ما هو مزود السيولة الأساسية؟
موفر السيولة الأساسي هو مؤسسة مالية تعمل كوسيط في أسواق الأوراق المالية. يقوم المزودون بشراء كميات كبيرة من الأوراق المالية من الشركات التي تصدرها ثم توزيعها على دفعات للمؤسسات المالية التي تتيحها بعد ذلك مباشرة لمستثمري التجزئة. وغالبًا ما يتم تسهيل ذلك بواسطة وسطاء ECN.
يصف مصطلح مزود السيولة الأساسية وظيفة هذه الشركات: يجوز لها في وقت واحد شراء وبيع الأوراق المالية بهدف ضمان توفرها دائمًا عند الطلب.
مقدمي السيولة الأساسيين هم عادة مؤسسات أو بنوك تعمل على تمويل أو تمويل معاملات حقوق الملكية أو الديون ثم تقوم بعمل سوق أو المساعدة في تداول الأوراق المالية.
الماخذ الرئيسية
- موفر السيولة الأساسي هو وسيط في أسواق الأوراق المالية. دور المزود هو ضمان وصول المشترين والبائعين عند الطلب إلى الأوراق المالية التي يمثلونها. ولتحقيق ذلك ، يجوز للمزود شراء وبيع الأوراق المالية في وقت واحد ، والحفاظ على انها "السائل" أو المتاحة.
فهم مزود السيولة الأساسية
من الناحية المثالية ، يوفر مزود السيولة الأساسي استقرارًا أكبر في الأسعار للأسواق ، مما يتيح توزيع الأوراق المالية عند الطلب على المستثمرين الأفراد والمؤسسات. بدون مشاركتهم ، لن تكون السيولة أو توفر أي ورقة مالية مضمونة وستقل قدرة المشترين والبائعين على شرائها أو بيعها في أي وقت محدد.
إنهم حرفيًا يصنعون سوقًا للأصل من خلال عرض مقتنياتهم للبيع في أي وقت مع شراء المزيد منهم في وقت واحد. هذا يدفع حجم المبيعات أعلى. ولكنه يسمح أيضًا للمستثمرين بشراء الأسهم متى أرادوا ذلك دون الحاجة إلى الانتظار حتى يقرر مستثمر آخر البيع.
تدعم أنشطتهم بعض الممارسات الروتينية في السوق ، مثل التحوط. في أسواق السلع الأساسية ، على سبيل المثال ، يستثمر المزارعون وشركات تصنيع الأغذية بانتظام لحماية أعمالهم من الانخفاضات أو الزيادات في أسعار المحاصيل في المستقبل.
إعتبارات خاصة
من الخصائص الرئيسية لموفري السيولة الأساسية أنهم يقدمون السيولة باستمرار في جميع ظروف السوق ، وليس فقط عندما يجدون أنه من المفيد شراء أو بيع ورقة مالية. على عكس المتداولين ، فإن نموذج أعمالهم لا يعتمد على أسعار الأوراق المالية.
يقوم موفر السيولة الأساسي بعمل سوق للأصل من خلال عرض مقتنياته للبيع في أي وقت مع شراء المزيد منها في وقت واحد.
قد يكون البنك أو المؤسسة المالية أو الشركة التجارية مزود السيولة الأساسي. تتيح نماذج وإمكانيات الأعمال المختلفة لموفري السيولة هؤلاء خدمة السوق بطرق مختلفة.
دورها في الاكتتابات العامة
ولعل أشهر مزودي السيولة الأساسيين هم المؤسسات التي تضمن الاكتتابات العامة الأولية (IPOs). عندما يتم طرح أسهم شركة في البورصة ، فإنها تختار شركة تأمين لإدارة العملية. يقوم الاكتتاب بشراء الأسهم مباشرة من الشركة ثم إعادة بيعها على دفعات كبيرة للمؤسسات المالية الكبيرة ، مما يجعل الأسهم متاحة مباشرة لعملائها.
