يعتمد المتداولون في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) على نفس الشكلين الأساسيين للتحليل المستخدم في سوق الأوراق المالية: التحليل الأساسي والتحليل الفني. استخدامات التحليل الفني في الفوركس متشابهة إلى حد كبير: من المفترض أن يعكس السعر جميع الأخبار ، وأن الرسوم البيانية هي أهداف التحليل. ولكن على عكس الشركات ، ليس لدى الدول ميزانيات ، فكيف يمكن إجراء التحليل الأساسي على العملة؟
نظرًا لأن التحليل الأساسي يدور حول النظر في القيمة الجوهرية للاستثمار ، فإن تطبيقه في الفوركس يستتبع النظر في الظروف الاقتصادية التي تؤثر على تقييم عملة الدولة. هنا نلقي نظرة على بعض العوامل الأساسية الرئيسية التي تلعب دوراً في حركة العملة.
المؤشرات الاقتصادية
المؤشرات الاقتصادية هي تقارير تصدرها الحكومة أو مؤسسة خاصة تفصل الأداء الاقتصادي للبلد. التقارير الاقتصادية هي الوسيلة التي يتم بها قياس الصحة الاقتصادية للبلد مباشرةً ، لكن تذكر أن العديد من العوامل والسياسات ستؤثر على الأداء الاقتصادي للدولة.
يتم إصدار هذه التقارير في أوقات محددة ، مما يوفر للسوق إشارة إلى ما إذا كان اقتصاد الدولة قد تحسن أو انخفض. تشبه تأثيرات هذه التقارير كيف يمكن أن تؤثر تقارير الأرباح وبطاقات SEC والإصدارات الأخرى على الأوراق المالية. في الفوركس ، كما هو الحال في سوق الأوراق المالية ، يمكن لأي انحراف عن القاعدة أن يسبب تحركات كبيرة في الأسعار والحجم.
يمكنك التعرف على بعض هذه التقارير الاقتصادية ، مثل أرقام البطالة ، والتي يتم نشرها بشكل جيد. الآخرون ، مثل احصائيات الإسكان ، يحصلون على تغطية أقل. ومع ذلك ، فإن كل مؤشر يخدم غرض معين ويمكن أن يكون مفيدا.
الناتج المحلي الإجمالي
يعتبر الناتج المحلي الإجمالي هو أوسع مقياس لاقتصاد البلد ، ويمثل إجمالي القيمة السوقية لجميع السلع والخدمات المنتجة في بلد ما خلال سنة معينة. نظرًا لأن رقم إجمالي الناتج المحلي نفسه يعتبر غالبًا مؤشرًا متأخرًا ، يركز معظم المتداولين على التقريرين اللذين يتم إصدارهما في الأشهر السابقة لأرقام إجمالي الناتج المحلي النهائية: التقرير المتقدم والتقرير الأولي. التنقيحات الهامة بين هذه التقارير يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة. يشبه الناتج المحلي الإجمالي إلى حد ما هامش الربح الإجمالي لشركة متداولة في القطاع العام حيث إنهما مقياسان للنمو الداخلي.
البيع بالتجزئة
يقيس تقرير مبيعات التجزئة إجمالي الإيصالات لجميع متاجر البيع بالتجزئة في بلد معين. هذا القياس مستمد من عينة متنوعة من متاجر البيع بالتجزئة في جميع أنحاء البلاد. يعد التقرير مفيدًا بشكل خاص كمؤشر في الوقت المناسب لأنماط الإنفاق الاستهلاكي الواسعة التي يتم ضبطها للمتغيرات الموسمية. يمكن استخدامه للتنبؤ بأداء المؤشرات المتخلفة الأكثر أهمية ولتقييم الاتجاه الفوري للاقتصاد. مراجعات التقارير المتقدمة لمبيعات التجزئة يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة. يمكن مقارنة تقرير مبيعات التجزئة بنشاط المبيعات لشركة مساهمة عامة.
الإنتاج الصناعي
يوضح هذا التقرير تغييراً في إنتاج المصانع والمناجم والمرافق داخل الدولة. كما يشير إلى "الاستفادة من السعة" ، وهي الدرجة التي يتم بها استخدام سعة كل مصنع. إنه مثالي للأمة أن ترى زيادة في الإنتاج أثناء الاستفادة القصوى من السعة القصوى أو القريبة.
عادة ما يهتم التجار الذين يستخدمون هذا المؤشر بإنتاج المرافق ، والذي يمكن أن يكون شديد التقلب لأن صناعة المرافق ، وبالتالي ، يتأثر تداول الطاقة والطلب عليها بشدة بالتغيرات في الطقس. قد تنجم المراجعات المهمة بين التقارير عن تغيرات الطقس ، والتي بدورها يمكن أن تسبب تقلبات في عملة الدولة.
مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
يقيس مؤشر سعر المستهلك التغير في أسعار السلع الاستهلاكية عبر أكثر من 200 فئة مختلفة. يمكن استخدام هذا التقرير ، مقارنةً بصادرات الدولة ، لمعرفة ما إذا كانت الدولة تحقق أو تخسر أموالًا على منتجاتها وخدماتها. ومع ذلك ، احرص على مراقبة الصادرات - إنه تركيز شائع لدى العديد من المتداولين لأن أسعار الصادرات غالبًا ما تتغير بالنسبة إلى قوة العملة أو ضعفها.
تشمل المؤشرات الرئيسية الأخرى مؤشر مديري المشتريات (PMI) ، ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) ، وتقرير السلع المعمرة ، ومؤشر تكاليف العمالة (ECI) ، وبدء الإسكان. ولا تنسَ التقارير الكثيرة الصادرة من القطاع الخاص ، وأشهرها استطلاع ثقة المستهلك في ميشيغان. كل هذه توفر موردا قيما للتجار إذا ما استخدمت بشكل صحيح.
باستخدام المؤشرات الاقتصادية
بما أن المؤشرات الاقتصادية تقيس الحالة الاقتصادية للبلد ، فإن التغييرات في الظروف المبلغ عنها ستؤثر بشكل مباشر على سعر وحجم عملة الدولة. ومع ذلك ، من المهم أن تضع في اعتبارك أن المؤشرات التي تمت مناقشتها أعلاه ليست هي الأشياء الوحيدة التي تؤثر على سعر العملة. يمكن أن تؤثر تقارير الجهات الخارجية ، والعوامل الفنية ، وأشياء أخرى كثيرة أيضًا بشكل كبير في تقييم العملة. عند إجراء التحليل الأساسي في سوق الفوركس:
- احتفظ بالتقويم الاقتصادي في متناول اليد والذي يسرد المؤشرات وموعد إصدارها. أيضا ، راقب المستقبل ؛ في كثير من الأحيان تتحرك الأسواق تحسبا لمؤشر معين أو تقرير معين سيصدر في وقت لاحق. كن على اطلاع بالمؤشرات الاقتصادية التي تجذب انتباه السوق في أي وقت. هذه المؤشرات هي المحفزات لأكبر تحركات الأسعار والحجم. على سبيل المثال ، عندما يكون الدولار الأمريكي ضعيفًا ، يكون التضخم غالبًا أحد المؤشرات الأكثر مشاهدة. تعرف على توقعات السوق للبيانات ، ثم اهتم بما إذا كانت التوقعات قد تم الوفاء بها. هذا هو أكثر أهمية بكثير من البيانات نفسها. في بعض الأحيان ، هناك فرق كبير بين التوقعات والنتائج الفعلية. إذا كان الأمر كذلك ، فكن على دراية بالتبريرات المحتملة لهذا الاختلاف. لا تستجيب بسرعة للأخبار. في كثير من الأحيان يتم إصدار الأرقام ثم مراجعتها ، ويمكن أن تتغير الأمور بسرعة. انتبه لهذه المراجعات ، لأنها قد تكون أداة مفيدة لرؤية الاتجاهات والرد بشكل أكثر دقة على التقارير المستقبلية.
الخط السفلي
هناك العديد من المؤشرات الاقتصادية ، وحتى المزيد من التقارير الخاصة ، والتي يمكن استخدامها لتقييم أساسيات الفوركس. من المهم أن تأخذ الوقت الكافي للنظر ليس فقط في الأرقام ولكن أيضًا لفهم ما تعنيه وكيف تؤثر على اقتصاد الدولة. عند استخدامها بشكل صحيح ، يمكن أن تكون هذه المؤشرات موردًا لا يقدر بثمن لأي تاجر عملة.
