مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في تصوير عمليات الشركة بدقة. يُسمح للشركات بعرض أرقامها المحاسبية الخاصة ، طالما تم الإفصاح عنها على أنها ليست مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وتقدم تسوية بين النتائج المعدلة والنتائج المنتظمة. عادةً ما تستبعد الأرقام التي لا تتعلق بمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً المصاريف غير النظامية أو غير النقدية ، مثل تلك المتعلقة بعمليات الاستحواذ أو إعادة الهيكلة أو تعديلات الميزانية العمومية لمرة واحدة. يعمل هذا على تخفيف التقلبات المرتفعة في الأرباح التي يمكن أن تنجم عن ظروف مؤقتة ، مما يوفر صورة أوضح للعمل المستمر. تعد البيانات المستقبلية مهمة لأن التقييمات تعتمد إلى حد كبير على التدفقات النقدية المتوقعة. ومع ذلك ، يتم تطوير أرقام غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما من قبل الشركة المبلغة ، لذلك قد تكون خاضعة لمواقف لا تتواءم فيها حوافز المساهمين وإدارة الشركة.
الاختلافات الرئيسية
يجب على المستثمرين مراقبة وتفسير أرقام غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما ، ولكن يجب عليهم أيضًا التعرف على الحالات التي تكون فيها أرقام مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا أكثر ملاءمة. يصبح التحديد الناجح للنتائج المضللة أو غير المكتملة لمبادئ المحاسبة المقبولة عموما أكثر أهمية لأن هذه الأرقام تتباعد عن مبادئ المحاسبة المقبولة عموما.
أظهرت الدراسات أن الأرقام المعدلة من المرجح أن تتراجع عن الخسائر أكثر من المكاسب ، مما يشير إلى أن فرق الإدارة على استعداد للتخلي عن الاتساق لتعزيز تفاؤل المستثمرين.
نما التباين بين صافي دخل GAAP والأرباح غير GAAP بين شركات داو جونز الصناعية (DJIA) من 11.8 في المئة في عام 2014 إلى 30.7 في المئة في عام 2015. ويمكن أن يعزى الكثير من هذا إلى الاضطرابات في أسواق السلع والعملات ، والتي شوهت GAAP بشدة الأرباح في العديد من الصناعات. وصلت المخاوف المتعلقة بممارسات إعداد التقارير التي تجاوزت آثار انخفاض أسعار الطاقة مثل Equifax Inc. (NYSE: EFX) و T-Mobile US Inc. (NASDAQ: TMUS) وكلاهما رسائل تحذير في عام 2015 من لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، فيما يتعلق الإبلاغ غير لائق.
إعتبارات خاصة
تعتبر نتائج مبادئ المحاسبة المقبولة عموما وغير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما ذات أهمية في العديد من الحالات ، والدراسات التي تقوم بها المصادر الأكاديمية والمهنية تدعم هذا الموقف. يجبر المستثمرون على اختيار جانب ، حيث يجب أن ينظر الاثنان في الاستثناءات المحددة في الأرقام المعدلة ، كما أن التوقعات الاقتصادية الشخصية مهمة أيضًا. غالباً ما تستبعد الشركات التي تشتري باستمرار الشركات الأصغر وتعتزم الحفاظ على هذه الاستراتيجية الاستحواذية بعض التكاليف المرتبطة بالاستحواذ التي لا تزال تمثل نفقات مادية مستمرة للشركة ، ولكن لا ينبغي إغفالها.
وقد اقترحت الدراسات أن استبعاد التعويض القائم على الأسهم من نتائج الأرباح يقلل بشكل جوهري من القوة التنبؤية لتوقعات المحللين ، وبالتالي فإن الأرقام التي لا تتضمن مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والتي تتكيف فقط لتعويض الأسهم تكون أقل عرضة لتقديم بيانات قابلة للتنفيذ. ومع ذلك ، فإن نتائج مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من الشركات المسؤولة تمنح المستثمرين رؤية لا مثيل لها في المنهجية التي تستخدمها فرق الإدارة أثناء تحليلهم لشركاتهم والتخطيط للعمليات المستقبلية.
الماخذ الرئيسية
- يقوم GAAP بتوحيد التقارير المالية ويوفر مجموعة موحدة من القواعد والأشكال لتسهيل التحليل من قبل المستثمرين والدائنين. هناك حالات فشل فيها الإبلاغ عن مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في تصوير عمليات الشركة بدقة. يجب على المستثمرين مراقبة وتفسير أرقام غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموما ، ولكن يجب عليهم أيضًا التعرف على الحالات التي تكون فيها أرقام مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا أكثر ملاءمة.
