تعريف الأسواق المالية

ما هي الأسواق المالية؟

تشير الأسواق المالية على نطاق واسع إلى أي سوق يحدث فيه تداول الأوراق المالية ، بما في ذلك سوق الأوراق المالية وسوق السندات وسوق الفوركس وسوق المشتقات ، من بين أمور أخرى. الأسواق المالية حيوية للتشغيل السلس للاقتصادات الرأسمالية.

السوق المالي

فهم الأسواق المالية

تلعب الأسواق المالية دورًا حيويًا في تسهيل التشغيل السلس للاقتصادات الرأسمالية من خلال تخصيص الموارد وخلق السيولة للشركات ورجال الأعمال. تسهل الأسواق على المشترين والبائعين تداول ممتلكاتهم المالية. تنشئ الأسواق المالية منتجات الأوراق المالية التي توفر عائدًا لأولئك الذين لديهم أموال زائدة (المستثمرون / المقرضون) وتتيح هذه الأموال لأولئك الذين يحتاجون إلى أموال إضافية (المقترضين).

سوق الأوراق المالية هو مجرد نوع واحد من السوق المالية. يتم صنع الأسواق المالية عن طريق شراء وبيع العديد من أنواع الأدوات المالية بما في ذلك الأسهم والسندات والعملات والمشتقات. تعتمد الأسواق المالية اعتمادًا كبيرًا على الشفافية المعلوماتية لضمان أن تحدد الأسواق أسعارًا فعالة ومناسبة. قد لا تكون أسعار السوق للأوراق المالية مؤشرا على قيمتها الحقيقية بسبب قوى الاقتصاد الكلي مثل الضرائب.

بعض الأسواق المالية صغيرة مع نشاط ضئيل ، وبعضها الآخر ، مثل بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) ، يتاجر بمليارات الدولارات من الأوراق المالية اليومية. سوق الأسهم (الأسهم) هو سوق مالي يمكّن المستثمرين من شراء وبيع أسهم الشركات المتداولة في البورصة. سوق الأوراق المالية الأساسي هو المكان الذي يتم فيه بيع الإصدارات الجديدة للأسهم ، والتي تسمى العروض العامة الأولية (IPOs). يحدث أي تداول لاحق للأسهم في السوق الثانوية ، حيث يقوم المستثمرون بشراء وبيع الأوراق المالية التي يمتلكونها بالفعل.

قد لا تعكس أسعار الأوراق المالية المتداولة في الأسواق المالية بالضرورة قيمتها الحقيقية الحقيقية.

أنواع الأسواق المالية

الأسواق خارج البورصة

السوق خارج البورصة (OTC) هو سوق لامركزي - مما يعني أنه ليس لديه مواقع مادية ، ويتم التداول إلكترونياً - حيث يتداول المشاركون في السوق الأوراق المالية مباشرة بين طرفين دون وسيط. يتعامل سوق خارج البورصة مع البورصة المتداولة في البورصة غير المدرجة في بورصة نيويورك أو ناسداك أو البورصة الأمريكية. بشكل عام ، فإن الشركات التي تتداول في أسواق OTC أصغر من تلك التي تتداول في الأسواق الأولية ، حيث تتطلب أسواق OTC تنظيمًا أقل وتكلفة أقل للاستخدام.

أسواق السندات

السند هو ضمان يقضي فيه المستثمر بأموال لفترة محددة بسعر فائدة محدد مسبقًا. قد تفكر في السند كاتفاق بين المقرض والمقترض الذي يحتوي على تفاصيل القرض ومدفوعاته. يتم إصدار السندات من قبل الشركات وكذلك من قبل البلديات والولايات والحكومات ذات السيادة لتمويل المشاريع والعمليات. تبيع سوق السندات الأوراق المالية مثل الأوراق النقدية والسندات الصادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية ، على سبيل المثال. يُطلق على سوق السندات أيضًا سوق الدين أو الائتمان أو سوق الدخل الثابت.

أسواق المال

عادةً ما يتم تداول أسواق المال في المنتجات ذات الاستحقاقات قصيرة الأجل عالية السيولة (التي تقل عن سنة واحدة) وتتميز بدرجة عالية من الأمان وعائد فائدة منخفض نسبياً. على مستوى البيع بالجملة ، تنطوي أسواق المال على عمليات تداول كبيرة بين المؤسسات والتجار. على مستوى البيع بالتجزئة ، تشمل هذه الصناديق صناديق الاستثمار في أسواق المال التي يشتريها المستثمرون الأفراد وحسابات سوق المال التي يفتحها عملاء البنوك. يمكن للأفراد أيضًا الاستثمار في أسواق المال من خلال شراء شهادات إيداع قصيرة الأجل (CDs) أو أوراق البلديات أو سندات الخزانة الأمريكية ، من بين أمثلة أخرى.

سوق المشتقات المالية

المشتق هو عقد بين طرفين أو أكثر تستند قيمته إلى أصل مالي أساسي متفق عليه (مثل الأوراق المالية) أو مجموعة من الأصول (مثل الفهرس). المشتقات هي أوراق مالية ثانوية يتم اشتقاق قيمتها فقط من قيمة الورقة المالية الأولية المرتبطة بها. في حد ذاته مشتق لا قيمة له. بدلاً من تداول الأسهم مباشرة ، يتم تداول سوق المشتقات في العقود الآجلة وعقود الخيارات ، وغيرها من المنتجات المالية المتقدمة ، التي تستمد قيمتها من الأدوات الأساسية مثل السندات والسلع والعملات وأسعار الفائدة ومؤشرات السوق والأسهم.

سوق الفوركس

سوق الفوركس (العملات الأجنبية) هو السوق الذي يمكن للمشاركين فيه شراء وبيع وتبادل العملات والمضاربة بها. على هذا النحو ، فإن سوق الفوركس هو أكثر الأسواق سيولة في العالم ، حيث أن النقد هو أكثر الأصول سيولة. يتعامل سوق العملات مع أكثر من 5 تريليونات دولار من المعاملات اليومية ، وهو أكثر من أسواق العقود الآجلة والأسهم مجتمعة. كما هو الحال مع أسواق OTC ، فإن سوق الفوركس هو أيضًا لا مركزي ويتكون من شبكة عالمية من أجهزة الكمبيوتر والوسطاء من جميع أنحاء العالم. يتكون سوق الفوركس من البنوك والشركات التجارية والبنوك المركزية وشركات إدارة الاستثمار وصناديق التحوط وسماسرة الفوركس للبيع بالتجزئة والمستثمرين.

الماخذ الرئيسية

• تشير الأسواق المالية على نطاق واسع إلى أي سوق يحدث فيه تداول الأوراق المالية. هناك العديد من أنواع الأسواق المالية ، بما في ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) أسواق النقد الأجنبي والأسهم والسندات والسندات المالية.تتداول الأسواق المالية في جميع أنواع الأوراق المالية وهي ضرورية للتشغيل السلس للمجتمع الرأسمالي.