خمسة etfs للمستثمرين مناقضة

أتاحت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للمستثمرين الصغار الاستثمار بسهولة في فئات الأصول (مثل العملات والسلع) التي لم تكن في السابق متاحة لهم بسهولة ، أو تنفيذ الاستراتيجيات (مثل البيع على المكشوف والتحوط) التي تختلف بشكل ملحوظ من نهج "شراء وعقد" نموذجي. هذا التنوع يجعل صناديق الاستثمار المتداولة ETF مناسبة بشكل خاص للمستثمر المتناقض ، الذي قد يسعى إلى استخدام عدد من الاستراتيجيات وفئات الأصول لبدء صفقات ضد الاتجاهات السائدة.

المستثمر المتناقض ، بأبسط الشروط ، هو المستثمر الذي لا يؤمن فقط أن "الاتجاه صديقك" ، ولكنه يأخذ هذا الازدراء لاتجاهات الاستثمار الحالية خطوة إلى الأمام من خلال البدء بنشاط في المراكز التجارية التي تمثل عكس ذلك القطبي. نظرًا لأن المتعارضين ذوي الخبرة يدركون أن الاتجاهات الحالية قد لا تنعكس بسرعة ويمكن أن تظل في مكانها لعدة أشهر أو سنوات ، فإنها غالبًا ما تستخدم حكمة وقف الخسائر للحد من مخاطر انخفاضها إذا أثبتت أطروحتها المتناقضة أنها غير صحيحة. (لمزيد من المعلومات ، راجع الاستثمار مثل مناقض) .

المثال الأكثر شيوعًا عن المستثمر المتناقض هو المثال الهابط عندما تكون السوق أو فئة الأصول في مرحلة صعودية ، أو على العكس من ذلك ، الذي يكون صعوديًا عندما يكون الاتجاه الأساسي هبوطيًا. لا يمتد هذا التفكير المتناقض إلى الأسهم فحسب ، بل يمتد إلى كل فئة أصول أخرى يمكن تصورها: السندات والعملات والسلع والعقارات وما إلى ذلك.

لإنشاء صناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن استخدامها من قبل مستثمر متضارب ، نحتاج أولاً إلى إنشاء موضوعات الاستثمار السائدة السائدة حاليًا. في الوقت الحاضر ، معنويات سوق الأسهم صعودية بشكل لا لبس فيه ، حيث شهدت الأسهم انتعاشًا هائلاً من الخسائر الحادة التي تكبدتها خلال الصيف.

على الرغم من أن المخاوف بشأن وتيرة نمو الاقتصاد العالمي قد تجلى في نقاط مختلفة من هذا السوق الصاعد الذي استمر لمدة ستة أعوام ونصف ، إلا أن أحدث المؤشرات تدل على أن الناتج المحلي الإجمالي العالمي سوف يستمر في التوسع بوتيرة معتدلة. في تقرير " التوقعات الاقتصادية العالمية" الصادر في أكتوبر 2015 ، توقع صندوق النقد الدولي أن يتباطأ النمو الاقتصادي العالمي من 3.4 ٪ في عام 2014 إلى 3.1 ٪ في عام 2015 ، قبل أن يصل إلى معدل 3.6 ٪ في عام 2016. وتيرة النمو المعتدلة هذه من المتوقع أن يدعم النمو المتدني المكون من رقمين في أرباح الشركات لمؤشر MSCI العالمي (وكيل جيد للاقتصاد العالمي) من 2015 إلى 2017.

4 أسباب للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة

مواضيع الاستثمار المهيمنة

فيما يلي بعض الموضوعات الاستثمارية السائدة والتي لا لبس فيها:

1. قد تتجه مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى الأعلى : سجلت المؤشرات الأمريكية رقماً قياسياً جديداً في عام 2015 ، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من ثلاثة أضعاف من أدنى مستوياته في مارس 2009 ، وتداول مؤشر ناسداك فوق مستوى 5000 للمرة الأولى منذ عام 2000. من المتوقع أيضًا أن تتجه نحو الأعلى : شهدت الأسواق العالمية أيضًا انتعاشًا قويًا على هذا الاتجاه الصعودي ، حيث ارتفعت القيمة السوقية العالمية ثلاثة أضعاف من أدنى مستوى لها في مارس 2009 عند 25.5 تريليون دولار إلى مستوى قياسي بلغ 73.3 تريليون دولار في يونيو 2015. لقد تم تصحيح تصحيح صيف 2015. من 19 ٪ من القيمة السوقية العالمية عند أدنى نقطة لها في 29 سبتمبر 2015 ، ولكن الارتفاع القوي في الربع الرابع أعاد سقف السوق العالمية إلى ما يقرب من 65 تريليون دولار. يمكن أن تستمر الأسهم العالمية في الارتفاع ، مدعومة باقتصاد الولايات المتحدة المتسارع وسياسة نقدية تحفيزية في العديد من القوى الاقتصادية بما في ذلك أوروبا والصين واليابان. اليورو قد ينخفض : البنك المركزي الأوروبي (ECB) في أكتوبر ، ألمح الرئيس ماريو دراجي إلى أن إجراءات التحفيز الإضافية قد أدت إلى ضعف اليورو. مع احتمالات رفع سعر الفائدة الفيدرالي في ديسمبر 2015 ، فإن الاختلاف بين البنك المركزي الأوروبي والسياسات النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يؤدي إلى تفاقم الضغط النزولي على اليورو. يتوقع بعض خبراء العملة أن العملة قد تتجه بشكل لا يطاق إلى التكافؤ مع الدولار. يتجه الذهب هبوطيًا أيضًا : لقد أظهر الذهب تاريخًا وجود علاقة سلبية مهمة بالدولار الأمريكي. مع سيطرة الدولار على أسواق العملات ، تراجع الذهب بنسبة 15٪ عن أعلى مستوى في عام 2015 والذي تجاوز 1300 دولار والذي تم التوصل إليه في يناير. تشمل العوامل الأخرى التي ساهمت في انخفاض الذهب علامات قليلة على التضخم على مستوى العالم وتناقص الملاذ الآمن للسبائك. قد يستمر النفط الخام في الانخفاض : لم يكن انهيار النفط الخام بنسبة 60٪ من أعلى مستوى يزيد عن 105 دولارات (أسعار خام غرب تكساس الوسيط) في يونيو 2014 إلى أقل من 40 دولارًا في أغسطس 2015 أمرًا مذهلاً. يتراجع سعر النفط الخام حاليًا في منتصف الأربعينيات دولارًا بفضل وفرة المعروض العالمي من إنتاج النفط الصخري الأمريكي القياسي ، واستمرار الإنتاج العالي من دول أوبك ، وعودة إيران كمصدر كبير للنفط ، حتى مع نمو الطلب العالمي بوتيرة فقرية.

صناديق الاستثمار المتناقضة

1. صناديق الاستثمار المتداولة التي تستفيد من الانخفاض الواسع في الأسهم الأمريكية : يمكن للمستثمر المعاكس الذي يعتقد أن الأسهم الأمريكية قد تصدرت أن يفكر في بدء صفقة شراء في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). سيتعين على الجهة المقابلة أن تضع في اعتبارها أن بيع ستاندرد آند بورز 500 هو استراتيجية نجحت فقط على مدار السنوات الخمس الماضية ، كما حدث خلال الصيف المتقلب في عامي 2011 و 2015. وهناك بديل آخر للاستفادة من الانخفاض الواسع في الأسهم الأمريكية. لشغل منصب في ProShares Short S&P 500 ETF (SH) ، الذي يبحث عن نتائج استثمارية يومية تتوافق مع عكس الأداء اليومي لمؤشر S&P 500. المستثمرون المتناقضون الذين يتجهون نحو الانخفاض بشكل خاص على قطاع التكنولوجيا الأمريكي بعد تسجيله القياسي في يمكن أن ينظر عام 2015 في بدء صفقة شراء قصيرة في PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ) ، والذي يتتبع أداء ناسداك -100. بالتناوب ، هناك طريقة متناقضة لتشغيل التكنولوجيا الأمريكية عبر الجانب القصير من خلال برنامج Short QQQ ProShares (PSQ) ، الذي يسعى إلى الحصول على نتائج يومية تتوافق مع عكس الأداء اليومي لـ Nasdaq-100. للتغلب على الرهان القصير على التكنولوجيا الأمريكية ، ضع في اعتبارك ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) ، الذي يسعى للحصول على نتائج مساوية لثلاث مرات (أو 300٪) عكس أداء Nasdaq-100 اليومي. أو ضع في اعتبارك مراكز بيع في مؤشر داو جونز الصناعي الجليل باستخدام الصناديق المتداولة في البورصة مثل ProShares Short Dow 30 (DOG) أو ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (لمعرفة المزيد عن مؤشر داو جونز ، انظر: استراتيجيات تداول مؤشر داو جونز الصناعي .) مؤسسة التدريب الأوروبية لتستفيد من انخفاض الأسهم العالمية : يمكن للمستثمر المتناقض الذي لا يشعر بالتفاؤل بشأن الآفاق المستقبلية للنمو / الأسهم العالمية على الرغم من الحكمة السائدة ، أن يفكر في الحصول على مركز قصير في iShares MSCI World ETF (URTH) ، والذي يتتبع أداء مؤشر MSCI العالمي. مؤسسة التدريب الأوروبية لتداول اليورو : يجب على المستثمرين الذين يرغبون في تداول اليورو دون الانخراط في تعقيدات عقود الفوركس أو العقود المستقبلية للعملة أن يأخذوا في الاعتبار صندوق اليورو للعملة (FXE) ، وهو عبارة عن مؤسسة التدريب الأوروبية التي تعكس سعر اليورو. من المسلم به أن صناديق الاستثمار المتداولة ليست الطريقة الأكثر فاعلية لتداول العملات وذلك جزئيًا بسبب نسب المصروفات الخاصة بها (0.40٪ لـ FXE) ولكنها فعالة في تداول كميات أصغر. المستثمر المتضارب الذي يعتقد أن اليورو قد يكون في منطقة ذروة البيع بعد انخفاضه بنسبة 22٪ أمام الدولار الأمريكي منذ بداية عام 2014 ، وبالتالي ، قد يكون مستعدًا للارتداد قد يتخذ مركزًا طويلًا في صندوق العملة الأوروبية. ETF للمراهنة على انتعاش الذهب : SPDR Gold Shares ETF (GLD) هي طريقة فعالة من حيث التكلفة للاستثمار في الذهب ، حيث أن هدفها الاستثماري هو عكس أداء سعر سبائك الذهب ناقصًا نفقات ETF (مصاريف ETF) نسبة = 0.40 ٪). يشترك العديد من المستثمرين في الرأي القائل بأن الذهب قد يتجه صعوديًا بمرور الوقت لأسباب متنوعة - انخفاض غير متوقع في العملة الأمريكية ، وشراء ملاذ آمن من حدث جيوسياسي مثل الحرب أو الإرهاب ، والطلب الفعلي من الهند والصين ، وتجدد المخاوف التضخمية طويلة الأجل ، أو كل ما سبق. يمكن أن يكون صندوق GLD ETF ، الذي يبلغ إجمالي أصوله أكثر من 24 مليار دولار ، استثمارًا مناسبًا للمراهنة على انتعاش الذهب. مؤسسة التدريب الأوروبية للمراهنة على ارتفاع أسعار النفط الخام : ما إذا كانت أسعار النفط ستنتعش أو تبقى مكتئبة لسنوات واحدة من أكثر المواضيع استقطابًا في عالم الاستثمار اليوم. في حين أن أسباب انخفاض سجل النفط موثقة جيدًا ، يمكن أيضًا تقديم بعض الحجج الإجبارية من أجل انتعاش أسعار النفط فوق مستوى 55 إلى 60 دولارًا. وتشمل هذه ارتفاع الطلب على النفط مع توسع الاقتصاد العالمي ، وعودة "علاوة المخاطرة" التي اختفت من أسعار النفط خلال العام الماضي ، وانخفاض إنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة بسبب انخفاض عدد منصات الحفر ، وحتى خفض الإنتاج غير المتوقع بمقدار أوبك. يمكن للمستثمر المتناقض الذي يشترك في هذا الرأي أن ينظر في صندوق النفط الأمريكي (USO) ، والذي يهدف إلى إجراء تغييرات في النسبة المئوية من صافي قيمة أصول وحداته ، يعكس التغير في سعر عقود النفط الخام الآجلة للخام غرب تكساس الوسيط المتداولة في بورصة نيويورك للأوراق المالية.

الخط السفلي

تجدر الإشارة إلى أن هذه الصناديق المتداولة في البورصة الخمسة تهدف فقط إلى اقتراح أفكار محتملة للمستثمر المعاكس الذي يتطلع إلى التداول ضد موضوعات الاستثمار السائدة السائدة اليوم. لاحظ أن التداول المتضارب يمكن أن يتسبب في خسائر فادحة إذا استمر الاتجاه الراسخ. قبل الشروع في الاستثمار مناقضة ، لذلك ، فإننا نؤكد على أهمية اتخاذ عدد من الاحتياطات مثل إجراء العناية الواجبة الكافية ، والتشاور مع المستشار المالي الخاص بك ، واستخدام التوقفات الضيقة للحد من الخسائر التجارية.