أعلنت شركة FedEx Corporation (FDX) عن أرباحها الأسبوع المقبل ، حيث يتوقع محللو "وول ستريت" أرباحًا بقيمة 3.18 دولار للسهم الواحد على إيرادات الربع الأول المالية البالغة 17.1 مليار دولار. ارتفع عملاق النقل بأكثر من 2٪ على الرغم من تقليص التوجيه في تقرير الربع الرابع من يونيو ، لكنه تداول جانبيًا في الأشهر الثلاثة الماضية ، وفشل في التخلص من القلق الناشئ عن الحروب التجارية والتوصيل الذاتي لشركة Amazon.com ، (AMZN) مبادرة.
على الرغم من ذلك ، يبدو أن الانعكاس السفلي الثلاثي لعام 2019 في مكانه الآن ، مما يوفر منصة صعودية لموجة التعافي التي ستشهد موجة من المقاومة عند 200 دولار وما فوق. قد تضطر المكاسب التي تفوق هذا المستوى إلى الانتظار حتى عام 2020 أو ما بعده لأن النمو الدولي للشركة قد تعرض لضغوط بسبب تعاملات تجارية متوترة مع الصين. هذا بشكل خاص لأن الدولة الآسيوية قد ذكرت FedEx كهدف محتمل للانتقام.
مخطط FDX طويل الأجل (1990 - 2019)
TradingView.com
انتهى الاتجاه الهبوطي الممتد لعدة سنوات عند 7.38 دولار معدلة حسب التقسيم في عام 1991 ، مما أتاح تقدمًا تاريخيًا في الاتجاه الذي منحى تصحيحًا بسيطًا واحدًا إلى أعلى مستوى في مايو 1999 عند 61.88 دولار. صمد السهم بشكل جيد نسبيًا خلال السوق الهابط من عام 2000 إلى عام 2002 ، وانخفض إلى مستوى الدعم في منتصف 30 دولارًا ، واختبر هذا المستوى بنجاح بعد هجمات 11 سبتمبر عام 2001. أكملت حركة الأسعار نمط الكأس والتعامل مع الاختراق في يونيو 2003 ، يمهد الطريق لتوجه صاعد في منتصف العقد.
حقق السهم مكاسب قوية إلى أعلى مستوى في عام 2006 عند 120 دولارًا وتراجع إلى نمط جانبي ضيق انكسر في الاتجاه الهبوطي في الربع الثالث من عام 2007. وتكشف الانخفاض اللاحق في موجات متعددة تسارعت إلى ذروة البيع التي وجدت الدعم أربع نقاط فقط أعلاه أدنى مستوى في عام 2000 في الربع الأول من عام 2009. منحوت الارتداد اللاحق موجتي شراء ، واستكمل ارتداد بنسبة 100 ٪ إلى أعلى مستوى سابق في عام 2013.
انتهى الارتفاع في عام 2015 عند 185 دولارًا ، مما أفسح المجال للانكماش الذي أتاح فرصة شراء منخفضة المخاطر عند مستوى الاختراق لعام 2013 في أوائل عام 2016. اكتسب الارتفاع اللاحق قوة بعد الانتخابات الرئاسية ، مما أدى إلى عوائد مثيرة للإعجاب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق في يناير 2018 في 274.66 دولار. انخفض السهم من الهاوية بعد تسعة أشهر ، متصاعدًا في انخفاض رأسي سجل خسارة قدرها 84 نقطة في ديسمبر.
ظلت حركة الأسعار نحت نمط القاعده خلال عام 2019 ، مع وجود اختبارات ناجحة عند أدنى مستوى لها في 2018 في مايو وأغسطس مما زاد من احتمالات حدوث قاع مستمر. يحاكي مؤشر الاستوكاستك الشهري هذا النموذج الصعودي ، حيث سجل قاعًا مزدوجًا قبل الدخول في دورة شراء جديدة في أغسطس. هذا يبشر بالخير لاستمرار المكاسب حتى نهاية العام ، لكن هذا لا يستبعد حدوث عمليات هبوط مفاجئة بسبب التطورات التجارية.
مخطط FDX على المدى القصير (2016 - 2019)
TradingView.Com
شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر 2016 إلى 2018 في اتجاه صعودي تضع أدنى مستوى في ديسمبر عند ارتداد 0.786 ، والذي يمثل نقطة تحول عالية الاحتمالات بعد الانخفاض. لقد أثبت اختباران على ذلك المستوى دعمًا قويًا فوق 150 دولارًا ، مما يوفر أرضية تداول لعدة أشهر وربما سنوات. ومع ذلك ، سيستغرق التغلب على الأضرار التقنية الواسعة وقتًا طويلًا ، مما يحذر اللاعبين في السوق من توقع مكاسب إضافية بدلاً من رحلة سريعة إلى السوق الصاعدة في العام الماضي.
وصل الارتداد منذ شهر أغسطس إلى مستوى المقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) ومستوى الارتداد 0.618. يثير هذا المواءمة احتمالات رد فعل بيع الأخبار بعد تقرير أرباح الأسبوع المقبل ، ولكن من غير المرجح حدوث انخفاض في 150 دولار. نتيجة لذلك ، فإن التراجع الذي يصل إلى EMA لمدة 50 يومًا عند 162 دولارًا قد يوفر فرصة شراء منخفضة المخاطر ، قبل دفعة شراء قوية تختبر 200 دولار وأعلى سعر في أبريل.
الخط السفلي
لقد وصل سهم FedEx إلى القاع ، لكن من الحكمة توقع حركة أسعار ثنائية الاتجاه في الأشهر القادمة بدلاً من الارتفاع السريع إلى أعلى مستوى على الإطلاق في 2018.
