ما هو المستثمر المؤسسي الأجنبي (FII)؟
المستثمر المؤسسي الأجنبي (FII) هو مستثمر أو صندوق استثمار مسجل في بلد خارج البلد الذي يستثمر فيه. تتضمن قائمة المستثمرين المؤسسيين صناديق التحوط وشركات التأمين وصناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة. يستخدم المصطلح بشكل شائع في الهند ويشير إلى الشركات الخارجية التي تستثمر في الأسواق المالية في الهند.
المستثمر المؤسسي الأجنبي (FII)
فهم المستثمر المؤسسي الأجنبي (FII)
المستثمر المؤسسي الأجنبي (FII) هو أي نوع من أنواع المستثمر الكبير الذي يمارس أعماله في بلد آخر غير البلد الذي يتم فيه شراء أداة الاستثمار. بالإضافة إلى أنواع المستثمرين أعلاه ، يشمل آخرون البنوك أو المشترين من الشركات الكبيرة أو ممثلي المؤسسات الكبيرة. تتخذ جميع FIIs مركزًا في سوق مالي أجنبي نيابة عن البلد الأم الذي تم تسجيلها فيه.
المستثمرون المؤسسيون الأجانب (FII) في الهند
البلدان التي لديها أكبر حجم من الاستثمارات المؤسسية الأجنبية هي تلك التي لديها اقتصادات نامية. توفر هذه الأنواع من الاقتصاديات للمستثمرين إمكانات نمو أعلى من الاقتصادات الناضجة. هذا هو السبب في وجود هؤلاء المستثمرين في الهند ، وكلهم يجب أن يسجلوا أنفسهم لدى مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند للمشاركة في السوق.
مثال للمستثمر المؤسسي الأجنبي (FII)
على سبيل المثال ، إذا رأى صندوق مشترك في الولايات المتحدة فرصة استثمارية في شركة مقرها في الهند ، فيمكنه شراء الأسهم في البورصة الهندية العامة واتخاذ موقف طويل في الأسهم عالية النمو. كما يفيد ذلك المستثمرين المحليين من القطاع الخاص الذين قد لا يكونون قادرين على التسجيل لدى مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند. بدلاً من ذلك ، يمكنهم الاستثمار في الصندوق المشترك والمشاركة في إمكانات النمو العالية.
لوائح الاستثمار في الشركات الهندية
لا يُسمح لجميع مؤسسات الاستثمار الأجنبي بالاستثمار في أسواق رأس المال الأولية والثانوية في الهند إلا من خلال مخطط استثمارات المحافظ في البلاد (PIS). يسمح هذا المخطط لمصايد الأسماك بشراء أسهم وسندات الشركات الهندية في البورصات العامة العادية في الهند.
ومع ذلك ، هناك العديد من اللوائح المدرجة في المخطط. هناك سقف لجميع شركات الاستثمار المالي التي تنص على أن أقصى مبلغ للاستثمار يمكن أن يكون فقط 24 ٪ من رأس المال المدفوع للشركة الهندية التي تتلقى الاستثمار. يمكن زيادة الحد الأقصى للاستثمار إلى ما يزيد عن 24 ٪ من خلال موافقة مجلس الإدارة وإصدار قرار خاص. يتم تخفيض الحد الأقصى إلى 20 ٪ من رأس المال المدفوع للاستثمارات في بنوك القطاع العام.
يراقب بنك الاحتياطي الهندي الالتزام اليومي بهذه الأسقف لجميع الاستثمارات المؤسسية الأجنبية. إنه يتحقق من الامتثال عن طريق تنفيذ نقاط القطع 2٪ أقل من مبالغ الاستثمار القصوى هذا يعطيها فرصة لتحذير الشركة الهندية التي تتلقى الاستثمار قبل السماح باستثمار 2٪ النهائية.
المستثمرون المؤسسيون الأجانب في الصين
في حين أن الولايات المتحدة هي أكبر وجهة للاستثمار الأجنبي المباشر ، فإن الصين هي وجهة مفضلة ، وقد خففت من قيودها في السنوات القليلة الماضية. في عام 2016 ، أعطت إدارة الدولة للنقد الأجنبي في البلاد متطلبات المستثمرين من المؤسسات الأجنبية المؤهلة للرنمينبي بحيث يتناسب حجم استثماراتهم مع نسبة مئوية معينة من الأصول ، باستثناء الصناديق السيادية الأجنبية والمؤلفين النقديين والبنوك المركزية. قد تتجاوز بعض الاستثمارات الحجم المحدود إذا حصلت على موافقة.
قبل التغييرات ، كان مطلوبًا من المستثمرين المؤسساتيين الأجانب الحصول على موافقة من الجهة التنظيمية لشراء أي حصة من الأسهم والسندات. كما قدمت الوكالة الحصص فقط على أساس فردي. في البداية ، حصلت حوالي 20 دولة على حصص لتكون من المستثمرين المؤسسيين المؤهلين بالرنمينبي.
