ما هو معدل العائد الإجمالي؟
إجمالي معدل العائد هو إجمالي معدل العائد على الاستثمار قبل خصم أي رسوم أو عمولات أو نفقات. يتم تحديد معدل العائد الإجمالي خلال فترة زمنية محددة ، مثل الشهر أو الربع أو السنة. وهذا يمكن أن يتناقض مع معدل العائد الصافي ، الذي يقتطع الرسوم والتكاليف لتوفير قياس أكثر واقعية للعائد.
الماخذ الرئيسية
- معدل العائد الإجمالي هو انعكاس لعائد الاستثمار قبل المصاريف أو أي خصومات. معدل صافي العائد هو عائد الاستثمار بعد التكاليف ، مثل الضرائب والتضخم والرسوم الأخرى. وغالبًا ما يكون معدل العائد الصافي أكثر دقة حساب من إجمالي معدل العائد ، لذلك غالبًا ما يتم اعتبار نسبة مصروفات الصندوق في تقدير قيمة العائد للصندوق. وتسمح معايير الأداء الاستثمار العالمي للمستثمرين بمقارنة خصائص عائد الصناديق المختلفة.
فهم معدل العائد الإجمالي
معدل إجمالي العائد على الاستثمار هو أحد مقاييس الربح الإجمالي للمشروع أو الاستثمار. ويشمل عادةً الأرباح الرأسمالية وأي دخل يتم الحصول عليه من الاستثمار. وبالمقارنة ، فإن صافي معدل العائد يقتطع الرسوم والنفقات من القيمة النهائية للاستثمار. صيغة معدل العائد الإجمالي هي:
معدل العائد الإجمالي = القيمة الأولية (القيمة النهائية value القيمة الأولية)
يمكن حساب معدل العائد لأي استثمار محدد بعدة طرق ، ومن المهم فهم الاختلافات.
إعتبارات خاصة
غالبًا ما يتم تضمين التفاصيل الخاصة بكيفية حساب الشركة للاستثمار للعوائد في نشرة الصندوق. غالبًا ما يتم تحديد معدل العائد الإجمالي كمعدل العائد على الاستثمار في مواد تسويق الصناديق. غالبًا ما يتم تحديد العوائد لأكثر من عام سنويًا ، مما يوفر متوسط العائد الهندسي للاستثمار لكل عام خلال فترة زمنية محددة.
في إدارة الاستثمار ، تحكم معايير الأداء العالمي للاستثمار (GIPS) لمعهد المحللين الماليين المعتمدين (CIP) في حساب العوائد والإبلاغ عنها. يمكن للمستثمرين الاعتماد على معايير عائد GIPS لمقارنة خصائص عائد الاستثمار عبر الصناعة.
أنواع العائد الإجمالي
غالبًا ما يستخدم المستثمرون حسابات العائد عند التفكير في استثمار جديد أو تقييم أداء الاستثمار. عادة لا يتم تحديد صافي العائد بسهولة مثل العائد الإجمالي. لهذا السبب ، غالبًا ما يلجأ المستثمرون إلى نسبة المصروفات من أجل تحديد كيفية تأثير النفقات على عودة الصندوق.
نسبة المصروفات هي إحدى خصائص صناديق الاستثمار المشترك التي تمثل النسبة المئوية لأصول الصندوق المدفوعة للنفقات. غالبًا ما يتم استخدامه جنبًا إلى جنب مع العائد الإجمالي للصندوق والعائد القياسي لتقديم مقارنة بين أداء الصندوق.
وكمثال على ذلك ، توفر صحيفة وقائع مقدمة من أحد أكبر الصناديق الكبيرة في السوق ، وهو الصندوق الكمي STF (MUTF: QSTFX) ، مثالًا على كيفية التعبير عن العائدات والنفقات. يبلغ صندوق STF الكمي عن معدل عائد إجمالي. كما يوفر تفصيلًا لمصروفات الصندوق وله معدل نفقات بنسبة 1.71٪.
معدل العائد الإجمالي مقابل صافي العائد
بالنسبة لصافي العائد ، يتم خصم الرسوم والعمولات ، وكذلك آثار الضرائب والتضخم. تفقد العملة القوة الشرائية بسبب التضخم ، مما يؤثر أيضًا على العائد على الاستثمار. لذلك ، ينبغي إدراج التضخم في حساب العائد الحقيقي. على سبيل المثال ، إذا كان التضخم السنوي 2٪ والعائد الاسمي على الاستثمار هو 1٪ ، فسيكون المستثمر قد حقق عائدًا سلبيًا حقيقيًا خلال عام واحد.
وبالتالي ، يمكن أن يكون معدل العائد الإجمالي مختلفًا تمامًا عن صافي معدل العائد ، الذي يستقطع الرسوم والنفقات. على سبيل المثال ، سيكون إجمالي العائد المحقق في صندوق مشترك والذي يتقاضى رسوم مبيعات بنسبة 5.75٪ مختلفًا تمامًا عن صافي العائد ، والذي سيتم تحقيقه بعد خصم الرسوم.
