في أوائل شهر يناير ، أعلن جيف بيزوس من Amazon.com Inc. (AMZN) ووارن بافيت من شركة Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) وجيمي ديمون من JPMorgan Chase & Co. (JPM) عن خطط لتطوير مشروع مشترك يهدف إلى القطع التكاليف المرتبطة بالرعاية الصحية في الولايات المتحدة. في حين أن هذا المشروع قد يكون بمثابة أخبار سارة لبعض الأفراد في النظام الصحي ، إلا أنه تسبب في مشكلة لشركات التأمين الصحي. رداً على ذلك ، تراجعت أسهم شركات مثل Anthem Inc. (ANTM) و UnitedHealth Group Inc. الآن ، وبعد عدة أشهر ، وبينما كشفت 13F من ملفات أكبر مديري الأموال في البلاد كيف حولت صناديق التحوط أموالها في الربع الأول ، أصبح من الواضح أن العديد من الصناديق استفادت من انخفاض الأسعار لشراء الأسهم في قطاع الرعاية الصحية بمعدل منخفض.
مواقف جديدة كثيرة
وبحسب ما ورد اشترت JANA Partners موقعًا جديدًا في Anthem في الأشهر الثلاثة الأولى من العام ، وفقًا لوكالة رويترز ، في حين استحوذت كل من Omega Advisors و Tiger Management على حصص جديدة في UnitedHealth. لا يزال هذان المؤمنان الصحيان يواجهان أسعارًا منخفضة بعد تحقيقهما أعلى مستوياتهما في يناير. إن النشيد يقل بنسبة 10٪ تقريبًا عن أعلى مستوياته في يناير ، في حين أن أسهم منظمة الأمم المتحدة أقل بنحو 3٪ من أعلى مستوياتها منذ بداية العام.
قطاع الصحة تحت الضغط المستمر
على الرغم من إعلان بوفيت وبيزوس وديمون عن المشروع منذ عدة أشهر ، إلا أن الحرارة لم تتراجع عن هذا القطاع منذ ذلك الوقت. يقال إن المشروع سيوظف أكثر من مليون شخص ولا يهدف إلى أقل من إصلاح الرعاية الصحية للعاملين في كل من شركات المليارديرات ، فضلاً عن خفض النسبة المئوية من إجمالي الناتج المحلي الأمريكي الذي تشغله تكاليف الرعاية الصحية. أشار بافيت إلى أن التكاليف المتصاعدة في هذا المجال قد جلبت الرعاية الصحية إلى 18 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة ، ارتفاعا من 5 ٪ في عام 1960.
تمارس Amazon زيادة الضغط على مديري فوائد الصيدليات مثل CVS Health Corp. (CVS) من تلقاء نفسها. كانت هناك تكهنات واسعة النطاق بأن الأمازون ستدخل أعمال الخدمات الصيدلية. قدم لاري روبينز ، الرئيس التنفيذي لشركة غلينفيو كابيتال مانجمنت ، حجة صعودية صريحة للـ CVS في مؤتمر لصناديق التحوط في وقت سابق من هذا العام ، بحجة أن دخول أمازون إلى مجال الأدوية "ليس وشيكًا ومضمونًا ولا يحتمل أن ينجح". ومع ذلك ، بالنظر إلى التأثير الذي يحمله عملاق التجارة الإلكترونية ، من الصعب على الشركات الأخرى ألا تشعر بالضغط.
بالإضافة إلى الرهانات على شركات الرعاية الصحية ، يركز العديد من مديري صناديق التحوط على أسهم FANG خلال الربع الأول ، وذلك بفضل فرصة لالتقاط شركات التكنولوجيا الشعبية بأسعار مخفضة بسبب مخاوف الرقابة التنظيمية. ارتفعت صناديق التحوط بشكل عام بنسبة 0.4٪ فقط في العام.
