توفر الصناديق المتداولة في البورصة ، أو صناديق الاستثمار المتداولة ، وسيلة بديلة للوصول للمستثمرين الذين يبحثون عن أرباح محتملة في سوق الألمنيوم. لا يتوفر الألمنيوم الطبيعي كأصل استثمار بنفس طريقة توفر المعادن مثل الذهب والفضة والبلاتين. يتم تداول العقود المستقبلية للألمنيوم ؛ ومع ذلك ، فإن العديد من المستثمرين ليسوا على دراية بالتداول في أسواق العقود الآجلة ويخشون استخدام هذه الاستثمارات عالية الاستدانة. توفر بعض صناديق ETF للألمنيوم إمكانية الوصول إلى العقود الآجلة للألمنيوم باستخدام استثمارات غير خاضعة للتداول يتم تداولها مثل الأسهم العادية في البورصة.
توفر صناديق الاستثمار المتداولة ETFs أيضًا وسيلة للحصول على محفظة متنوعة عالمياً. من المزايا الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة ETF أنها توفر وصولاً أسهل بكثير إلى أسواق الأسهم الأجنبية مما هو متاح تقليدياً. قد يكون هذا مهمًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص في سلعة مثل الألمنيوم ، حيث يحدث الجزء الأكبر من التعدين والإنتاج في بلدان خارج الولايات المتحدة. أكبر منتجي خام الألمنيوم في العالم هم الصين وأستراليا وروسيا.
يستخدم الألومنيوم على نطاق واسع في صناعات البناء والتعبئة وفي قطاع السيارات. زيادة الطلب على الألمنيوم خفيف الوزن في السيارات لتحسين كفاءة استهلاك الوقود هو محرك واحد سعر السوق.
أعلنت إدارة ترامب في الأول من مارس عام 2018 أن الرئيس ترامب سيوقع رسميًا على الإجراءات التجارية الأسبوع المقبل ، والتي ستفرض رسومًا بنسبة 25 بالمائة على واردات الصلب و 10 بالمائة على واردات الألومنيوم.
هناك كل من صناديق الاستثمار المتداولة المستندة إلى العقود الآجلة والسلع المتداولة في البورصة والتي تعرض سوق الألمنيوم. إن ETFs الرئيسيتين المتوفرين في فئة الأصول هذه هي في الواقع أوراق تداول يتم تداولها (ETNs) أو ETNs. إن ETNs ، على الرغم من أنها مدرجة في ETFs التقليدية ، هي سندات دين ، وبالتالي فهي عرضة لمخاطر الائتمان بما يتوافق مع الاستقرار المالي للمصدر.
من بين أكثر صناديق الاستثمار المتداولة التي يستخدمها المستثمرون للحصول على سوق الألمنيوم ، صندوق مؤشر iShares Dow Jones الأمريكي لقطاع المواد الأساسية (IYM) ، و iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU) و Pure Beta Aluminium ETN (رقائق).
صندوق مؤشر قطاع المواد الأساسية في آي شيرز بالولايات المتحدة (IYM)
لا تركز iShares US Basic Materials ETF حصريًا على الألمنيوم ولكنها تقدم ميزة منح المستثمرين صناديق استثمار ETF قائمة على الأسهم تحتوي على بعض التعرض لسوق الألمنيوم من خلال حيازات الصناديق الكبرى مثل Alcoa (AA) و Newmont Mining (NEM). تهدف ETF هذه إلى تكرار أداء مؤشر داو جونز للمواد الأساسية. يعد مؤشر السوق ذو القيمة السوقية أحد المؤشرات الفرعية لمؤشر داو جونز لتوتال السوق الأمريكي ، وهو مصمم ليعكس الأداء العام للشركات العاملة في قطاع المواد الأساسية.
تبلغ نسبة حساب صندوق بلاك روك 0.44 ٪ ، ويقدم عائد توزيعات متواضعة بنسبة 1.38 ٪. هو الأنسب للمستثمرين الذين يرغبون في بعض التعرض المتنوع للألمنيوم إلى جانب الأسهم الأخرى في قطاع المواد الأساسية ولكنهم يفضلون الحفاظ على الاستثمارات القائمة على الأسهم فقط.
iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من الاستثمار المباشر في الألومنيوم ، يوجد iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN. تهدف ETN هذه إلى عكس العوائد التي يحتمل توفرها من خلال استثمار غير مستثمر في عقود الألمنيوم الآجلة ، إلى جانب عوائد الضمانات المستثمرة في أذون الخزانة الأمريكية (T-bills). يمثل المؤشر الأساسي عقدًا واحدًا من عقود الألومنيوم الآجلة يتم ترحيله باستمرار إلى شهر التداول التالي القريب.
نسبة نفقات الصندوق هي 0.75٪. نظرًا لأن هذا المنتج قائم على العقود المستقبلية ، فلا يوجد عائد على الأرباح.
باركليز كابيتال هو مصدر هذا ETN.
الألومنيوم النقي بيتا ETN (احباط)
بديل ETN لـ iPath Dow Jones Aluminium Subindex ETN هو Pure Beta Aluminium ETN. تمثل ETN هذه ، التي أصدرها بنك باركليز أيضًا ومرتبطة بمؤشر باركليز كابيتال ألومنيوم بيور آر تي بيتا ، استثمارًا غير مستحق في سعر عقود الألومنيوم المستقبلية. ومع ذلك ، يستخدم المؤشر الأساسي استراتيجية استثمار مختلفة عن صندوق iPath. يختار المؤشر أشهر العقود الآجلة باستخدام طريقة Pure Beta Series 2 من باركليز والتي تسعى للحد من آثار contango ، حيث تتقارب أسعار العقود الآجلة هبوطًا لتلبية الأسعار الفورية عند انتهاء العقد. يقدم الصندوق أيضًا العوائد المتاحة من الضمان النقدي المحتفظ به في أذون الخزانة الأمريكية.
نسبة نفقات الصندوق هي 0.75٪. مثل JJU ، يعد صندوق FOIL استثمارًا عالي المخاطر نسبيًا ، وهو الأنسب للمستثمرين الذين يسعون للمضاربة في أسعار العقود الآجلة للألومنيوم.
